ETF-Sparplan: So funktioniert der Vermögensaufbau mit Indexfonds

Bei einem Sparplan kaufst du unabhängig vom aktuellen Kurs. Fällt der Kurs, bekommst du für deine feste Rate mehr Anteile. Steigt der Kurs, erhältst du entsprechend weniger Anteile. Über die Zeit ergibt sich daraus ein günstiger Durchschnittspreis.

Die Stiftung Warentest hat den ETF-Sparplan als „Königsweg des Fondssparens“ bezeichnet. Schon ab 1 Euro pro Monat kannst du bei einigen Anbietern beginnen, üblich sind Mindestraten von 25 Euro.

Du kannst den Sparplan jederzeit stoppen, wieder aufnehmen oder anpassen. Es gibt keine festen Laufzeiten, und du kannst zusätzliche Einzahlungen vornehmen oder Anteile verkaufen, wenn du Geld benötigst.

Ein ETF-Sparplan funktioniert wie ein Dauerauftrag für dein Depot. Du legst einen festen Betrag und einen Rhythmus fest, und der Broker kauft dafür automatisch Anteile eines börsengehandelten Indexfonds.

Bei einem Sparplan kaufst du unabhängig vom aktuellen Kurs. Fällt der Kurs, bekommst du für deine feste Rate mehr Anteile. Steigt der Kurs, erhältst du entsprechend weniger Anteile. Über die Zeit ergibt sich daraus ein günstiger Durchschnittspreis.

Der Effekt wirkt am besten, wenn du langfristig investierst und deine Ersparnisse in einer Krise unangetastet lässt. Du musst den richtigen Einstiegszeitpunkt nicht finden, weil du regelmäßig und unabhängig von der Marktlage investierst.

Regelmäßiges Sparen kann das Risiko von Kursverlusten durch einen schlechten Einstiegszeitpunkt verringern. Das gilt besonders im Vergleich zur Einmalanlage, bei der du den gesamten Betrag zu einem einzigen Kurs anlegst.

Bei einem ETF-Sparplan entstehen Erträge durch Kursgewinne und bei ausschüttenden ETFs durch Dividenden. Werden diese Erträge reinvestiert, zum Beispiel über thesaurierende ETFs oder die Wiederanlage von Ausschüttungen, wächst dein angelegtes Kapital schneller.

Ein Beispiel aus der Vergangenheit verdeutlicht die Wirkung: Wer ab 1991 monatlich 100 Euro in einen MSCI-World-ETF eingezahlt hat, hatte nach 30 Jahren insgesamt 36.000 Euro gespart. Der Depotwert lag am 31. Dezember 2020 bei 129.798 Euro, also mehr als dem 3,5-Fachen der Einzahlungen.

Ein langer Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren gibt dem Zinseszinseffekt Zeit, seine Wirkung zu entfalten. Kurzfristige Marktschwankungen fallen dabei weniger ins Gewicht, während die Wiederanlage der Erträge den Vermögensaufbau beschleunigt.

Bei einem ETF-Sparplan entstehen Erträge durch Kursgewinne und bei ausschüttenden ETFs durch Dividenden. Werden diese Erträge reinvestiert, zum Beispiel über thesaurierende ETFs oder die Wiederanlage von Ausschüttungen, wächst dein angelegtes Kapital schneller.

Ein langer Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren gibt dem Zinseszinseffekt Zeit, seine Wirkung zu entfalten. Kurzfristige Marktschwankungen fallen dabei weniger ins Gewicht, während die Wiederanlage der Erträge den Vermögensaufbau beschleunigt.

Wähle eine Sparrate, die du langfristig ohne Engpässe aufbringen kannst, auch in Monaten mit unerwarteten Ausgaben. Plane einen Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren ein, damit der Zinseszinseffekt wirken kann.

• Erhöhe deine Sparrate nach Gehaltserhöhungen oder wenn du zusätzliches Geld übrig hast.
• Passe die Sparrate an, wenn sich deine Lebenssituation ändert, zum Beispiel bei Jobwechsel oder Familiengründung.
• Verkaufe Anteile nicht bei kurzfristigen Kursrückgängen, sondern halte an deinem Plan fest.

Die Höhe deiner Sparrate und die Dauer deines Anlagehorizonts bestimmen, wie viel Vermögen du aufbauen kannst. Beide Größen solltest du an deine finanzielle Situation anpassen.

Ein breiter Welt-ETF wie der MSCI World enthält Aktien von rund 1.400 bis 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Fällt eine einzelne Aktie, wird der Verlust durch andere Unternehmen im Index abgefedert.

Beim Kauf einer Einzelaktie hängt dein gesamtes Geld an einem Unternehmen. Gerät dieses in Schieflage, droht ein hoher Verlust. Ein breiter ETF reduziert dieses Risiko deutlich, weil viele Branchen und Länder vertreten sind.

Ein breiter Welt-ETF streut dein Geld über viele Länder und Branchen und reduziert so das Risiko von Einzelverlusten. Der Aufwand für die Auswahl ist gering, da der Index die Zusammensetzung vorgibt.

Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden und Zinserträge regelmäßig auf dein Konto aus. Das ist geeignet, wenn du ein zusätzliches Einkommen aus deinem Depot möchtest. Du musst Ausschüttungen selbst wieder anlegen, um den Zinseszinseffekt voll zu nutzen.

Thesaurierende ETFs reinvestieren Dividenden und Zinserträge automatisch im Fonds. Das ist geeignet, wenn du den Zinseszinseffekt ohne eigenes Zutun maximieren willst. Du hast keine regelmäßigen Auszahlungen, dafür wächst dein Kapital schneller.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr wird durch Ausschüttungen genutzt. Bei thesaurierenden ETFs wird die Steuer über die Vorabpauschale fällig, die ebenfalls auf den Pauschbetrag angerechnet wird.

Kurse können über Jahre hinweg fallen, wie beim Platzen der Dotcom-Blase 2001, der Finanzkrise 2008 oder zu Beginn der Corona-Krise 2020. Wer in solchen Phasen Anteile verkauft, realisiert Verluste.

• Anteile in einer Krise panisch verkaufen und Verluste realisieren.
• Den Sparplan bei fallenden Kursen stoppen, obwohl Anteile dann günstiger wären.
• Einen zu kurzen Anlagehorizont wählen und Geld benötigen, wenn die Kurse gerade niedrig sind.
• Das gesamte Geld in einen einzigen Themen-ETF oder eine einzelne Region investieren.
• Die Wertentwicklung der Vergangenheit als Garantie für die Zukunft ansehen.

Positive Entwicklungen in der Vergangenheit stellen keine Garantie für zukünftige Kursentwicklungen dar. ETFs unterliegen Kursschwankungen entsprechend der Entwicklung des Index, den sie abbilden.

Die laufende Kostenquote (TER) für breite Welt-ETFs liegt meist zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr. Viele Broker bieten Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an, bei einigen Anbietern fallen bis etwa 1,50 Euro pro Ausführung an.

Achte auf die Gesamtkosten, denn auch kleine Gebührenunterschiede summieren sich über viele Jahre. Ein Unterschied von 0,2 Prozentpunkten bei der TER kann über 20 Jahre mehrere tausend Euro ausmachen.

Die laufende Kostenquote für breite Welt-ETFs liegt meist zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr. Viele Broker bieten Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren 2000 Euro. Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, darauf werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben.

Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, besteuert werden nur 70 Prozent. Diese Teilfreistellung gilt für ETFs, die überwiegend in Aktien investieren.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren 2000 Euro. Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Die Einrichtung eines ETF-Sparplans ist in wenigen Schritten erledigt. Wichtig ist, dass du vorher deine Strategie festlegst und ein passendes Depot wählst.

Der Index umfasst rund 1.400 bis 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Die Anzahl variiert zeitweise, da Unternehmen aufgenommen oder entfernt werden.

Ein ETF auf den MSCI World streut dein Geld über viele Länder und Branchen und reduziert so das Risiko von Einzelverlusten. Die laufenden Kosten für solche ETFs liegen meist zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr.

Der MSCI World umfasst rund 1.400 bis 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Ein ETF auf diesen Index eignet sich als Basis für den langfristigen Vermögensaufbau.