ESG-ETFs für Rentner: Nachhaltig anlegen mit passendem Risiko

Ein ESG-ETF bildet einen Index ab, der Unternehmen nicht nur nach Größe, sondern auch nach Kriterien aus Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung auswählt oder gewichtet. Die Abkürzung steht für Environmental, Social und Governance. Diese drei Dimensionen fließen in die Bewertung der Unternehmen ein.

Die EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) verpflichtet Fondsanbieter, die genauen Kriterien und Kennzahlen ihrer Produkte offenzulegen. Das erhöht den Schutz vor irreführenden Umweltaussagen und bietet dir eine verlässlichere Informationsbasis für deine Investitionsentscheidung.

Ein ESG-ETF kombiniert die Struktur klassischer Indexfonds mit festgelegten Umwelt- und Sozialstandards.

Für diesen Teil deines Vermögens spielt die kurzfristige Kursschwankung eine geringere Rolle.

Anders sieht es bei Kapital aus, das du für deinen Lebensunterhalt oder unvorhergesehene Ausgaben benötigst. Eine Notfallreserve von drei bis sechs Monatsausgaben gehört auf ein Tagesgeldkonto und nicht in einen Aktien-ETF. So vermeidest du, Anteile in einer Marktschwäche verkaufen zu müssen.

• Kapital für langfristiges Wachstum über 10 Jahre oder länger ist für einen ESG-ETF geeignet.
• Vermögen, das vererbt werden soll und nicht für den Lebensunterhalt benötigt wird, kann ebenfalls langfristig investiert bleiben.
• Der Notgroschen für 3 bis 6 Monatsausgaben gehört nicht in einen ESG-ETF.

Für Rentner ist eine Kombination aus Aktien- und Anleihen-ETFs oft sinnvoller, weil Anleihen das Portfolio stabilisieren können.

Eine Mischung aus Aktien- und Anleihen-ETFs kann das Risiko senken und die Rendite stabilisieren. Während der Aktien-ETF für langfristiges Wachstum sorgt, liefern Anleihen-ETFs planbarere Erträge und federn Verluste in schwachen Börsenphasen ab. Beide Anlageklassen sind täglich handelbar.

Die Kombination aus ESG-Aktien-ETF und Anleihen-ETF reduziert das Schwankungsrisiko im Rentnerdepot deutlich.

Einige Indizes schließen nur wenige Bereiche aus, andere wenden umfangreiche Negativlisten an.

Typische Ausschlüsse betreffen fossile Brennstoffe, Rüstung, Tabak, Glücksspiel und Alkohol. Zusätzlich können Unternehmen ausgeschlossen werden, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen. Prüfe im Produktinformationsblatt, welche Filter der jeweilige ETF tatsächlich anwendet.

• Fossile Brennstoffe wie Kohle, Öl und Gas werden in vielen ESG-Indizes ausgeschlossen.
• Rüstung und Waffen sind ein häufiges Ausschlusskriterium.
• Tabakprodukte, Glücksspiel und Alkohol finden sich ebenfalls auf vielen Negativlisten.

Ein reiner Ausschluss einzelner Sektoren findet bei diesem Verfahren nicht automatisch statt.

Der Anbieter legt zunächst einen breiten Marktindex wie den MSCI World oder DAX als Basis fest. Anschließend bewertet er jedes Unternehmen anhand von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien. Pro Branche werden nur die Unternehmen mit den besten Bewertungen übernommen, zum Beispiel die oberen 25 Prozent.

Beim Best-in-Class-Prinzip werden einzelne Wirtschaftssektoren nicht automatisch ausgeschlossen.

Ein klassischer MSCI World bildet über 1.400 Unternehmen aus 23 Industrieländern ab.

Für Rentner ist diese breite Streuung wichtig, weil sie das Risiko einzelner Unternehmensausfälle reduziert. Ein ESG-ETF, der weltweit in viele Branchen investiert, kann daher eine solide Basis im Depot sein. Achte darauf, dass der gewählte ETF nicht zu stark auf eine einzelne Branche wie erneuerbare Energien oder Elektromobilität setzt.

Ein breit streuender ESG-ETF reduziert das Risiko einzelner Unternehmensausfälle.

Ein klassischer MSCI World bildet über 1.400 Unternehmen aus 23 Industrieländern ab. Ein ESG-gefilterter Index auf gleicher Basis kann weiterhin eine hohe Anzahl an Titeln enthalten, auch wenn einzelne Branchen wie fossile Energien oder Rüstung fehlen.

Für Rentner ist diese breite Streuung wichtig, weil sie das Risiko einzelner Unternehmensausfälle reduziert. Ein ESG-ETF, der weltweit in viele Branchen investiert, kann daher eine solide Basis im Depot sein.

Achte darauf, dass der gewählte ETF nicht zu stark auf eine einzelne Branche wie erneuerbare Energien oder Elektromobilität setzt. Solche Themen-ETFs sind weniger breit gestreut und schwankungsanfälliger.

Die Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge beträgt 25 Prozent, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass 30 Prozent deiner Erträge aus einem Aktien-ETF steuerfrei bleiben. Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr, für zusammenveranlagte Ehepaare sind es 2000 EUR pro Jahr. Kapitalerträge bis zu diesem Betrag bleiben steuerfrei.

Die Teilfreistellung für Aktienfonds beträgt 30 Prozent und reduziert deine Steuerlast.

Ein zu hoher Aktienanteil im Gesamtdepot trotz kurzem Anlagehorizont kann im Ruhestand zu Problemen führen.

Ein weiterer Fehler ist die Wahl eines Themen-ETFs statt eines breit streuenden ESG-ETFs. Themen-ETFs setzen oft auf eine einzelne Branche wie erneuerbare Energien und sind deutlich schwankungsanfälliger. Auch die Annahme, dass jeder ESG-ETF fossile Energien vollständig ausschließt, trifft nicht immer zu.

• Zu hoher Aktienanteil im Gesamtdepot trotz kurzem Anlagehorizont.
• Wahl eines Themen-ETFs statt eines breit streuenden ESG-ETFs.
• Annahme, dass jeder ESG-ETF fossile Energien vollständig ausschließt.
• Vernachlässigung der Notfallreserve zugunsten einer höheren ETF-Quote.
• Kein Blick auf die laufenden Kosten, die die Rendite mindern.

Du bestimmst einen monatlichen oder vierteljährlichen Auszahlungsbetrag, der zu deinem Lebensunterhalt passt.

Der Depotanbieter verkauft regelmäßig die benötigte Anzahl an ETF-Anteilen und überweist den Betrag auf dein Konto. Kontrolliere mindestens einmal jährlich, ob die Entnahmerate noch zum verbleibenden Kapital und deinen Ausgaben passt. So stellst du sicher, dass dein Vermögen langfristig erhalten bleibt.

Ein Entnahmeplan ermöglicht regelmäßige Auszahlungen, ohne dass du alle Anteile auf einmal verkaufen musst.

Lege für den Aktienanteil einen Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren fest und plane dein Gesamtportfolio aus Aktien- und Anleihen-ETFs.

Definiere deine gewünschten Ausschlusskriterien, zum Beispiel fossile Energien oder Rüstung. Prüfe anschließend die Filterstrategie: ESG, SRI oder Best-in-Class. Vergleiche die laufenden Kosten (TER) und beachte die Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds.

• Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren für den Aktienanteil festlegen.
• Gesamtportfolio aus Aktien- und Anleihen-ETFs planen.
• Gewünschte Ausschlusskriterien definieren, zum Beispiel fossile Energien oder Rüstung.
• Filterstrategie prüfen: ESG, SRI oder Best-in-Class.
• Laufende Kosten (TER) vergleichen.
• Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds einplanen.