Emerging Markets ETF: So findest du den besten Schwellenländer-ETF für dein Depot

Der MSCI Emerging Markets Index umfasst aktuell 1.178 Unternehmen aus 24 Schwellenländern und deckt damit ungefähr 85 Prozent der frei handelbaren Marktkapitalisierung dieser Märkte ab. Taiwan führt die Ländergewichtung mit 27,44 Prozent an, gefolgt von Südkorea mit 20,84 Prozent und China mit 20,62 Prozent. Der Sektor Informationstechnologie dominiert den Index mit einem Anteil von 41,56 Prozent.

Für dich bedeutet das: Ein einziger ETF auf diesen Index streut dein Geld über mehr als eintausend Unternehmen und reduziert so das Risiko, das mit Aktien aus nur einem einzigen Schwellenland verbunden wäre. Die hohe Gewichtung von Technologieunternehmen aus Taiwan und Südkorea zeigt, dass der Index stark von der globalen Halbleiterindustrie abhängt.

• Der Index bildet Large und Mid-Caps ab, also große und mittelgroße Unternehmen.
• Kleine Unternehmen sind nicht enthalten, dafür gibt es den MSCI Emerging Markets IMI als Alternative.

Die größten Positionen im MSCI World sind die USA, Japan und Großbritannien, im MSCI Emerging Markets sind es Taiwan, Südkorea und China. Diese unterschiedliche Zusammensetzung führt zu einem anderen Risikoprofil: Schwellenländer gelten als schwankungsanfälliger, bieten aber historisch ein höheres Renditepotenzial.

In einem breit aufgestellten Depot ergänzen sich beide Indizes. Ein klassisches Weltportfolio kombiniert den MSCI World als Basisinvestment mit einem Emerging-Markets-ETF als Beimischung, um die Wachstumschancen der Schwellenländer mitzunehmen und die Abhängigkeit von den USA zu verringern.

• Der MSCI World enthält rund 1.400 Unternehmen, der MSCI Emerging Markets 1.178.
• In Krisenzeiten ziehen Anleger oft Kapital aus Schwellenländern ab, wodurch diese ETFs stärker fallen können als Industrieländer-ETFs.

Die Gesamtkostenquote, auch Total Expense Ratio oder TER genannt, liegt bei ETFs auf den MSCI Emerging Markets zwischen 0,09 Prozent und 0,55 Prozent pro Jahr. Die günstigsten Produkte kommen von Anbietern wie BNP Paribas Easy oder Invesco und kosten 0,09 Prozent. Verbreitete Standard-ETFs von iShares oder Xtrackers liegen bei 0,18 Prozent, während ältere Swap-Konstruktionen bis zu 0,55 Prozent kosten können.

Der Kostenunterschied wirkt auf den ersten Blick klein, summiert sich aber über lange Zeiträume. Bei einer monatlichen Sparrate von 100 Euro macht eine Differenz von 0,1 Prozentpunkten über 15 oder 20 Jahre einen spürbaren Unterschied im Endkapital aus, weil die geringeren Gebühren den Zinseszinseffekt weniger bremsen.

• Eine TER unter 0,20 Prozent pro Jahr gilt für Schwellenländer-ETFs als günstig.
• Vergleiche immer die Gesamtkostenquote, nicht die Wertentwicklung der Vergangenheit.

Prüfe zuerst die Gesamtkostenquote und bevorzuge Produkte mit einer TER unter 0,20 Prozent pro Jahr. Danach lohnt ein Blick auf das Fondsvolumen: ETFs mit mindestens 500 Millionen Euro sind in der Regel sicher vor einer kurzfristigen Schließung.

Die Ertragsverwendung ist der dritte wichtige Punkt. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind thesaurierende Varianten praktisch, weil Dividenden automatisch wieder angelegt werden. Achte außerdem auf das Fondsdomizil Irland oder Luxemburg, das für deutsche Anleger steuerlich und regulatorisch gut funktioniert.

• Wähle einen ETF mit einer Gesamtkostenquote unter 0,20 Prozent pro Jahr.
• Bevorzuge ein Fondsvolumen von mindestens 500 Millionen Euro.
• Entscheide dich zwischen thesaurierender und ausschüttender Variante passend zu deiner Strategie.
• Plane einen Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren ein.

Ein klassisches Modell ist die 70/30-Aufteilung: 70 Prozent Industrieländer über einen MSCI World ETF und 30 Prozent Schwellenländer über einen MSCI Emerging Markets ETF. Diese Gewichtung orientiert sich grob an der globalen Marktkapitalisierung und sorgt für eine breite Streuung. Wer vorsichtiger ist, kann den Schwellenländeranteil auf 10 bis 15 Prozent reduzieren.

Ein separater Sparplan auf einen Emerging-Markets-ETF ist der einfachste Weg, diese Beimischung umzusetzen. Du kannst beide ETFs parallel besparen und so die Gewichtung über deine Sparraten steuern. Für Einsteiger ist ein Schwellenländeranteil von über 50 Prozent oder ein kompletter Verzicht auf Industrieländer nicht sinnvoll, weil das Risiko zu stark steigt.

• 30 Prozent Emerging Markets als Beimischung zu 70 Prozent Industrieländern sind ein bewährtes Modell.
• 10 bis 15 Prozent eignen sich als vorsichtige Ergänzung für risikoscheue Anleger.

Schwellenländer-ETFs schwanken stärker als Industrieländer-ETFs. In Bärenmärkten ziehen Anleger ihr Kapital oft aus riskanteren Anlagen ab, wodurch Emerging-Markets-ETFs überproportional stark fallen können. Die breite Streuung über viele Unternehmen und Länder verhindert jedoch ein Totalverlustrisiko einzelner Aktien oder Staaten.

Ein Klumpenrisiko entsteht durch das hohe Gewicht von Taiwan, Südkorea und China, die zusammen mehr als zwei Drittel des Index ausmachen. Politische Spannungen in dieser Region oder regulatorische Eingriffe in China können den gesamten ETF belasten. Auch Währungsrisiken spielen eine Rolle, da die Erträge in Lokalwährungen erwirtschaftet werden.

• Höhere Schwankungen als bei Industrieländer-ETFs sind normal und müssen ausgehalten werden.
• Das hohe Gewicht von Taiwan, Südkorea und China erzeugt ein regionales Klumpenrisiko.
• Sehr kleine ETFs mit geringem Fondsvolumen können liquidiert oder zusammengelegt werden.

Thesaurierende ETFs reinvestieren Dividenden automatisch im Fonds, ausschüttende ETFs zahlen sie auf dein Konto aus. Für langfristige Sparpläne ist die thesaurierende Variante oft praktischer, weil du dich um das Wiederanlegen nicht kümmern musst und der Zinseszinseffekt ununterbrochen arbeitet.

Steuerlich gibt es einen Unterschied: Bei Thesaurierern kann die Vorabpauschale jährlich Steuern auslösen, auch wenn du keine Ausschüttung erhältst. Ausschütter schütten regelmäßig aus, wodurch du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr gezielt ausschöpfen kannst. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro.

• Thesaurierende ETFs reinvestieren Dividenden automatisch und sind für den Vermögensaufbau praktisch.
• Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden aus und helfen, den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen.

Die größten ETFs auf den MSCI Emerging Markets verwalten mehrere Milliarden Euro. Der Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C kommt auf ein Fondsvolumen von 12.482 Millionen Euro, der iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc) auf 9.236 Millionen Euro. Ein hohes Fondsvolumen spricht für eine hohe Nachfrage und gute Handelbarkeit an der Börse.

Sehr kleine ETFs mit einem Volumen unter 100 Millionen Euro können dagegen geschlossen oder zusammengelegt werden, was für dich steuerliche Konsequenzen haben kann. Für deinen Sparplan sind ETFs mit einem Volumen von mindestens 500 Millionen Euro eine solide Basis. Die größten Produkte findest du bei etablierten Anbietern wie iShares, Xtrackers und Amundi.

• Ein Fondsvolumen von mindestens 500 Millionen Euro reduziert das Risiko einer Fondsschließung.
• Die größten ETFs auf den MSCI Emerging Markets verwalten über 9 Milliarden Euro.

Die größten ETFs auf den MSCI Emerging Markets verwalten mehrere Milliarden Euro. Der Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C kommt auf ein Fondsvolumen von 12.482 Millionen Euro, der iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc) auf 9.236 Millionen Euro.

Ein hohes Fondsvolumen spricht für eine hohe Nachfrage und gute Handelbarkeit. Sehr kleine ETFs mit einem Volumen unter 100 Millionen Euro können dagegen geschlossen oder zusammengelegt werden.

Für deinen Sparplan sind ETFs mit einem Volumen von mindestens 500 Millionen Euro eine solide Basis. Die größten Produkte findest du bei Anbietern wie iShares, Xtrackers, Amundi und UBS.

Physische ETFs kaufen die Aktien des Index direkt, synthetische ETFs bilden den Index über Swap-Verträge mit einem Vertragspartner ab. Physische Replikation ist bei ETFs wie dem iShares MSCI EM UCITS ETF oder dem HSBC MSCI Emerging Markets üblich und kostet meist zwischen 0,15 und 0,18 Prozent pro Jahr. Synthetische Produkte wie der Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap oder der Invesco MSCI Emerging Markets kommen teilweise auf günstigere 0,09 Prozent.

Bei synthetischen ETFs besteht ein Gegenparteirisiko, das jedoch durch Besicherung stark reduziert wird. Beide Methoden sind bei großen Anbietern etabliert und für langfristige Sparpläne geeignet. Entscheidend sind letztlich Kosten, Fondsgröße und deine persönliche Präferenz.

• Physische ETFs kaufen echte Aktien und haben kein direktes Swap-Risiko.
• Synthetische ETFs können günstiger sein, tragen aber ein besichertes Gegenparteirisiko.

Auf Kapitalerträge wie Dividenden und Kursgewinne fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an. Zusätzlich wird der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer erhoben. Bei Aktienfonds wie Emerging-Markets-ETFs greift die Teilfreistellung von 30 Prozent: Nur 70 Prozent deiner Erträge werden besteuert, die restlichen 30 Prozent bleiben steuerfrei.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt 2026 bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro. Kapitalerträge bis zu dieser Grenze sind steuerfrei. Die Teilfreistellung senkt die effektive Steuerlast auf Aktienfonds deutlich, weil sie die Erträge vor der Besteuerung reduziert.

• Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, plus 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag.
• Die Teilfreistellung für Aktienfonds liegt bei 30 Prozent, nur 70 Prozent der Erträge werden besteuert.
• Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1000 Euro pro Person und Jahr, 2000 Euro für Ehepaare.

Wähle zuerst einen Broker, der ETF-Sparpläne ohne Ordergebühr anbietet und eine große Auswahl an MSCI Emerging Markets ETFs führt. Entscheide dich dann für einen großen, günstigen ETF mit einer TER unter 0,20 Prozent pro Jahr. Thesaurierende Varianten sind für den langfristigen Vermögensaufbau praktisch, weil Dividenden automatisch reinvestiert werden.

Lege eine monatliche Sparrate fest, die zu deinem Budget passt. Schon 25 oder 50 Euro im Monat sind ein sinnvoller Start, um Erfahrungen mit Schwellenländer-ETFs zu sammeln. Hinterlege anschließend den gewünschten ETF, die Sparrate und das Ausführungsdatum im Broker. Der Kauf erfolgt dann automatisch zum festgelegten Termin.

• Wähle einen Broker mit kostenlosen ETF-Sparplänen und großer ETF-Auswahl.
• Lege eine Sparrate fest, die du langfristig durchhalten kannst.
• Richte den Sparplan mit ETF, Rate und Ausführungsdatum ein.