ESG-ETFs für Studenten: Nachhaltig Vermögen aufbauen

Ein ESG-ETF bildet einen Index nach, der Unternehmen nicht nur nach Größe oder Branche auswählt, sondern zusätzlich nach Umweltkriterien, sozialen Standards und Grundsätzen guter Unternehmensführung filtert. Die Abkürzung steht für Environment, Social und Governance. Anders als bei einem klassischen Fonds versucht beim ETF niemand, den Markt durch gezielte Aktienauswahl zu schlagen, stattdessen wird der jeweilige Index genau nachgebildet.

Für dich bedeutet das: Du profitierst von der Entwicklung vieler Unternehmen gleichzeitig, ohne jede einzelne Aktie kaufen zu müssen. Die EU-Offenlegungsverordnung SFDR verpflichtet die Anbieter, transparent zu machen, nach welchen ESG-Kriterien der Fonds investiert. Diese Angaben findest du in den Produktunterlagen.

Die genauen Auswahlregeln stehen immer in der ETF-Beschreibung des Anbieters, nicht im Fondsnamen.

Die meisten ESG-Indizes arbeiten mit einem zweistufigen Verfahren. Im ersten Schritt schließen sie Unternehmen aus, die in bestimmten Geschäftsfeldern tätig sind. Typische Ausschlusskriterien sind Atomkraftwerke, Rüstungsgüter, kontroverse Waffen, Tabakwaren und Kohleförderung.

Im zweiten Schritt bewerten die Indexanbieter die verbleibenden Unternehmen nach positiven Merkmalen. Dazu gehören der CO2-Ausstoß und die Ziele zur Reduzierung, aber auch soziale Kriterien wie Arbeitsbedingungen in der Lieferkette. Governance-Kriterien prüfen unter anderem transparente Unternehmensführung und Korruptionsbekämpfung.

• Atomkraftwerke, Rüstungsgüter und kontroverse Waffen werden in vielen ESG-Indizes ausgeschlossen.
• Tabakwaren und Kohleförderung gehören ebenfalls zu den häufigen Ausschlusskriterien.
• Der CO2-Ausstoß und die Reduktionsziele eines Unternehmens fließen in die positive Bewertung ein.
• Soziale Kriterien wie Arbeitsbedingungen in der Lieferkette ergänzen die Umweltfaktoren.
• Governance-Kriterien prüfen transparente Unternehmensführung und Korruptionsbekämpfung.

Beim Best-in-Class-Ansatz schaffen es jeweils die Unternehmen in den Index, die in ihrer Branche bei einem bestimmten Kriterium am besten abschneiden. Ein Beispiel wäre das Unternehmen mit dem niedrigsten CO2-Ausstoß in der Chemiebranche.

Der Best-in-Progress-Ansatz funktioniert anders: Hier werden die Firmen ausgewählt, die in einem bestimmten Zeitraum den größten Fortschritt gemacht haben, zum Beispiel die stärkste CO2-Reduktion. Beide Methoden garantieren nicht, dass alle enthaltenen Unternehmen sämtliche ESG-Kriterien vollständig erfüllen.

Prüfe in den Produktunterlagen, welcher Filteransatz verwendet wird, denn er bestimmt maßgeblich, welche Unternehmen im ETF landen.

Ein Index wie der MSCI World ESG oder der MSCI World SRI ist eine feste Liste von Unternehmen. Fällt der Kurs einer Aktie aus dieser Liste, kann das durch Kursgewinne anderer Aktien im selben Index ausgeglichen werden. Diese Verteilung des Risikos über viele Werte nennen Fachleute Streuung.

Ein ETF bildet diesen Index nach, ohne dass du jede einzelne Aktie selbst kaufen musst. Bei einer physischen Nachbildung sind die Aktien des Index tatsächlich im ETF enthalten. Das ist weniger Arbeit als die Auswahl einzelner Aktien und führt in der Regel zu geringeren Gebühren als bei klassischen Fonds.

Die breite Streuung über viele Unternehmen reduziert dein Risiko im Vergleich zu einer Einzelaktie deutlich.

Ein Index wie der MSCI World ESG oder der MSCI World SRI ist eine feste Liste von Unternehmen. Fällt der Kurs einer Aktie aus dieser Liste, kann das durch Kursgewinne anderer Aktien im selben Index ausgeglichen werden. Diese Verteilung des Risikos über viele Werte nennen Fachleute Streuung.

Ein ETF bildet diesen Index nach, ohne dass du jede einzelne Aktie selbst kaufen musst. Bei einer physischen Nachbildung sind die Aktien des Index tatsächlich im ETF enthalten. Das ist weniger Arbeit als die Auswahl einzelner Aktien und führt in der Regel zu geringeren Gebühren als bei klassischen Fonds.

Schon 25 Euro im Monat reichen aus, um einen ETF-Sparplan zu starten. Das entspricht ungefähr den Kosten für Coffee to go, Lieferessen oder ein Streaming-Abo. Der Sparplan führt die Ausführung automatisch aus, so bleibst du diszipliniert und investierst regelmäßig, ohne jeden Monat selbst aktiv werden zu müssen.

Der entscheidende Vorteil ist der Zinseszinseffekt: Du legst nicht nur deine Einzahlungen an, sondern auch die Erträge daraus. Über einen langen Zeitraum von 30 bis 40 Jahren können so aus kleinen Beträgen erhebliche Summen werden. Du kannst die Sparrate jederzeit erhöhen, senken oder pausieren, je nachdem wie dein Budget gerade aussieht.

Beginne so früh wie möglich, denn der Zinseszinseffekt braucht Zeit, um seine volle Wirkung zu entfalten.

Die jährlichen Gesamtkosten eines ETF liegen oft in einem niedrigen Prozentbereich. Die jährliche ETF-Gebühr, auch TER genannt, bewegt sich typischerweise zwischen 0,1 und 0,5 Prozent. Klassische Fonds sind mit jährlichen Gebühren von 1,0 bis 2,0 Prozent meist deutlich teurer.

Die Kosten werden automatisch mit dem Fondsvermögen verrechnet und mindern deine Rendite. Zusätzlich können Depotgebühren anfallen, die je nach Anbieter unterschiedlich ausfallen. Ein Sparplan ist bereits ab einer monatlichen Rate von 25 Euro möglich.

Achte auf die Gesamtkosten aus ETF-Gebühr und Depotgebühr, denn sie wirken sich direkt auf deine langfristige Rendite aus.

Kursgewinne beim Verkauf von ETF-Anteilen und Dividenden, die der Fonds ausschüttet, sind grundsätzlich steuerpflichtig. Für dich als Studentin oder Student gilt jedoch der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr. Erträge innerhalb dieses Betrags bleiben steuerfrei.

Für Aktienfonds gibt es eine zusätzliche Erleichterung: Durch die Teilfreistellung sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Auf die verbleibenden 70 Prozent zahlst du die Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Wertsteigerungen sind erst steuerpflichtig, wenn du die Anteile tatsächlich verkaufst.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr schützt einen großen Teil deiner Erträge vor Steuern.

Einheitliche Mindeststandards für ETFs nach ESG-Kriterien befinden sich auf EU-Ebene erst im Aufbau. Bis zur vollständigen Harmonisierung musst du die in den Produktunterlagen ausgewiesenen Kriterien selbst prüfen.

Ein häufiger Fehler ist, sich nur auf den Namen zu verlassen, ohne die konkreten Ausschlusskriterien zu lesen. Auch die Annahme, dass jeder ESG-ETF automatisch alle persönlichen Wertvorstellungen erfüllt, führt oft zu Enttäuschungen. Vergleiche außerdem die Kosten des ETFs und des Depots, bevor du dich entscheidest.

• Sich nur auf den Namen zu verlassen, ohne die konkreten Ausschlusskriterien zu prüfen, ist riskant.
• Zu glauben, dass jeder ESG-ETF automatisch alle persönlichen Wertvorstellungen erfüllt, führt zu falschen Erwartungen.
• Die Kosten des ETFs und des Depots nicht zu vergleichen, kann deine Rendite unnötig schmälern.
• Bei kurzfristigen Kursschwankungen nervös zu werden und Anteile zu verkaufen, widerspricht dem langfristigen Ansatz.
• Die steuerlichen Auswirkungen der Teilfreistellung nicht zu kennen, verschenkt mögliche Vorteile.

Der Indexname gibt dir erste Hinweise auf die verwendeten Kriterien. Bezeichnungen wie Sustainable, Sustainability, SRI oder ESG zeigen, dass Nachhaltigkeitskriterien eine Rolle spielen. Beispiele sind der MSCI World SRI Index und der MSCI World ESG.

Im zweiten Schritt liest du die ETF-Beschreibung des Anbieters. Dort findest du die konkreten Ausschlusskriterien und positiven Auswahlmerkmale. Prüfe, ob diese zu deinen Wertvorstellungen passen. Achte außerdem darauf, ob der Fonds nach dem Best-in-Class- oder dem Best-in-Progress-Ansatz filtert, denn beide Methoden führen zu unterschiedlichen Unternehmen im Index.

Gleiche die konkreten Kriterien aus den Produktunterlagen mit deinen persönlichen Wertvorstellungen ab, bevor du dich entscheidest.

Für dich als Studentin oder Student ist der Zeithorizont ein großer Vorteil. Selbst kleine monatliche Beträge können sich über 30 bis 40 Jahre erheblich vermehren. Der Schlüssel liegt darin, früh zu beginnen und auch in schwankenden Marktphasen investiert zu bleiben.

Ein Sparplan auf einen breit streuenden ESG-ETF wie den MSCI World ESG kombiniert diesen langfristigen Ansatz mit der Berücksichtigung von Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung. So baust du Vermögen auf, ohne auf deine Wertvorstellungen zu verzichten. Die regelmäßige Ausführung des Sparplans hilft dir, auch in turbulenten Marktphasen diszipliniert zu bleiben.

Der lange Anlagehorizont ist dein größter Vorteil, denn er gibt dem Zinseszinseffekt die Zeit, die er braucht.

Für dich als Studentin oder Student ist der Zeithorizont ein großer Vorteil. Selbst kleine monatliche Beträge können sich über 30 bis 40 Jahre erheblich vermehren. Der Schlüssel liegt darin, früh zu beginnen und auch in schwankenden Marktphasen investiert zu bleiben.

Ein Sparplan auf einen breit streuenden ESG-ETF wie den MSCI World ESG kombiniert diesen langfristigen Ansatz mit der Berücksichtigung von Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung. So baust du Vermögen auf, ohne auf deine Wertvorstellungen zu verzichten.