Unternehmensanleihen und Freistellungs­auftrag: So sparst du Steuern auf Kapitalerträge

Ein Freistellungsauftrag wirkt wie ein Puffer zwischen deinen Kapitalerträgen und dem automatischen Steuerabzug der Bank. Er sorgt dafür, dass dein Kreditinstitut die Abgeltungsteuer auf Zinsen und Kursgewinne erst dann einbehält, wenn deine Erträge den hinterlegten Betrag übersteigen. Für dich als Studierende oder Studierender ist das besonders relevant, weil so deine Liquidität im laufenden Jahr erhalten bleibt und du nicht auf die Steuererklärung warten musst.

Der Auftrag gilt immer für alle Kapitalerträge, die du bei diesem einen Institut erzielst. Du kannst also nicht gezielt nur die Zinsen einer bestimmten Unternehmensanleihe freistellen, sondern legst einen Gesamtbetrag für dein dortiges Depot oder Konto fest. Der maximale Betrag, den du über alle Institute verteilt freistellen darfst, liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr.

Für die Bank ist der Freistellungsauftrag die verbindliche Anweisung, bis zu dieser Grenze keine Kapitalertragsteuer abzuführen. Liegen deine Erträge unter dem freigestellten Betrag, bekommst du die vollen Zinsen ausgezahlt. Übersteigen sie den Betrag, wird nur der übersteigende Teil mit 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag belastet.

Der Freistellungsauftrag erfasst die laufenden Zinszahlungen deiner Unternehmensanleihen, die sogenannten Kupons. Diese werden in der Regel jährlich oder halbjährlich auf dein Verrechnungskonto überwiesen und zählen vollständig zu den Kapitalerträgen. Auch wenn du die Anleihe vor Fälligkeit verkaufst und dabei einen Kursgewinn erzielst, gehört dieser Gewinn zu den Erträgen, die du über den Auftrag vom Steuerabzug freistellen kannst.

Verkaufst du die Anleihe während des Zinslaufs, kann ein Teil des Verkaufserlöses als Zwischengewinn gelten. Dieser aufgelaufene Zinsanteil ist ebenfalls ein Kapitalertrag und wird vom Freistellungsauftrag abgedeckt. Erträge aus Anleihenfonds, die in Unternehmensanleihen investieren, zählen unabhängig davon, ob sie ausgeschüttet oder thesauriert werden, ebenfalls zu den begünstigten Erträgen.

Nicht unter den Freistellungsauftrag fällt die Rückzahlung des Nennwerts bei Fälligkeit deiner Anleihe. Dabei handelt es sich um die Rückgabe deines eingesetzten Kapitals und nicht um einen Ertrag. Auch Verluste aus dem Verkauf von Anleihen oder Erträge aus reinen Aktienanlagen werden über den Auftrag nicht als positive Kapitalerträge behandelt, sondern folgen den allgemeinen Regeln zur Verlustverrechnung.

Er beträgt bei Einzelveranlagung 1000 Euro pro Jahr und bei zusammenveranlagten Ehepaaren oder eingetragenen Lebenspartnerschaften 2000 Euro pro Jahr. Der Freistellungsauftrag ist lediglich das Werkzeug, mit dem du diesen Freibetrag bei deiner Bank hinterlegst.

Für alle Erträge, die über den Sparer-Pauschbetrag hinausgehen, führt die Bank die Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent ab. Zusätzlich fällt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer an. Bist du kirchensteuerpflichtig, wird auch die Kirchensteuer direkt einbehalten, sofern du dem automatischen Abruf beim Bundeszentralamt für Steuern nicht widersprochen hast.

Die Summe aller deiner Freistellungsaufträge darf den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro beziehungsweise 2000 Euro nicht überschreiten. Stellst du bei mehreren Banken insgesamt mehr frei, fordert das Finanzamt die zu wenig gezahlte Steuer im Rahmen deiner Einkommensteuererklärung nach. Eine Aufteilung auf mehrere Institute ist dagegen ausdrücklich erlaubt und oft sinnvoll.

Bevor du den Auftrag ausfüllst, schätzt du deine voraussichtlichen Kapitalerträge für das laufende Jahr. Berücksichtige dabei nicht nur die Zinsen deiner Unternehmensanleihen, sondern auch mögliche Kursgewinne aus Verkäufen und Erträge aus Fonds. Diese Schätzung hilft dir, den Freistellungsbetrag passend auf deine Institute zu verteilen.

Den eigentlichen Auftrag erteilst du im Online-Banking deiner Bank oder Sparkasse. Dort füllst du das Formular mit deiner Steueridentifikationsnummer und dem gewünschten Freistellungsbetrag aus. Bei gemeinsamer Veranlagung benötigst du zusätzlich die Steueridentifikationsnummer und die persönlichen Daten der zweiten Person.

• Schätze deine erwarteten Zinserträge und Kursgewinne aus Unternehmensanleihen pro Institut.
• Fülle das Formular im Online-Banking aus oder nutze die Filiale deiner Bank.
• Bestätige den Auftrag im Online-Banking mit einer TAN oder unterschreibe das Formular handschriftlich.
• Prüfe, ob du die automatische Verlängerung für die kommenden Jahre aktivieren möchtest.

Den Auftrag kannst du jederzeit anpassen oder widerrufen, wenn sich deine Erträge ändern. Plane Änderungen am besten einige Arbeitstage vor dem Jahresende ein, damit die Bank sie noch im laufenden Kalenderjahr berücksichtigen kann.

Du erteilst jedem Institut einen eigenen Freistellungsauftrag über einen Teilbetrag. Die Summe aller Teilbeträge darf deinen persönlichen Freibetrag von 1000 Euro bei Einzelveranlagung oder 2000 Euro bei Zusammenveranlagung nicht übersteigen.

Eine sinnvolle Aufteilung orientiert sich an der Höhe deiner erwarteten Erträge pro Institut. Erzielst du bei einer Bank voraussichtlich 600 Euro Zinsen und bei einer anderen 400 Euro, stellst du genau diese Beträge frei. Der höchste Freistellungsbetrag sollte immer bei dem Institut liegen, bei dem du die meisten Kapitalerträge erwartest.

Deine finanzielle Situation kann sich ändern, etwa durch den Kauf oder Verkauf von Anleihen. Deshalb solltest du die Aufteilung regelmäßig prüfen und bei Bedarf anpassen. Freistellungsaufträge für zurückliegende Kalenderjahre kannst du nicht mehr erteilen, die Freistellung wirkt immer nur für das laufende Jahr und die Zukunft.

Du erhältst also nur den Nettobetrag ausgezahlt und musst dir die zu viel gezahlte Steuer später über die Einkommensteuererklärung zurückholen.

Bei einem Zinsertrag von 100 Euro sieht die Belastung ohne Kirchensteuer so aus: Die Bank behält 25 Euro Abgeltungsteuer ein. Zusätzlich fallen 1,38 Euro Solidaritätszuschlag an, also 5,5 Prozent auf die 25 Euro. Dir bleiben 73,62 Euro ausgezahlt. Mit einem passenden Freistellungsauftrag bleiben die 100 Euro dagegen vollständig bei dir, solange dein Sparer-Pauschbetrag nicht ausgeschöpft ist.

Der Steuerabzug ohne Freistellungsauftrag ist kein endgültiger Verlust. Du kannst die einbehaltene Steuer über die Anlage KAP in deiner Einkommensteuererklärung zurückfordern, wenn dein Sparer-Pauschbetrag nicht ausgeschöpft war. Das dauert jedoch bis zur Veranlagung und bindet dein Geld unnötig lange.

Der Freistellungsauftrag verhindert den Steuerabzug an der Quelle, ersetzt aber nicht in jedem Fall die Steuererklärung. Wenn deine Kapitalerträge den Sparer-Pauschbetrag übersteigen, führt die Bank auf den übersteigenden Teil die Abgeltungsteuer ab. Damit ist die Einkommensteuer auf diese Erträge grundsätzlich abgegolten, eine Angabe in der Steuererklärung ist dann nicht zwingend.

Eine freiwillige Angabe in der Anlage KAP lohnt sich, wenn dein persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent liegt. Das ist bei Studierenden mit geringem Einkommen häufig der Fall. Im Rahmen der Günstigerprüfung rechnet das Finanzamt dann nach, ob dein individueller Steuersatz günstiger ist als die Abgeltungsteuer. Die Differenz bekommst du erstattet.

Hast du gar keinen Freistellungsauftrag erteilt, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag nicht ausgeschöpft war, holst du dir die einbehaltene Steuer ebenfalls über die Anlage KAP zurück. Die Bank bescheinigt dir die Kapitalerträge und die einbehaltene Steuer in der Jahressteuerbescheinigung. Diese Werte überträgst du in die Steuererklärung.

Wenn du keinen Freistellungsauftrag erteilt hast oder deine Erträge den Sparer-Pauschbetrag übersteigen, führt die Bank die Abgeltungsteuer direkt an das Finanzamt ab. Damit ist die Einkommensteuer auf diese Kapitalerträge grundsätzlich abgegolten.

Eine Angabe in der Steuererklärung lohnt sich, wenn dein persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent liegt. Dann bekommst du die Differenz zwischen Abgeltungsteuer und deinem niedrigeren Steuersatz zurück. Das Finanzamt prüft dies im Rahmen der Günstigerprüfung.

Auch wenn du eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung hast, weil dein gesamtes Einkommen unter dem Grundfreibetrag liegt, kannst du dir bereits abgeführte Steuern über die Steuererklärung zurückholen. Die Bescheinigung beantragst du beim Finanzamt und reichst sie bei deiner Bank ein.

Die zentrale Regelung zum Sparer-Pauschbetrag findest du in Paragraf 20 Absatz 9 des Einkommensteuergesetzes. Dort ist festgelegt, dass bei Einzelveranlagung 1000 Euro pro Jahr und bei Zusammenveranlagung 2000 Euro pro Jahr steuerfrei bleiben. Tatsächliche Werbungskosten wie Depotgebühren oder Beratungskosten kannst du nicht zusätzlich abziehen, der Pauschbetrag deckt diese bereits pauschal ab.

Paragraf 44a des Einkommensteuergesetzes regelt die Abstandnahme vom Steuerabzug. Er ermöglicht es Banken, bei vorliegendem Freistellungsauftrag oder einer Nichtveranlagungs-Bescheinigung keine Kapitalertragsteuer einzubehalten. Ohne diese Rechtsgrundlage dürfte die Bank den Steuerabzug nicht aussetzen.

Paragraf 43 des Einkommensteuergesetzes bestimmt, welche Erträge dem Steuerabzug an der Quelle unterliegen. Dazu gehören Zinsen aus Unternehmensanleihen, Dividenden und bestimmte Veräußerungsgewinne. Diese Vorschrift stellt sicher, dass die Bank die Steuer automatisch einbehält, wenn kein Freistellungsauftrag vorliegt.

Eine saubere Vorbereitung verhindert, dass du entweder zu viel Steuern zahlst oder eine Nachzahlung riskierst. Geh die folgenden Punkte einmal im Jahr durch, am besten zu Jahresbeginn oder wenn sich deine Anlagen ändern. So stellst du sicher, dass dein Freistellungsauftrag zu deiner aktuellen Situation passt.

• Notiere alle Depots und Konten, auf denen du Kapitalerträge erzielst.
• Schätze die erwarteten Zinserträge und Kursgewinne aus Unternehmensanleihen pro Institut.
• Teile den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro oder 2000 Euro auf die Institute auf.
• Richte den Freistellungsauftrag im Online-Banking oder in der Filiale ein.
• Halte deine Steueridentifikationsnummer bereit und ergänze bei gemeinsamer Veranlagung die Daten der zweiten Person.
• Aktiviere die automatische Verlängerung, falls du den Auftrag dauerhaft nutzen möchtest.
• Prüfe die Aufteilung jährlich und passe sie an veränderte Erträge an.

Besonders nach dem Kauf oder Verkauf von Unternehmensanleihen solltest du deine Schätzung aktualisieren. Ein zu niedriger Freistellungsauftrag führt zu unnötigem Steuerabzug, ein zu hoher kann eine Nachzahlung auslösen. Die regelmäßige Kontrolle dauert nur wenige Minuten und sichert deine Liquidität.

Ein häufiger Fehler ist die Freistellung eines Gesamtbetrags von mehr als 1000 Euro pro Person über mehrere Institute hinweg. Das Finanzamt gleicht die Freistellungsaufträge über die Steueridentifikationsnummer ab und fordert die zu wenig gezahlte Steuer in der Einkommensteuererklärung nach. Achte deshalb darauf, dass die Summe aller Aufträge deinen Freibetrag nicht überschreitet.

Ein anderer Fehler ist, den Freistellungsauftrag nur bei einer Bank zu erteilen, obwohl du bei mehreren Instituten Erträge erzielst. Dann bleibt ein Teil deines Sparer-Pauschbetrags ungenutzt und du zahlst auf Erträge bei der zweiten Bank unnötig Steuern. Verteile den Freibetrag so, dass er möglichst vollständig ausgeschöpft wird, ohne ihn zu überschreiten.

Beim Depotwechsel vergessen viele, den alten Freistellungsauftrag zu widerrufen. Der Betrag blockiert dann deinen Freibetrag beim alten Institut, obwohl du dort keine Erträge mehr erzielst. Widerrufe den Auftrag deshalb sofort nach dem Übertrag deiner Wertpapiere und erteile beim neuen Institut einen passenden Auftrag.

Sie ist vor allem für Studierende, Rentnerinnen und Rentner oder Minijobbende interessant, deren Einkünfte inklusive Kapitalerträge so niedrig sind, dass keine Einkommensteuer anfällt. Beantragt wird sie beim zuständigen Finanzamt.

Anders als der Freistellungsauftrag ist die Bescheinigung nicht auf 1000 Euro begrenzt. Solange dein Gesamteinkommen unter dem Grundfreibetrag bleibt, werden alle deine Kapitalerträge ohne Steuerabzug ausgezahlt. Du musst die Bescheinigung bei jedem Kreditinstitut einreichen, bei dem du Erträge erzielst, damit die Bank den Steuerabzug vollständig unterlässt.

Die Nichtveranlagungs-Bescheinigung wird in der Regel für drei Jahre erteilt. Sobald du erkennst, dass dein Einkommen den Grundfreibetrag übersteigt, musst du die Bescheinigung an das Finanzamt zurückgeben. In diesem Fall erteilst du stattdessen wieder einen regulären Freistellungsauftrag, um den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen.

Die Nichtveranlagungs-Bescheinigung ist vor allem für Studierende, Rentnerinnen und Rentner oder Minijobbende interessant, deren gesamte Einkünfte inklusive Kapitalerträge den Grundfreibetrag nicht übersteigen. Sie wird beim Finanzamt beantragt und gilt in der Regel für drei Jahre.

Anders als der Freistellungsauftrag ist die Bescheinigung nicht auf 1000 Euro begrenzt. Solange dein Gesamteinkommen unter dem Grundfreibetrag bleibt, werden alle Kapitalerträge ohne Steuerabzug ausgezahlt. Du musst die Bescheinigung bei jedem Kreditinstitut einreichen, bei dem du Erträge erzielst.

Sobald dein Einkommen steigt und die Voraussetzungen wegfallen, bist du verpflichtet, die Bescheinigung an das Finanzamt zurückzugeben. Ein zusätzlicher Freistellungsauftrag ist dann nicht nötig, weil die Bescheinigung den Steuerabzug vollständig verhindert.