Direktversicherung Leistungen: Was du im Alter wirklich bekommst

Versicherte Person und Leistungsberechtigter bist du als Arbeitnehmer, während dein Arbeitgeber die Beiträge direkt an die Versicherungsgesellschaft überweist.

Die Direktversicherung ist einer der am weitesten verbreiteten Durchführungswege der betrieblichen Altersversorgung. Im Jahr 2024 bestanden 8,81 Millionen Verträge, das entspricht rund 50 Prozent aller Verträge, die in der Lebensversicherungsbranche zur Rückdeckung von Zusagen der betrieblichen Altersversorgung eingesetzt werden.

Für dich bedeutet das: Du erhältst die Leistungen aus dem Vertrag, auch wenn dein Arbeitgeber den Vertrag verwaltet. Bei einem Arbeitgeberwechsel kannst du den Vertrag mitnehmen, privat fortführen oder beitragsfrei ruhen lassen.

Die betriebliche Altersversorgung kennt fünf Durchführungswege. Sie unterscheiden sich darin, ob die Zusage intern über den Arbeitgeber oder extern über einen Versicherer verwaltet wird.

• Bei der Direktzusage erhältst du einen Leistungsanspruch unmittelbar gegenüber deinem Arbeitgeber.
• Bei der Unterstützungskasse besteht ebenfalls ein interner Anspruch gegenüber deinem Arbeitgeber.
• Bei der Direktversicherung, der Pensionskasse und dem Pensionsfonds ist der Arbeitgeber Versicherungsnehmer, der Anspruch richtet sich aber gegen den externen Versicherer.

In der Ansparphase liegt bei internen Durchführungswegen kein Lohnzufluss vor, da du lediglich einen Rechtsanspruch gegenüber deinem Arbeitgeber besitzt. Bei externen Wegen besteht der Anspruch gegenüber dem Versicherer.

Bei der arbeitnehmerfinanzierten Direktversicherung vereinbarst du mit deinem Arbeitgeber, dass ein Teil deines Bruttoentgelts in Versicherungsbeiträge umgewandelt wird. Dein Arbeitgeber zieht den Umwandlungsbetrag von deinem Bruttogehalt ab und überweist ihn direkt an die Versicherungsgesellschaft.

Geförderte Beiträge sind bis zu 8.112 Euro jährlich steuerfrei und bis zu 4.056 Euro jährlich sozialversicherungsfrei. Dein zu versteuerndes Einkommen sinkt dadurch, und du zahlst in der Ansparphase weniger Steuern und Sozialabgaben.

Dein Arbeitgeber muss bei Entgeltumwandlung 15 Prozent des umgewandelten Entgelts als Zuschuss zahlen, soweit er Sozialversicherungsbeiträge einspart. In Tarifverträgen kann von dieser gesetzlichen Regelung abgewichen werden.

Die Direktversicherung wird nachgelagert besteuert. Das bedeutet, dass du in der Ansparphase Steuern sparst und die Leistungen erst im Alter versteuerst.

Steuerfrei sind Beiträge bis zu 8 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung. Im Jahr 2026 entspricht das einem Betrag von 8.112 Euro jährlich oder 676 Euro monatlich.

Sozialversicherungsfrei sind Beiträge bis zu 4 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze. Im Jahr 2026 entspricht das 4.056 Euro jährlich oder 338 Euro monatlich. Darüber hinausgehende Beiträge sind in vollem Umfang sozialversicherungspflichtig.

Die Steuerfreiheit nach § 3 Nr. 63 EStG ist an bestimmte Voraussetzungen geknüpft. Sie gilt nur für kapitalgedeckte Direktversicherungen, bei denen im Versicherungsfall zumindest als Wahlrecht eine Rentenzahlung vorgesehen ist.

Steuerfrei sind Beiträge bis 8.112 Euro jährlich bei kapitalgedeckter Direktversicherung mit Rentenzahlung oder Wahlrecht auf Rentenzahlung. Das gilt sowohl für Beiträge im Rahmen der Entgeltumwandlung als auch für arbeitgeberfinanzierte Beiträge.

Nicht steuerfrei sind Verträge mit ausschließlicher Kapitalauszahlung, die vor dem 1. Januar 2005 abgeschlossen wurden. Für diese Altverträge kann der Arbeitgeber unter bestimmten Voraussetzungen die Lohnsteuer mit einem Pauschsteuersatz nach § 40b EStG erheben.

Verträge mit ausschließlicher Kapitalauszahlung, die vor dem 1. Januar 2005 abgeschlossen wurden

Leistungen der betrieblichen Altersversorgung bleiben beitragsfrei, wenn sie zusammen mit weiteren beitragspflichtigen Einnahmen die Freigrenze nicht überschreiten. Die Freigrenze beträgt im Jahr 2026 monatlich 197,75 Euro für Renten und 23.730 Euro für Kapitalleistungen.

Wird die Freigrenze überschritten, greift ein Freibetrag in gleicher Höhe. Freiwillig gesetzlich Versicherte profitieren weder von Freigrenze noch Freibetrag. Privat krankenversicherte Personen zahlen keine Beiträge auf Leistungen der betrieblichen Altersversorgung.

• Du kannst eine lebenslange Rentenzahlung wählen.
• Du kannst eine einmalige Kapitalauszahlung erhalten.
• Du kannst eine Teilkapitalauszahlung von bis zu 30 Prozent mit anschließender lebenslanger Rentenzahlung vereinbaren.

Bei Teil- und Einmalkapitalzahlungen handelt es sich nicht um außerordentliche Einkünfte im Sinne des § 34 Abs. 2 EStG. Die Anwendung der Fünftelungsregelung ist daher ausgeschlossen.

Die Höhe der Steuerbelastung richtet sich nach deinem individuellen Steuersatz. Du kannst folgende steuerliche Entlastungen nutzen:

• Der Grundfreibetrag beträgt 2026 12.348 Euro für Alleinstehende und 24.696 Euro für Verheiratete. Liegen deine zu versteuernden Einkünfte darunter, fällt keine Einkommensteuer an.
• Der Altersentlastungsbetrag beträgt 2026 12,8 Prozent und ist auf maximal 608 Euro pro Jahr begrenzt. Er sinkt bis zum Jahr 2058 auf 0 Euro.
• Der Werbungskosten-Pauschbetrag beträgt 102 Euro pro Jahr und wird bei den sonstigen Einkünften berücksichtigt.

In der Pflegeversicherung gilt keine Freigrenze, dort werden Beiträge auf die gesamte Betriebsrente fällig.

Beitragsfrei in der Krankenversicherung sind Renten bis 197,75 Euro monatlich und Kapitalleistungen bis 23.730 Euro im Jahr 2026. Wird die Freigrenze überschritten, greift ein Freibetrag in gleicher Höhe.

Freiwillig gesetzlich Versicherte profitieren weder von Freigrenze noch Freibetrag und zahlen auf die gesamte Leistung Beiträge. Privat krankenversicherte Personen zahlen keine Beiträge auf Leistungen der betrieblichen Altersversorgung.

• Dein neuer Arbeitgeber kann die Direktversicherung übernehmen und die Beiträge weiterhin direkt an den Versicherer überweisen.
• Du kannst den Vertrag als Versicherungsnehmer übernehmen und die Beiträge aus deinem Nettoeinkommen weiterzahlen.
• Du kannst die Beitragszahlung einstellen und den Vertrag beitragsfrei stellen. Die bis dahin angesparten Leistungen bleiben erhalten.

Welche Option für dich sinnvoll ist, hängt von deiner neuen Beschäftigung und den Konditionen des bestehenden Vertrags ab. Prüfe vor einem Wechsel, ob dein neuer Arbeitgeber die Fortführung unterstützt.

Als Gesellschafter-Geschäftsführer kannst du eine Direktversicherung im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung abschließen. Die Beiträge sind als Betriebsausgaben der GmbH abzugsfähig, wenn die Versorgung angemessen ist und einem Fremdvergleich standhält.

Die Steuerfreiheit nach § 3 Nr. 63 EStG gilt auch für Gesellschafter-Geschäftsführer. Voraussetzung ist, dass die Beiträge zusätzlich zum ohnehin geschuldeten Arbeitslohn gezahlt werden oder im Rahmen einer Entgeltumwandlung aus einer Sonderzahlung finanziert werden.

Bei beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführern prüft das Finanzamt die Angemessenheit der Versorgung besonders genau. Eine unangemessen hohe Versorgung kann zu verdeckten Gewinnausschüttungen führen.

Als Gesellschafter-Geschäftsführer kannst du eine Direktversicherung im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung abschließen. Die Beiträge sind als Betriebsausgaben der GmbH abzugsfähig, wenn die Versorgung angemessen ist und einem Fremdvergleich standhält.

Die Steuerfreiheit nach § 3 Nr. 63 EStG gilt auch für Gesellschafter-Geschäftsführer. Voraussetzung ist, dass die Beiträge zusätzlich zum ohnehin geschuldeten Arbeitslohn gezahlt werden oder im Rahmen einer Entgeltumwandlung aus einer Sonderzahlung finanziert werden.

Bei beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführern prüft das Finanzamt die Angemessenheit der Versorgungszusage besonders genau. Eine unangemessen hohe Versorgung kann zu einer verdeckten Gewinnausschüttung führen.

Die private Berufsunfähigkeitsversicherung leistet ab 50 Prozent Berufsunfähigkeit im zuletzt ausgeübten Beruf. Die gesetzliche volle Erwerbsminderungsrente setzt voraus, dass du weniger als 3 Stunden pro Tag arbeitsfähig bist, bei der teilweisen Erwerbsminderungsrente sind es 3 bis 6 Stunden pro Tag.

Für die gesetzliche Erwerbsminderungsrente gilt eine allgemeine Wartezeit von 5 Jahren. Der Berufsunfähigkeitsschutz über die Direktversicherung kann diese Lücke schließen und ist oft günstiger als ein separater Vertrag.