ETF-Sparplan und Auszahlplan: So steuerst du Ansparen und Entnehmen

Ein ETF-Auszahlplan ist die konsequente Fortsetzung deines Sparplans. Während du in der Ansparphase regelmäßig Anteile kaufst, verkauft dein Broker in der Auszahlphase automatisch Anteile in dem von dir festgelegten Rhythmus. Der Verkaufserlös wird anschließend auf dein Girokonto überwiesen.

Für dich bedeutet das: Du musst dich nicht jeden Monat selbst um den Verkauf kümmern. Die Auszahlung funktioniert nach dem gleichen Prinzip wie ein Dauerauftrag, nur dass die Quelle dein Wertpapierdepot ist. So wird aus einem angesparten Vermögen ein planbares Zusatzeinkommen, beispielsweise für die Rente oder eine berufliche Auszeit.

Die Höhe der monatlichen Entnahme kannst du flexibel bestimmen. Entscheidend ist, dass vor dem Start ausreichend Kapital in den gewählten ETFs liegt, damit der Plan nicht direkt ins Stocken gerät.

Der Ablauf ist technisch simpel, erfordert aber eine klare Vorbereitung. Zuerst wählst du die ETFs aus, die du entsparen möchtest. Ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien-ETFs und einem risikoarmen Teil bildet dafür die Basis, denn so verteilst du das Risiko auch in der Auszahlphase.

Danach prüfst du, ob genügend Kapital in deinem Depot liegt. Dieses Kapital stammt entweder aus einem langjährigen ETF-Sparplan oder aus einer Einmalanlage, etwa nach einer Erbschaft oder einem Immobilienverkauf. Erst wenn das Vermögen vorhanden ist, richtest du den Entnahmeplan bei deinem Broker ein.

Dabei hinterlegst du den gewünschten Entnahmebetrag, das Intervall und das Zielkonto. Die Auszahlung erfolgt dann automatisch, ohne dass du weitere Aufträge erteilen musst. Die Höhe der monatlichen Entnahme kannst du flexibel an deine Lebenssituation anpassen.

Die wichtigste Weiche bei deiner Entnahmestrategie ist die Frage, ob dein Vermögen am Ende aufgebraucht sein darf oder erhalten bleiben soll. Diese Entscheidung bestimmt, wie hoch deine monatliche Auszahlung ausfällt und wie lange das Kapital reicht.

Bei einem Plan mit Kapitalverzehr schmilzt das angelegte Vermögen planmäßig ab und ist am Ende des Entnahmezeitraums aufgebraucht. Dafür fällt der monatliche Entnahmebetrag bei gleichem Anlagevermögen deutlich höher aus, weil auch die Substanz ausgezahlt wird. Diese Variante eignet sich, wenn du keinen Wert auf ein Erbe legst und dein Kapital für dich nutzen möchtest.

Ohne Kapitalverzehr bleibt das Kapital konstant, du entnimmst nur die laufenden Erträge wie Dividenden oder Kursgewinne. Der monatliche Betrag fällt niedriger aus, dafür bleibt das Vermögen dauerhaft erhalten. Diese Form wird oft als ewige Rente bezeichnet und eignet sich, wenn du Vermögen weitergeben möchtest oder eine sehr lange Lebenserwartung einplanst.

Nicht jede Anlageform ist für einen Entnahmeplan gleich gut geeignet. Die Wahl beeinflusst Rendite, Schwankungen und Flexibilität deiner Auszahlungen. ETFs sind für die meisten Anleger die beste Basis, weil sie breit gestreut, kostengünstig und flexibel entsparbar sind.

Aktien bieten langfristig ebenfalls eine hohe Rendite, unterliegen aber stärkeren Kursschwankungen. Wer es bequem haben möchte, kann auf einen Robo-Advisor zurückgreifen, der die Anlage und Auszahlung automatisiert übernimmt. Aktiv gemanagte Fonds sind dagegen oft teurer als ETFs, was die Nettorendite schmälert.

Weniger geeignet sind Tagesgeld und Festgeld. Die niedrigen Zinsen auf Tagesgeldkonten führen nach Inflation oft zu einer negativen Realrendite. Festgeld hat zudem feste Laufzeiten, die flexible monatliche Auszahlungen verhindern.

Drei Größen bestimmen deinen ETF-Auszahlplan: wie viel du entnimmst, wie oft du entnimmst und wie lange das Vermögen reichen soll. Diese Werte hängen direkt zusammen und lassen sich mit einem Entnahmeplan-Rechner für deine persönliche Situation durchrechnen.

Ein Beispiel verdeutlicht die Zusammenhänge: Bei einem Anlagevermögen von 100.000 EUR und einer angenommenen Rendite von 5 Prozent liegt die monatliche Entnahme ohne Kapitalverzehr bei etwa 407 EUR. Mit Kapitalverzehr über 20 Jahre steigt der Betrag auf etwa 654 EUR monatlich, weil auch die Substanz abgeschmolzen wird.

Wählst du stattdessen eine monatliche Entnahme von 1.200 EUR, wäre das Vermögen bei gleicher Rendite nach etwa 8,5 Jahren aufgebraucht. Setze die erwartete Rendite immer konservativ an, denn bei Aktien-ETFs kann die tatsächliche Wertentwicklung stark schwanken. Ein Puffer schützt dich vor bösen Überraschungen.

Auch in der Auszahlphase fallen Steuern an. Wie viel du abgeben musst, hängt von deinem Gewinn und deinem Sparer-Pauschbetrag ab. Pro Person und Jahr bleiben Kapitalerträge bis 1.000 EUR steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2.000 EUR.

Oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Zusätzlich werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer fällig. Bei Aktienfonds und Aktien-ETFs greift jedoch die Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei, versteuert werden nur 70 Prozent.

Für dich bedeutet das: Nicht der gesamte Auszahlungsbetrag ist steuerpflichtig, sondern nur der darin enthaltene Gewinn. Je nach Höhe deiner Entnahmen und deines Freibetrags kann die Steuerlast deutlich niedriger ausfallen, als es der pauschale Steuersatz vermuten lässt.

Bevor du einen Entnahmeplan einrichtest, solltest du einige Voraussetzungen klären. Diese Punkte helfen dir, den Plan sauber aufzusetzen und spätere Korrekturen zu vermeiden.

• Du hast ausreichendes Wertpapiervermögen in breit gestreuten ETFs aufgebaut.
• Du hast deine Entnahmestrategie festgelegt: mit oder ohne Kapitalverzehr.
• Du hast die erwartete Rendite konservativ geschätzt und einen Puffer eingeplant.
• Du hast das Entnahmeintervall gewählt: monatlich, quartalsweise, halbjährlich oder jährlich.
• Du hast das Zielkonto für die Auszahlungen bestimmt.
• Du hast die steuerlichen Auswirkungen mit Sparer-Pauschbetrag und Teilfreistellung geprüft.
• Du hast einen risikoarmen Teil im Portfolio für die ersten Entnahmejahre eingeplant.

Wenn du diese Punkte abgearbeitet hast, steht dem Start deines ETF-Auszahlplans nichts mehr im Weg. Die Einrichtung beim Broker dauert dann nur wenige Minuten.

Ein Auszahlplan kann deine Altersvorsorge stabilisieren oder ins Wanken bringen. Diese Fehler solltest du vermeiden, damit dein Vermögen nicht vorzeitig endet.

Ein häufiger Fehler ist eine zu hohe Renditeerwartung. Wer dauerhaft mit 7 oder 8 Prozent plant, entnimmt zu viel und riskiert eine Kapitallücke, wenn die Märkte schwächer laufen. Setze die erwartete Rendite lieber niedriger an und freue dich über zusätzlichen Spielraum.

Ein fehlender Puffer ist ebenfalls riskant. Ohne risikoarmen Teil musst du in Kurskrisen Anteile zu niedrigen Preisen verkaufen, was dein Vermögen überproportional schmälert. Auch Tagesgeld als Basis ist keine Lösung, weil die niedrige Verzinsung nach Inflation oft zu Kaufkraftverlust führt. Wer dauerhaft mehr entnimmt als die Rendite hergibt, schmilzt das Vermögen ungeplant ab.

Ein ETF-Sparplan über viele Jahre schafft die Grundlage für deinen späteren Auszahlplan. Während der Ansparphase profitierst du vom Zinseszinseffekt und von breit gestreuten Aktien-ETFs. In der Auszahlphase dreht sich die Logik um: Aus dem angesparten Kapital wird ein regelmäßiges Einkommen.

Der Übergang gelingt am besten, wenn du einige Jahre vor der ersten Entnahme beginnst, einen Teil des Vermögens in schwankungsärmere Anlagen umzuschichten. So vermeidest du, dass du in einer Marktphase mit fallenden Kursen große Anteile verkaufen musst. Ein Mix aus Aktien-ETFs und einem risikoarmen Teil wie Tagesgeld oder Festgeld gibt dir Stabilität.

Dein ETF-Sparplan muss nicht zwingend enden, wenn der Auszahlplan startet. Manche Anleger sparen auch in der Entnahmephase weiter einen kleinen Betrag an, um das Kapital länger zu strecken. Entscheidend ist, dass du deine Entnahmestrategie regelmäßig überprüfst und an deine Lebenssituation anpasst.