Direktversicherung: So funktioniert die betriebliche Altersvorsorge über den Arbeitgeber

Für dich als Arbeitnehmer ist die Direktversicherung ein Durchführungsweg der betrieblichen Altersvorsorge, bei dem dein Arbeitgeber eine Lebensversicherung auf dein Leben abschließt. Du bist die versicherte Person und hast den Anspruch auf die spätere Leistung, auch wenn dein Arbeitgeber den Vertrag als Versicherungsnehmer verwaltet. Als Leistung kann eine Altersrente, eine Berufsunfähigkeitsrente oder eine Hinterbliebenenversorgung vereinbart werden, oft auch in Kombination.

Der entscheidende Punkt für dich ist die Konstruktion: Dein Arbeitgeber überweist die Beiträge direkt an das Versicherungsunternehmen. Das unterscheidet die Direktversicherung von einer privaten Rentenversicherung, die du selbst abschließt und aus deinem Nettoeinkommen finanzierst.

Du vereinbarst mit deinem Arbeitgeber, dass ein Teil deines Bruttogehalts nicht bar ausgezahlt, sondern in die Direktversicherung eingezahlt wird. Dein Arbeitgeber zieht diesen Betrag direkt vom Bruttogehalt ab und überweist ihn an den Versicherer. Dadurch sinkt dein zu versteuerndes Einkommen und du zahlst in der Ansparphase weniger Steuern und Sozialabgaben.

Seit 2022 muss dein Arbeitgeber die durch die Entgeltumwandlung eingesparten Sozialabgaben als Zuschuss an dich weitergeben. Der gesetzliche Zuschuss beträgt mindestens 15 Prozent des umgewandelten Entgelts, sofern dein Arbeitgeber tatsächlich Sozialabgaben spart. Bei einem Umwandlungsbetrag von 200 Euro kommen so mindestens 30 Euro zusätzlich in deinen Vertrag.

• Du triffst eine Entgeltumwandlungsvereinbarung mit deinem Arbeitgeber.
• Dein Arbeitgeber schließt den Versicherungsvertrag ab und führt die Beiträge direkt an den Versicherer ab.
• Dein Arbeitgeber leitet den gesetzlichen Zuschuss von mindestens 15 Prozent an den Versicherer weiter.

Der zentrale Unterschied liegt in der Vertragskonstruktion. Bei der Direktversicherung ist dein Arbeitgeber der Versicherungsnehmer, bei der privaten Rentenversicherung schließt du den Vertrag selbst ab. Das hat Folgen für die Beitragszahlung, die Förderung und den Zuschuss.

In der Direktversicherung fließen die Beiträge aus deinem Bruttogehalt, bevor Steuern und Sozialabgaben berechnet werden. Bei der privaten Rentenversicherung zahlst du aus deinem bereits versteuerten Nettoeinkommen. Dafür erhältst du in der Direktversicherung einen Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent, den es bei der privaten Rentenversicherung nicht gibt.

• In der Direktversicherung sind Beiträge bis zu 4 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze steuerfrei, weitere 4 Prozent können steuerfrei eingezahlt werden.
• In der privaten Rentenversicherung gibt es keinen gesetzlichen Arbeitgeberzuschuss.
• Die Leistungen aus der Direktversicherung werden in der Rentenphase voll versteuert, bei der privaten Rentenversicherung gilt die Ertragsanteilsbesteuerung.

Die häufigste Leistung ist die lebenslange Altersrente ab dem vereinbarten Rentenbeginn.

Zusätzlich kannst du in vielen Fällen eine Berufsunfähigkeitsrente in den Vertrag integrieren. Auch eine Hinterbliebenenversorgung für deine Angehörigen im Todesfall ist möglich, etwa als Todesfallsumme. Ein Kapitalwahlrecht erlaubt dir unter Umständen, statt der Rente eine einmalige Kapitalauszahlung zu wählen.

• Eine lebenslange Altersrente ist der Kern der Direktversicherung.
• Eine Berufsunfähigkeitsrente kann als Zusatzbaustein vereinbart werden.
• Eine Hinterbliebenenversorgung schützt deine Angehörigen im Todesfall.

Durch die Steuer- und Sozialabgabenersparnis liegt deine tatsächliche Nettobelastung deutlich unter dem Umwandlungsbetrag.

Bei einem Umwandlungsbetrag von 200 Euro im Monat kommen durch den Arbeitgeberzuschuss von 15 Prozent mindestens 30 Euro zusätzlich in deinen Vertrag. Deine tatsächliche Nettobelastung liegt dann je nach Steuersatz und Sozialversicherungsbeiträgen bei etwa 110 bis 130 Euro. Je höher dein Grenzsteuersatz, desto geringer ist deine Nettobelastung.

• Der Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent reduziert deine effektive Belastung.
• Die Steuerersparnis in der Ansparphase hängt von deinem persönlichen Steuersatz ab.
• Die Verwaltungskosten des Versicherungsvertrags können die Rendite beeinflussen.

Für Direktversicherungszusagen ab 2005 gilt die nachgelagerte Besteuerung. Das bedeutet: In der Ansparphase sind deine Beiträge bis zu bestimmten Grenzen steuerfrei, in der Rentenphase werden die Leistungen voll versteuert. Für Verträge, die vor 2005 abgeschlossen wurden, gelten andere Regeln mit einer möglichen Pauschalversteuerung.

Steuerfrei sind Beiträge bis zu 4 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung. Zusätzlich können weitere 4 Prozent steuerfrei eingezahlt werden. Sozialabgabenfrei sind Beiträge bis zu 4 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze, das gilt für die Kranken-, Pflege-, Renten- und Arbeitslosenversicherung.

• Die Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung liegt 2026 bei 96.600 Euro.
• Steuerfrei sind damit Beiträge bis zu 3.864 Euro im Jahr, weitere 3.864 Euro können steuerfrei eingezahlt werden.
• In der Rentenphase werden die Leistungen mit deinem persönlichen Steuersatz versteuert.

Sie lohnt sich besonders, wenn dein Arbeitgeber den gesetzlichen Zuschuss zahlt und du von der Steuerfreiheit der Beiträge profitierst. Auch die Möglichkeit, eine Berufsunfähigkeitsabsicherung zu integrieren, kann ein starkes Argument sein.

Du solltest die nachgelagerte Besteuerung akzeptieren und eine lebenslange Rente wünschen, die nicht vorzeitig aufgebraucht werden kann. Der Insolvenzschutz ist ein weiterer Vorteil: Geht dein Arbeitgeber in Konkurs, bleibt die Direktversicherung unangetastet bestehen.

• Dein Arbeitgeber bietet eine Direktversicherung an und zahlt den gesetzlichen Zuschuss von 15 Prozent.
• Du hast ein zu versteuerndes Einkommen und profitierst von der Steuerfreiheit der Beiträge.
• Du möchtest eine lebenslange Rente und akzeptierst die nachgelagerte Besteuerung.
• Du willst eine Berufsunfähigkeitsabsicherung in den Vertrag integrieren.

Ein häufiger Fehler ist, auf den Arbeitgeberzuschuss zu verzichten, weil der Arbeitgeber ihn nicht automatisch anbietet. Du hast einen gesetzlichen Anspruch darauf, wenn dein Arbeitgeber Sozialabgaben spart.

Ein weiterer Fehler ist die Wahl einer reinen Kapitalauszahlung, ohne die Möglichkeit einer lebenslangen Rente zu prüfen. Auch die Kündigung des Vertrags bei einem Arbeitgeberwechsel statt einer Übertragung kann zu Verlusten führen. Hohe Abschluss- und Verwaltungskosten des Versicherungsvertrags können die Rendite deutlich schmälern.

• Fordere den Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent aktiv ein, wenn er nicht automatisch gezahlt wird.
• Überlege, ob eine Rentenzahlung statt einer einmaligen Kapitalauszahlung für dich sinnvoller ist.
• Übertrage den Vertrag bei einem Arbeitgeberwechsel, statt ihn zu kündigen.
• Prüfe die Kosten des Versicherungsvertrags, bevor du dich langfristig bindest.

Bei einem Arbeitgeberwechsel kannst du die Direktversicherung auf den neuen Arbeitgeber übertragen. Der neue Arbeitgeber übernimmt dann die Versicherungsnehmerstellung und führt die Beiträge weiter ab.

Alternativ kannst du den Vertrag privat fortführen und die Beiträge aus deinem Nettoeinkommen zahlen. Bei Arbeitslosigkeit bleiben deine Ansprüche auf die Betriebsrente bestehen und dürfen prinzipiell nicht auf das Arbeitslosengeld angerechnet werden. Du kannst die Beitragszahlungen aussetzen oder den Vertrag privat weiterführen.

• Bei einem Arbeitgeberwechsel ist die Übertragung auf den neuen Arbeitgeber möglich.
• Bei Arbeitslosigkeit kannst du die Beitragszahlungen aussetzen oder privat weiterzahlen.
• Geht dein Arbeitgeber in Konkurs, bleibt die Direktversicherung unangetastet bestehen.

Bei einem Arbeitgeberwechsel kannst du die Direktversicherung auf den neuen Arbeitgeber übertragen. Der neue Arbeitgeber übernimmt dann die Versicherungsnehmerstellung und führt die Beiträge weiter ab. Alternativ kannst du den Vertrag privat fortführen und die Beiträge aus deinem Nettoeinkommen zahlen.

Bei Arbeitslosigkeit bleiben deine Ansprüche auf die Betriebsrente bestehen. Die Ansprüche dürfen prinzipiell nicht auf das Arbeitslosengeld angerechnet werden. Du kannst die Beitragszahlungen aussetzen oder den Vertrag privat weiterführen.

Geht dein Arbeitgeber in Konkurs, bleibt die Direktversicherung unangetastet bestehen. Ein Insolvenzschutz über den Pensionssicherungsverein ist in der Regel nicht nötig, da das Versicherungsunternehmen die Leistungen erbringt.

Arbeitgeber kommen mit einer Direktversicherung ihrer gesetzlichen Pflicht nach, auf Wunsch eine Möglichkeit zur Entgeltumwandlung anzubieten. Die Verwaltung und Abwicklung übernimmt der Versicherer, was den Aufwand im Unternehmen gering hält. Das macht die Direktversicherung besonders für kleine und mittlere Unternehmen attraktiv.

Arbeitgeber sparen durch die Bruttoentgeltumwandlung etwa 15 Prozent Sozialabgaben. Diese Ersparnis müssen sie seit 2022 als Zuschuss an die Beschäftigten weitergeben. Eigene Beiträge des Arbeitgebers können als Betriebsausgaben von der Steuer abgesetzt werden. Die Direktversicherung hat in der Regel keine Auswirkungen auf die Bilanz.

• Die Direktversicherung erfüllt die gesetzliche Pflicht zur Entgeltumwandlung.
• Arbeitgeber sparen etwa 15 Prozent Sozialabgaben durch die Bruttoentgeltumwandlung.
• Eigene Beiträge des Arbeitgebers sind als Betriebsausgaben steuerlich absetzbar.

Arbeitgeber kommen mit einer Direktversicherung ihrer gesetzlichen Pflicht nach, auf Wunsch eine Möglichkeit zur Entgeltumwandlung anzubieten. Die Verwaltung und Abwicklung übernimmt der Versicherer, was den Aufwand im Unternehmen gering hält.

Arbeitgeber sparen durch die Bruttoentgeltumwandlung etwa 15 Prozent Sozialabgaben. Diese Ersparnis müssen sie seit 2022 als Zuschuss an die Beschäftigten weitergeben. Eigene Beiträge des Arbeitgebers können als Betriebsausgaben von der Steuer abgesetzt werden.

Die Direktversicherung hat in der Regel keine Auswirkungen auf die Bilanz. Sie eignet sich besonders für kleine und mittlere Unternehmen, die eine schlanke Lösung für die betriebliche Altersvorsorge suchen.