Direktversicherung: Was ist das und wie funktioniert die betriebliche Altersvorsorge?

Die Direktversicherung ist einer von fünf Durchführungswegen der betrieblichen Altersvorsorge. Dein Arbeitgeber schließt dabei eine Lebens- oder Rentenversicherung bei einem Versicherer ab, versicherte Person bist du. Bezugsberechtigt sind du selbst oder deine Hinterbliebenen.

Es gibt Einzelverträge für einzelne Beschäftigte und Gruppenverträge für mehrere Arbeitnehmer. Bei Gruppenverträgen gewähren Versicherer oft größere Rabatte, was sich unmittelbar auf die Höhe deiner späteren Betriebsrente auswirken kann. Die Direktversicherung kann nur für deine berufliche Haupttätigkeit vereinbart werden, nicht für einen Nebenjob.

Der Arbeitgeber entscheidet in der Regel über den Anbieter und den Durchführungsweg. Bietet dein Chef von sich aus keine betriebliche Altersvorsorge an, kannst du die Entgeltumwandlung über eine Direktversicherung verlangen.

Bei der Entgeltumwandlung zieht dein Arbeitgeber den vereinbarten Beitrag direkt von deinem Bruttolohn ab und überweist ihn an den Versicherer. Auf diesen Teil deines Gehalts fallen zunächst keine Lohnsteuer und keine Sozialabgaben an, bis zu den gesetzlichen Höchstgrenzen.

Die Beiträge können entweder dein Arbeitgeber allein, ihr gemeinsam oder du allein tragen. Immer dann, wenn du eigenes Geld in den Vertrag steckst, spricht man von Gehaltsumwandlung. Dein Chef spart dabei rund 20 Prozent an Sozialabgaben, wenn du Teile deines Gehalts einzahlst.

Neben der Direktversicherung gibt es vier weitere Modelle: Pensionskasse, Pensionsfonds, Direktzusage und Unterstützungskasse. Sie unterscheiden sich vor allem im Träger der Versorgung und im Verwaltungsaufwand für den Arbeitgeber.

Die Direktversicherung ist für Arbeitgeber oft der einfachste Weg, weil der Versicherer die gesamte Verwaltung übernimmt. Viele kleine und mittelgroße Unternehmen greifen deshalb auf dieses Modell zurück. Pensionskassen und Pensionsfonds sind ähnlich aufgebaut, werden aber häufiger von größeren Unternehmen genutzt.

• Die Direktversicherung wird von einem Lebensversicherer getragen und verursacht beim Arbeitgeber geringen Verwaltungsaufwand.
• Pensionskassen und Pensionsfonds sind rechtlich selbstständige Einrichtungen mit mittlerem Verwaltungsaufwand.
• Die Unterstützungskasse ist eine rechtlich selbstständige Einrichtung, die typisch für mittelständische Unternehmen ist.
• Die Direktzusage wickelt der Arbeitgeber direkt ab, was für ihn den höchsten Verwaltungsaufwand bedeutet.

Weitere vier Prozent der Beitragsbemessungsgrenze sind steuerfrei, aber sozialversicherungspflichtig.

Die Beitragsbemessungsgrenze liegt 2026 bei 101.400 Euro jährlich. Vier Prozent davon sind 4.056 Euro im Jahr, also 338 Euro monatlich. Insgesamt kannst du 2026 bis zu 8 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze steuerfrei einzahlen, das sind 8.112 Euro jährlich.

Bis zu 338 Euro monatlich sind 2026 steuer- und sozialabgabenfrei. Weitere 338 Euro monatlich sind steuerfrei, aber sozialversicherungspflichtig.

Januar 2019 zwingend am Aufbau deiner Betriebsrente beteiligen. Das gilt für alle neuen Entgeltumwandlungsvereinbarungen der Direktversicherung.

Der Pflicht-Arbeitgeberzuschuss liegt bei 15 Prozent deines umgewandelten Beitrags. Für Altverträge, die vor 2019 abgeschlossen wurden, gilt die Neuregelung nach einer Übergangsfrist seit dem 1. Januar 2022. Trägt dein Arbeitgeber die Beiträge ohnehin vollständig allein, fallen für dich gar keine Kosten an.

Dein Arbeitgeber muss 15 Prozent deines umgewandelten Beitrags zuschießen, wenn er Sozialversicherungsbeiträge spart. Viele Arbeitgeber zahlen freiwillig mehr, oft 20 Prozent oder darüber.

Die Rente aus der betrieblichen Altersvorsorge wird mit deinem persönlichen Steuersatz im Rentenalter versteuert. Dieses Prinzip heißt nachgelagerte Besteuerung.

Für gesetzlich krankenversicherte Rentner fallen auf die Betriebsrente volle Beiträge zur gesetzlichen Kranken- und Pflegeversicherung an, also Arbeitnehmer- und Arbeitgeberanteil. Das sind insgesamt gut 19 Prozent. Privat krankenversicherte Rentner zahlen keine Krankenkassenbeiträge auf die betriebliche Rente oder die Einmalauszahlung.

Bei einer Einmalauszahlung wird die gesamte Summe in einem Jahr fällig, was zu einer hohen Steuerlast führen kann. Bei Verträgen, die ab 2005 abgeschlossen wurden, bringt die Kapitalauszahlung eine erhebliche steuerliche Belastung mit sich.

Alle Einzahlungen des Arbeitnehmers sind unverfallbar, das gilt auch bei einem Wechsel der Arbeitsstelle. Bei den Beiträgen des Arbeitgebers kommt es auf die Vertragsdetails an.

Seit 2018 gilt, dass die Arbeitgeberbeiträge gesichert sind, wenn ein Mitarbeiter mindestens drei Jahre im Unternehmen gearbeitet hat und beim Jobwechsel 21 Jahre alt war. Manche Arbeitgeber räumen aber schon direkt von Beginn an eine Unverfallbarkeit ein. Droht eine längere Arbeitslosigkeit, kann die Versicherung beitragsfrei gestellt werden.

• Dein neuer Arbeitgeber kann den bestehenden Vertrag mit deinem Einverständnis einfach fortführen.
• Du kannst das Guthaben auf einen neuen Vertrag übertragen.
• Du kannst den alten Vertrag ruhen lassen und in einem neuen Vertrag weitersparen.
• Du kannst den Vertrag privat mit eigenen Beiträgen fortführen.

Ein großer Vorteil ist die Steuerfreiheit der Beiträge in der Ansparphase. Wenn dein Chef die Direktversicherung im Jahr 2005 oder später abgeschlossen hat, sind deine Beiträge jetzt steuerfrei und deine spätere Rente steuerpflichtig. In den allermeisten Fällen ist der Steuersatz im Rentenalter niedriger als während der Berufstätigkeit.

Gesetzlich Versicherte zahlen im Ruhestand volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge auf die Betriebsrente. Privatversicherte zahlen keine Krankenkassenbeiträge auf die Rente. Ein weiterer Vorteil: Wer eine Direktversicherung abschließt, kann manchmal eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung integrieren.

Eine Direktversicherung zahlt sich dann aus, wenn dein Arbeitgeber mindestens 20 Prozent zu deinem Beitrag dazugibt, gern auch mehr. Trägst du die Beiträge allein und verzinst sich das Guthaben nur moderat, müsstest du sehr alt werden, um dein eingezahltes Geld wieder herauszubekommen. Das liegt auch an den hohen Abgaben zur gesetzlichen Krankenversicherung auf die spätere Betriebsrente.

• Dein Arbeitgeber zahlt mindestens 15 Prozent Pflichtzuschuss, besser 20 Prozent oder mehr.
• Du bist gesetzlich krankenversichert und profitierst von der Sozialabgabenfreiheit in der Ansparphase.
• Dein persönlicher Steuersatz im Ruhestand wird voraussichtlich niedriger sein als heute.
• Du kannst die Beiträge über viele Jahre konstant einzahlen.
• Der Vertrag hat niedrige Verwaltungskosten und eine transparente Kostenstruktur.
• Du hast die Möglichkeit, eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung zu integrieren.

Ein häufiger Fehler ist, einen Vertrag ohne ausreichenden Arbeitgeberzuschuss abzuschließen und die Beiträge allein zu tragen. Die Befreiung von Sozialabgaben und Steuern in der Ansparphase kann die Abzüge in der Rentenphase nicht immer aufwiegen. Unterschätze auch nicht die vollen Krankenkassenbeiträge auf die spätere Betriebsrente.

Prüfe vor dem Abschluss, ob der Vertrag eine Beitragsfreistellung bei Arbeitslosigkeit erlaubt. Vergleiche außerdem die Kosten des Versicherers mit Alternativen und denke daran, dass die Direktversicherung nur für die berufliche Haupttätigkeit möglich ist, nicht für Nebenjobs.

Die Direktversicherung ist für Arbeitgeber der unkomplizierteste Durchführungsweg, da der Versicherer die gesamte Verwaltung übernimmt. Für dich als Arbeitnehmer bedeutet das klare Vertragsbedingungen und einen direkten Ansprechpartner beim Versicherer.

Pensionskassen und Pensionsfonds sind ähnlich aufgebaut, werden aber oft von größeren Unternehmen genutzt. Sie können durch kollektive Verträge günstigere Konditionen bieten, sind aber weniger flexibel bei individuellen Wünschen. Die Direktzusage ist die direkteste Form: Dein Arbeitgeber zahlt die Rente selbst aus und bildet dafür Rückstellungen.

Die Unterstützungskasse ist eine rechtlich selbstständige Einrichtung, die typisch für mittelständische Unternehmen ist. Welcher Weg für dich der beste ist, hängt vom Angebot deines Arbeitgebers und den konkreten Vertragskonditionen ab. Ein Vergleich lohnt sich, bevor du dich festlegst.

Die Direktversicherung ist für Arbeitgeber der unkomplizierteste Durchführungsweg, da der Versicherer die gesamte Verwaltung übernimmt. Für dich als Arbeitnehmer bedeutet das klare Vertragsbedingungen und einen direkten Ansprechpartner beim Versicherer.

Pensionskassen und Pensionsfonds sind ähnlich aufgebaut, werden aber oft von größeren Unternehmen genutzt. Sie können durch kollektive Verträge günstigere Konditionen bieten, sind aber weniger flexibel bei individuellen Wünschen.

Die Direktzusage ist die direkteste Form: Dein Arbeitgeber zahlt die Rente selbst aus und bildet dafür Rückstellungen. Das ist vor allem bei großen Unternehmen üblich, die die Verwaltung selbst übernehmen können.

Die Unterstützungskasse ist eine rechtlich selbstständige Einrichtung, die von mehreren Arbeitgebern getragen werden kann. Sie bietet ähnliche Vorteile wie die Direktversicherung, ist aber weniger verbreitet.