Was kostet eine fondsgebundene Rentenversicherung? Alle Kosten im Überblick

Die Kosten einer fondsgebundenen Rentenversicherung werden als Effektivkosten ausgewiesen und drücken aus, wie stark deine jährliche Rendite gemindert wird. Sie setzen sich aus Abschlusskosten, Verwaltungskosten und Fondskosten zusammen, wobei je nach Leistungsumfang noch Zusatzkosten für optionale Bausteine hinzukommen können. Abschluss- und Verwaltungskosten fallen bei jeder fondsgebundenen Rentenversicherung an, es sei denn, du hast einen Nettotarif abgeschlossen.

Die Effektivkosten sind der entscheidende Wert für deinen Renditevergleich. Bei einer Laufzeit von 30 Jahren betragen die Effektivkosten laut BaFin im Schnitt 1,9 Prozent pro Jahr. Das bedeutet: Erwirtschaften deine Fonds 6 Prozent Rendite, kommen bei dir nur 4,1 Prozent an.

Die Effektivkosten einer fondsgebundenen Rentenversicherung fassen alle Kosten zusammen und drücken aus, wie stark die jährliche Rendite gemindert wird. Sie setzen sich aus Abschlusskosten, Verwaltungskosten und Fondskosten zusammen. Bei einer Laufzeit von 30 Jahren betragen die Effektivkosten laut BaFin im Schnitt 1,9 Prozent pro Jahr.

Je länger die Laufzeit, desto weniger fallen die Abschlusskosten ins Gewicht, weil sie sich auf mehr Jahre verteilen.

Die Höhe der Abschlusskosten hängt von der Beitragssumme ab: Je höher deine Versicherungsbeiträge über die Laufzeit sind, desto höher können auch die Abschlusskosten ausfallen. Ein Versicherungswechsel durch Kündigung und Neuabschluss würde die Rendite deiner ursprünglichen Versicherung verringern und erneut Abschlusskosten verursachen.

Von 100 Euro Monatsbeitrag werden im Schnitt 7 Euro Verwaltungskosten und 4 Euro Abschlusskosten abgezogen. Nur 89 Euro werden angelegt. Tatsächlich bleibt in den ersten fünf Jahren noch weniger übrig, weil die Abschlusskosten geballt abgezogen werden.

Sie mindern damit kontinuierlich die Summe, die für dich am Kapitalmarkt arbeitet.

Die Höhe der Verwaltungskosten variiert je nach Anbieter und Tarif. In der Beispielrechnung der Verbraucherzentralen werden bei typischen Kosten 1,5 Prozent pro Jahr auf das vorhandene Vermögen angesetzt. Bei günstigen Varianten mit ETFs liegen die Verwaltungskosten bei etwa 0,2 Prozent pro Jahr.

Verwaltungskosten werden bei jeder fondsgebundenen Rentenversicherung fällig, es sei denn, du hast einen Nettotarif abgeschlossen. Sie decken die laufende Verwaltung deines Vertrags ab und werden direkt von deinen Beiträgen oder deinem Guthaben abgezogen. Die Höhe der Verwaltungskosten variiert je nach Anbieter und Tarif. In der Beispielrechnung der Verbraucherzentralen werden bei typischen Kosten 1,5 Prozent pro Jahr auf das vorhandene Vermögen angesetzt. Bei günstigen Varianten mit ETFs liegen die Verwaltungskosten bei etwa 0,2 Prozent pro Jahr.

Verwaltungskosten werden bei jeder fondsgebundenen Rentenversicherung fällig, es sei denn, du hast einen Nettotarif abgeschlossen. Sie decken die laufende Verwaltung deines Vertrags ab und werden direkt von deinen Beiträgen oder deinem Guthaben abgezogen.

Die Höhe der Verwaltungskosten variiert je nach Anbieter und Tarif. In der Beispielrechnung der Verbraucherzentralen werden bei typischen Kosten 1,5 Prozent pro Jahr auf das vorhandene Vermögen angesetzt. Bei günstigen Varianten mit ETFs liegen die Verwaltungskosten bei etwa 0,2 Prozent pro Jahr.

Aktiv gemanagte Fonds versuchen eine bessere Rendite als der Gesamtmarkt zu erwirtschaften, dieser größere Aufwand schlägt sich in höheren Verwaltungskosten nieder, während gleichzeitig eine höhere Rendite nicht garantiert ist.

ETFs bilden einen Index wie den DAX nach und verursachen durch den geringeren Verwaltungsaufwand niedrigere Kosten. Bei aktiv gemanagten Fonds fallen laufende Kosten von 1 bis 2 Prozentpunkten pro Jahr an, bei ETFs liegen sie bei etwa 0,2 Prozent. Wenn deine Rentenversicherung in einen Dachfonds investiert, kommen die Kosten der Zielfonds noch obendrauf.

Aktiv gemanagte Fonds verursachen laufende Kosten von 1 bis 2 Prozentpunkten pro Jahr, ETFs liegen bei etwa 0,2 Prozent. ETFs bilden einen Index wie den DAX nach und verursachen durch den geringeren Verwaltungsaufwand niedrigere Kosten. Aktiv gemanagte Fonds versuchen eine bessere Rendite als der Gesamtmarkt zu erwirtschaften, dieser größere Aufwand schlägt sich in höheren Verwaltungskosten nieder, während gleichzeitig eine höhere Rendite nicht garantiert ist.

Die BaFin hat erhoben, wie stark die Kosten bei den am meisten verkauften Produkten die Rendite drücken, und die Ergebnisse sind deutlich.

Bei einer Laufzeit von 30 Jahren betragen die Effektivkosten im Schnitt 1,9 Prozent pro Jahr. Bei 6 Prozent Fondsrendite und 1,9 Prozent Effektivkosten kommen bei dir nur 4,1 Prozent an. Schließt du den Vertrag mit 37 Jahren ab und zahlst über 30 Jahre monatlich 100 Euro ein, bekommst du statt rund 98.000 Euro nur 70.000 Euro heraus, 28.000 Euro haben die Kosten aufgefressen.

Die BaFin hat erhoben, wie stark die Kosten bei den am meisten verkauften Produkten die Rendite drücken. Bei 30 Jahren Laufzeit betragen die Effektivkosten im Schnitt 1,9 Prozent pro Jahr, bei 20 Jahren Laufzeit 2,17 Prozent pro Jahr. Das teuerste Viertel bei 30 Jahren Laufzeit kostet über 2,35 Prozent pro Jahr. Bei 6 Prozent Fondsrendite und 1,9 Prozent Effektivkosten kommen bei dir nur 4,1 Prozent an.

Die meisten Versicherer verkaufen ihre Policen nicht selbst, sondern über selbstständige Vermittelnde oder Banken. Diese erhalten teilweise hohe Provisionen, die als Abschlusskosten in deinen Vertrag einfließen. Die Versicherer reichen diese Kosten direkt an dich weiter, ohne dass du sie als separate Rechnung siehst.

Honorarberater vermitteln die Produkte ebenfalls, erhalten dafür aber statt der Provision ein Honorar von ihren Kunden. Wegen der hohen Kosten und Honorare sind die Wertentwicklungen in den ersten Jahren unterm Strich negativ. Das bedeutet: Dein Vertrag braucht mehrere Jahre, nur um die anfänglichen Kosten wieder hereinzuholen.

Die meisten Versicherer verkaufen ihre Policen nicht selbst, sondern über selbstständige Vermittelnde oder Banken. Diese erhalten teilweise hohe Provisionen, die als Abschlusskosten in deinen Vertrag einfließen. Honorarberater vermitteln die Produkte ebenfalls, erhalten dafür aber statt der Provision ein Honorar von ihren Kunden. Wegen der hohen Kosten und Honorare sind die Wertentwicklungen in den ersten Jahren unterm Strich negativ.

Die meisten Versicherer verkaufen ihre Policen nicht selbst, sondern über selbstständige Vermittelnde oder Banken. Diese erhalten teilweise hohe Provisionen, die als Abschlusskosten in deinen Vertrag einfließen.

Honorarberater vermitteln die Produkte ebenfalls, erhalten dafür aber statt der Provision ein Honorar von ihren Kunden. Wegen der hohen Kosten und Honorare sind die Wertentwicklungen in den ersten Jahren unterm Strich negativ.

Die Verbraucherzentralen haben diesen Unterschied in einem vereinfachten Kostenvergleich durchgerechnet.

Bei einem Fondssparplan mit ETF werden von jeder Einzahlung 0,5 Prozent Vertriebskosten abgezogen, bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung sind es 4 Prozent. Die laufenden Verwaltungskosten liegen bei 0,2 Prozent gegenüber 1,5 Prozent pro Jahr. Nach 40 Jahren ergibt sich daraus ein realer Ertrag von 96.449 Euro beim ETF-Sparplan gegenüber 53.630 Euro bei der Rentenversicherung.

Bei einem Fondssparplan mit ETF werden von jeder Einzahlung 0,5 Prozent Vertriebskosten abgezogen, bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung sind es 4 Prozent. Die laufenden Verwaltungskosten liegen bei 0,2 Prozent gegenüber 1,5 Prozent pro Jahr. Nach 40 Jahren ergibt sich daraus ein realer Ertrag von 96.449 Euro beim ETF-Sparplan gegenüber 53.630 Euro bei der Rentenversicherung. Die Berechnung der Verbraucherzentralen geht von einer realen Rendite von 5,1 Prozent pro Jahr aus.

Eine lange Laufzeit verteilt die Abschlusskosten auf mehr Jahre und macht den Vertrag günstiger.

Ein Versicherungswechsel durch Kündigung und Neuabschluss verringert die Rendite deiner ursprünglichen Versicherung und verursacht erneut Abschlusskosten. Deshalb solltest du idealerweise nur eine einzige Fondsrente abschließen, die genau auf dich zugeschnitten ist, und bis zur Rente in diesen Vertrag einzahlen.

• Du hast eine lange Laufzeit von 30 Jahren oder mehr, dann fallen die Abschlusskosten weniger ins Gewicht.
• Du wählst einen Tarif mit niedrigen Effektivkosten und günstigen ETFs.
• Du zahlst bis zur Rente in denselben Vertrag ein und vermeidest einen Wechsel mit erneuten Abschlusskosten.
• Du nutzt die Steuervorteile bei Altverträgen, die vor 2005 abgeschlossen wurden.

Eine fondsgebundene Rentenversicherung lohnt sich vor allem bei langer Laufzeit, niedrigen Effektivkosten und günstigen ETFs im Vertrag. Bei Altverträgen, die vor 2005 abgeschlossen wurden, winken Steuervorteile, weshalb du auch teure Verträge nicht voreilig kündigen solltest. Bei einigen fondsgebundenen Rentenversicherungen kannst du teure aktiv verwaltete Investmentfonds gegen preiswerte ETFs tauschen und damit die Kosten für die restliche Laufzeit deutlich reduzieren.

Bei einem ETF-Sparplan werden von jeder Einzahlung angenommen 0,5 Prozent Vertriebskosten abgezogen, zusätzlich wird das vorhandene Vermögen laufend mit Verwaltungskosten in Höhe von 0,2 Prozent pro Jahr belastet. Diese Kostenstruktur entspricht der günstigen Variante im Vergleich der Verbraucherzentralen.

Im Vergleich dazu fallen bei vielen fondsgebundenen Rentenversicherungen 4 Prozent Vertriebsvergütung pro Einzahlung und 1,5 Prozent laufende Verwaltungskosten pro Jahr an. Über 40 Jahre ergibt sich daraus ein Unterschied von über 40.000 Euro realem Ertrag. Der geringere Verwaltungsaufwand von Indexfonds senkt die Kosten und lässt mehr von deiner Rendite übrig.

Bei einem ETF-Sparplan werden von jeder Einzahlung angenommen 0,5 Prozent Vertriebskosten abgezogen. Zusätzlich wird das vorhandene Vermögen laufend mit Verwaltungskosten in Höhe von 0,2 Prozent pro Jahr belastet. Im Vergleich dazu fallen bei vielen fondsgebundenen Rentenversicherungen 4 Prozent Vertriebsvergütung pro Einzahlung und 1,5 Prozent laufende Verwaltungskosten pro Jahr an. Über 40 Jahre ergibt sich daraus ein Unterschied von über 40.000 Euro realem Ertrag.

Bei einem ETF-Sparplan werden von jeder Einzahlung angenommen 0,5 Prozent Vertriebskosten abgezogen. Zusätzlich wird das vorhandene Vermögen laufend mit Verwaltungskosten in Höhe von 0,2 Prozent pro Jahr belastet.

Im Vergleich dazu fallen bei vielen fondsgebundenen Rentenversicherungen 4 Prozent Vertriebsvergütung pro Einzahlung und 1,5 Prozent laufende Verwaltungskosten pro Jahr an. Über 40 Jahre ergibt sich daraus ein Unterschied von über 40.000 Euro realem Ertrag.

Die Kostenstruktur ähnelt der einer fondsgebundenen Rentenversicherung: Abschlusskosten werden in den ersten Jahren von deinen Beiträgen abgezogen, Verwaltungskosten fallen jährlich an und mindern dein Fondsguthaben.

Die staatlichen Zulagen und Steuervorteile können die Kosten teilweise ausgleichen. Ob sich eine Riester-Rente lohnt, hängt von deinem Einkommen, der Kinderzahl und den konkreten Vertragskosten ab. Wegen der hohen Kosten und Honorare sind die Wertentwicklungen in den ersten Jahren auch bei Riester-Verträgen unterm Strich negativ.

Die Kostenstruktur einer Riester-Rente ähnelt der einer fondsgebundenen Rentenversicherung. Abschlusskosten werden in den ersten Jahren von deinen Beiträgen abgezogen, Verwaltungskosten fallen jährlich an. Die staatlichen Zulagen und Steuervorteile können die Kosten teilweise ausgleichen. Ob sich eine Riester-Rente lohnt, hängt von deinem Einkommen, der Kinderzahl und den konkreten Vertragskosten ab.

Die Kostenstruktur einer Riester-Rente ähnelt der einer fondsgebundenen Rentenversicherung. Abschlusskosten werden in den ersten Jahren von deinen Beiträgen abgezogen, Verwaltungskosten fallen jährlich an.

Die staatlichen Zulagen und Steuervorteile können die Kosten teilweise ausgleichen. Ob sich eine Riester-Rente lohnt, hängt von deinem Einkommen, der Kinderzahl und den konkreten Vertragskosten ab.

Ein niedriger Rentenfaktor mindert deine Auszahlung, weil du für dasselbe Guthaben weniger Rente bekommst. Dieser Faktor wird bei Vertragsabschluss festgelegt und ist ein wichtiger Kostenfaktor in der Auszahlungsphase.

Kurz vor Rentenbeginn schichten viele Versicherer dein Fondsguthaben in sicherere Anlagen um. Dieses Ablaufmanagement kann Kosten verursachen und deine Rendite in den letzten Jahren mindern. Auch während der Auszahlungsphase können Verwaltungskosten anfallen, die deine monatliche Rente reduzieren.

Der Rentenfaktor legt fest, wie viel monatliche Rente du pro 10.000 Euro Vertragsguthaben bekommst. Ein niedriger Rentenfaktor mindert deine Auszahlung. Kurz vor Rentenbeginn schichten viele Versicherer dein Fondsguthaben in sicherere Anlagen um. Diese Umschichtung kann Kosten verursachen und deine Rendite in den letzten Jahren mindern. Auch während der Auszahlungsphase können Verwaltungskosten anfallen, die deine monatliche Rente reduzieren.