Außenfinanzierung

Kreditfinanzierung ist das Aufnehmen von Geld von einem Gläubiger zu bestimmten Bedingungen, einschließlich Zinsen und Rückzahlungsplan. Dieses Geld, das als Kredit bezeichnet wird, muss über einen festgelegten Zeitraum zurückgezahlt werden.

Zu den Merkmalen der Kreditfinanzierung gehören die Zinsen, die für das Darlehen zu zahlen sind, die Laufzeit des Darlehens und die Höhe der monatlichen Rückzahlungen.

Bei der Kreditfinanzierung leihst du einen Betrag und zahlst diesen über einen bestimmten Zeitraum zurück, während das Leasing dir den Zugang zu einem Vermögenswert ermöglicht, ohne diesen zu besitzen, und du zahlst dafür eine monatliche Gebühr.

Bei der Kreditfinanzierung erhält der Kreditnehmer den Besitz der finanzierten Vermögenswerte, sobald der Vollbetrag gezahlt wurde, während beim Leasing der Leasinggeber stets der Eigentümer bleibt.

Bei der Berechnung der Kreditfinanzierung müssen der Kreditbetrag, der Zinssatz, die Laufzeit des Kredits und die Art des Kredits (Annuitätenkredit oder tilgungsfreier Kredit) berücksichtigt werden.

Bei einem Annuitätenkredit sind die monatlichen Zahlungen gleichbleibend und umfassen Teile der Kreditsumme und Zinsen. Bei einem tilgungsfreien Kredit hingegen zahlt man während der Laufzeit nur Zinsen und die Kreditsumme am Ende der Laufzeit in einer Summe zurück.

Die Formel zur Berechnung der monatlichen Raten für einen Annuitätenkredit lautet: A = P * ((1 + r)^n * r) / ((1 + r)^n - 1), wobei A die monatlichen Zahlungen, P der Kreditbetrag, n die Anzahl der Perioden und r der Zinssatz ist.

Gap-Deckung, auch bekannt als Guaranteed Asset Protection, ist eine Versicherung, die die Differenz zwischen dem Betrag, den man noch für den Kredit schuldet, und dem tatsächlichen Wert des finanzierten Gegenstandes abdeckt, falls dieser gestohlen wird oder einen Totalschaden erleidet.

Vereinfachte Budgetplanung durch festgelegte Zinskosten und Rückzahlungsfrist, Zugang zu großen Geldmengen für größere Anschaffungen und die Möglichkeit kleinerer monatlicher Zahlungen über einen längeren Zeitraum.

Eine langfristige Kreditfinanzierung erstreckt sich in der Regel über einen Zeitraum von mehr als drei Jahren. Sie ermöglicht das Leihen größerer Beträge, die man dann über einen längeren Zeitraum zurückzahlt.

Hohe Gesamtkosten wegen der anfallenden Zinsen, langfristige Verpflichtung, die den finanziellen Spielraum einschränken könnte, und Risiko der Überschuldung bei Schwierigkeiten mit den Rückzahlungen.

Die monatliche Rückzahlung eines langfristigen Kredits wird durch den geliehenen Betrag, den festgelegten Zinssatz und die Länge des Kreditzeitraums bestimmt.

Kreditsicherheiten sind Vermögenswerte oder Güter, die ein Kreditnehmer einem Kreditgeber als Sicherheit für die Gewährung eines Kredits anbietet. Im Falle eines Kreditausfalls kann der Kreditgeber die Sicherheit verwerten und so den Kreditausfall ganz oder teilweise ausgleichen.

Kreditsicherheiten beeinflussen nicht nur die Entscheidung eines Kreditgebers, ob ein Kredit gewährt wird, sondern können auch die Konditionen des Kredits, wie Zinsen und Laufzeit, beeinflussen.

Einige der gängigsten Beispiel für Kreditsicherheiten sind Immobilien, Fahrzeuge, Wertpapiere, Sparbücher oder Lebensversicherungen.

Im Falle eines Kreditausfalls kann der Kreditgeber Kreditsicherheiten verwerten, um den Kreditausfall ganz oder teilweise auszugleichen.

Die drei Arten von Kreditsicherheiten sind Personalsicherheiten, Sachsicherheiten und Realsicherheiten.

Personalsicherheiten basieren auf persönlichen Vereinbarungen oder Versprechen, wie Bürgschaften oder Garantien. Beispielsweise könnte eine Bank einem Kreditnehmer ein Darlehen auf der Grundlage einer Bürgschaft gewähren, die ein Familienmitglied des Kreditnehmers abgibt.

Sachsicherheiten sind konkrete, physische Vermögenswerte, die als Kreditsicherheit dienen, wie zum Beispiel Fahrzeuge oder Immobilien. Ein Auto, das im Rahmen eines Autokredits gekauft wurde, könnte als Sachsicherheit für das Darlehen dienen.

Realsicherheiten sind besondere Arten von Sachsicherheiten, die nur bei der Finanzierung von Immobilien zum Tragen kommen. Sie umfassen Grundschulden oder Hypotheken auf die zu finanzierende Immobilie. Ein Haus, das im Rahmen eines Immobilienkredits gekauft wurde, könnte als Realsicherheit dienen.

Durch das Anbieten von Kreditsicherheiten können oft bessere Kreditkonditionen, wie beispielsweise niedrigere Zinsen, erhalten werden.

Im Falle eines Zahlungsausfalls droht der Verlust der als Kreditsicherheit gestellten Vermögenswerte.

Personalsicherheiten erfordern keinen physischen Vermögenswert und können daher auch von Kreditnehmern verwendet werden, die über keine ausreichenden Sachwerte verfügen.

Der Kreditnehmer muss über einen passenden Sachwert verfügen, der als Sicherheit dienen kann. Außerdem geht er das Risiko ein, diesen Vermögenswert im Falle eines Ausfalls zu verlieren.

Unter Außenfinanzierung versteht man in der Betriebswirtschaftslehre alle Geldmittel, die von externen Quellen zum Unternehmen fließen und typischerweise für die Finanzierung von Investitionen, Betriebssystemen oder zur Aufrechterhaltung des Geschäfts verwendet werden.

Bei der Eigenfinanzierung generiert das Unternehmen die benötigten Geldmittel selbst z.B. durch die Ausgabe von Aktien oder Verwendung von Gewinnen, während bei der Fremdfinanzierung das nötige Kapital von Dritten geliehen wird, beispielsweise durch Bankkredite oder die Ausgabe von Anleihen.

Die Außenfinanzierung spielt eine wesentliche Rolle in Unternehmen, egal ob groß oder klein. Sie ist häufig die Lösung für Investitionen, Expansionen, Mergers and Aquisitions (M&A) oder einfach nur zur Abdeckung von Liquiditätsschwierigkeiten.

Bei der Eigenfinanzierung könnte ein Startup externe Investoren benötigen, um Pläne zu verwirklichen und entscheidet sich daher, Aktien zu verkaufen. Bei der Fremdfinanzierung kann ein größeres Unternehmen Anleihen ausgeben, um Kapital für große Infrastrukturprojekte oder Akquisitionen zu beschaffen.

Es gibt kurz-, mittel- und langfristige Kredite. Kurzfristige Kredite haben eine Laufzeit von unter einem Jahr und werden für den täglichen Betrieb oder kurzfristige Bedürfnisse verwendet. Mittelfristige Kredite haben eine Laufzeit von ein bis fünf Jahren und werden für mittelfristige Projekte oder Investitionen genutzt. Langfristige Kredite haben eine Laufzeit von über fünf Jahren und werden für größere Investitionen wie den Kauf von Immobilien oder Ausrüstungen genutzt.

Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass bei der Beteiligungsfinanzierung das Eigenkapital des Unternehmens verwässert wird, da der Investor einen Anteil am Unternehmen erhält. Bei der Kreditfinanzierung bleiben die Eigentumsverhältnisse unverändert, es entstehen jedoch Schulden, die zurückgezahlt werden müssen.

Bei der Kreditfinanzierung solltest du die Zinsen, die Laufzeit und die Sicherheit berücksichtigen. Die Zinsen sind die Kosten für das geliehene Kapital, die Laufzeit ist die Dauer der Rückzahlung und die Sicherheit ist ein Vermögenswert, der als Garantie für das Darlehen dient.

Zu den Arten der Beteiligungsfinanzierung gehören Venture Capital, Private Equity und Crowdfunding. Venture Capital wird in Start-ups und wachstumsstarke Unternehmen investiert. Private Equity wird in etablierte Unternehmen investiert, die Unterstützung bei der Expansion benötigen oder in finanziellen Schwierigkeiten sind. Crowdfunding ist eine Methode für Start-ups, bei der viele kleine Investoren Kapital bereitstellen.

Die Vorteile der Außenfinanzierung sind der Zugang zu großen Geldmengen, verbesserte Liquidität und die Möglichkeit für Wachstum und Expansion.

Die Nachteile der Außenfinanzierung sind zusätzliche Kosten, Einschränkung der unternehmerischen Freiheit und erhöhtes finanzielles Risiko.

Bei der Außenfinanzierung mit Eigenkapital entstehen keine Schulden, es müssen keine Zinsen gezahlt werden, und oft bringen Investoren neben Kapital auch Know-how und andere Ressourcen mit.

Die Nachteile der Außenfinanzierung mit Eigenkapital sind die Verdünnung des Eigenkapitals, der mögliche Einfluss von Investoren auf unternehmerische Entscheidungen und Ansprüche auf Gewinne.