Kapitallebensversicherung: Ab welchem Alter lohnt sich der Abschluss noch?

Bei einer Kapitallebensversicherung fließt dein Beitrag in zwei Töpfe. Ein Teil sichert das Todesfallrisiko ab, der andere Teil wird als Sparguthaben verzinslich angelegt. Am Ende der Laufzeit oder im Todesfall wird eine Summe ausgezahlt, die sich aus deinen eingezahlten Beiträgen und der Überschussbeteiligung zusammensetzt.

Für dich bedeutet das: Du baust Kapital auf und hinterlässt gleichzeitig eine Absicherung für deine Angehörigen. Die Beiträge sind deshalb spürbar höher als bei einer reinen Risikolebensversicherung mit gleicher Versicherungssumme.

Die Kapitallebensversicherung kombiniert Todesfallschutz mit einem Sparvorgang in einem einzigen Vertrag.

Du zahlst regelmäßig Beiträge, von denen ein Teil für den Risikoschutz verwendet und der andere Teil verzinslich angespart wird. Diese Kombination hat ihren Preis, denn in kurzer Zeit lässt sich kaum ein spürbares Polster aufbauen.

Für eine Kapitallebensversicherung gilt: Je früher du einsteigst, desto länger kann der Sparanteil arbeiten. Ein Abschluss ist sinnvoll möglich, wenn du noch mindestens 15 bis 20 Jahre bis zum gewünschten Auszahlungszeitpunkt hast. Das bedeutet in der Praxis ein Eintrittsalter von etwa 50 bis 60 Jahren, wenn die Auszahlung zum Rentenbeginn erfolgen soll.

Viele Versicherer begrenzen das Höchstaufnahmealter für Neuverträge. Bei klassischen Kapitallebensversicherungen liegt diese Grenze oft zwischen 60 und 70 Jahren. Nach dem 70. Lebensjahr wird in der Regel kein Neuvertrag mehr angeboten, weil die Ansparphase zu kurz ist.

Ein Abschluss lohnt sich vor allem, wenn du unter 55 Jahre alt bist und noch von der Überschussbeteiligung profitieren kannst.

Mit kurzer Restlaufzeit von unter 10 Jahren steht der Kapitalaufbau nicht mehr im Vordergrund. In diesem Fall ist eine reine Risikolebensversicherung oder eine Sterbegeldversicherung meist die passendere Wahl.

Abschluss im hohen Alter, wenn ausschließlich Hinterbliebenenschutz gewünscht ist

Der Hauptzweck beider Policen unterscheidet sich grundlegend. Die Kapitallebensversicherung kombiniert Altersvorsorge und Todesfallschutz, während die Risikolebensversicherung ausschließlich Hinterbliebene absichert. Bei der Risikolebensversicherung gibt es am Ende der Laufzeit keine Auszahlung, wenn du den Vertrag erlebst.

Die Beitragshöhe ist der deutlichste Unterschied für dich. Eine Kapitallebensversicherung ist wegen des Sparanteils spürbar teurer als eine Risikolebensversicherung mit gleicher Versicherungssumme. Dafür erhältst du bei der Kapitallebensversicherung am Ende das angesparte Kapital plus Überschüsse.

Für Rentner und Menschen über 60 ist die Risikolebensversicherung in der Regel die relevantere Option.

Die Risikolebensversicherung kannst du oft bis zum 65. oder 75. Lebensjahr abschließen. Die Kapitallebensversicherung lohnt sich dagegen nur bei frühzeitigem Abschluss, idealerweise unter 50 Jahren.

Dein Beitrag wird bei der Kapitallebensversicherung in zwei Teile aufgeteilt. Der Versicherer verwendet einen Teil für den Risikoschutz und legt den restlichen Teil als Sparanteil an. Dieser Sparanteil wird verzinst und durch die Überschussbeteiligung erhöht, die aus den Kapitalerträgen des Versicherers stammt.

Die Überschüsse entstehen, wenn der Versicherer mit deinem Geld mehr erwirtschaftet als den garantierten Rechnungszins. Sie werden deinem Vertrag gutgeschrieben und erhöhen die spätere Auszahlungssumme. Am Ende der Laufzeit erhältst du die garantierte Versicherungssumme plus die angesammelten Überschüsse als Einmalzahlung oder Rente.

Die Überschussbeteiligung ist der Teil deiner Kapitallebensversicherung, der über die garantierte Leistung hinausgeht.

Für dich heißt das: Je länger dein Vertrag läuft, desto stärker wirkt sich die Überschussbeteiligung aus. Bei kurzer Laufzeit bleibt der Effekt gering, weil der Sparanteil kaum Zeit hat, Erträge zu erwirtschaften.

Vor Vertragsbeginn musst du Fragen zu Vorerkrankungen, Behandlungen und deinem Lebensstil wahrheitsgemäß beantworten. Diese Angaben beeinflussen die Annahme deines Antrags und die Höhe deines Beitrags. Bei bestimmten Vorerkrankungen oder riskanten Hobbys kann der Versicherer einen Risikozuschlag verlangen.

Falsche oder unvollständige Angaben bei den Gesundheitsfragen gefährden deinen Versicherungsschutz. Die vorvertragliche Anzeigepflicht ist eine rechtliche Pflicht, deren Verletzung zum Verlust des Versicherungsschutzes führen kann. In seltenen Fällen können bestimmte Risiken vom Versicherungsschutz ausgeschlossen werden.

Beantworte die Gesundheitsfragen vollständig und ehrlich, sonst riskierst du deinen Versicherungsschutz.

Für dich bedeutet das: Nimm dir Zeit für den Fragebogen und gib auch vermeintlich kleine gesundheitliche Auffälligkeiten an. Ein späterer Streit über die Leistung ist teurer als ein möglicher Beitragszuschlag von Anfang an.

Die Beiträge setzen sich aus dem Risikoanteil für den Todesfallschutz und dem Sparanteil für die Altersvorsorge zusammen. Das Eintrittsalter und die gewünschte Versicherungssumme sind die größten Kostenfaktoren. Je älter du beim Abschluss bist, desto höher fällt der Beitrag aus, weil weniger Zeit für den Kapitalaufbau bleibt.

Auch dein Gesundheitszustand und die Vertragslaufzeit beeinflussen die Beitragshöhe. Ein riskanter Beruf oder Vorerkrankungen können den Preis zusätzlich erhöhen. Die Beiträge für eine Kapitallebensversicherung sind deutlich höher als für eine reine Risikolebensversicherung mit gleicher Versicherungssumme.

Eintrittsalter und Versicherungssumme haben den stärksten Einfluss auf deinen monatlichen Beitrag.

Für dich heißt das: Kalkuliere den Beitrag so, dass du ihn langfristig halten kannst. Eine Kapitallebensversicherung ist eine Verpflichtung über viele Jahre, und eine spätere Kündigung vernichtet oft einen großen Teil des angesparten Kapitals.

Ein später Einstieg in die Kapitallebensversicherung kann sich rechnen, wenn du eine lange Vertragslaufzeit von mindestens 15 bis 20 Jahren vor dir hast. Das ist etwa der Fall, wenn du mit 45 oder 50 Jahren abschließt und die Auszahlung erst mit 65 oder 70 Jahren planst. Dann kann der Sparanteil noch ausreichend Erträge erwirtschaften.

Der Abschluss lohnt sich auch, wenn du eine bestehende Kreditabsicherung mit einem Sparziel verbinden möchtest. Du zahlst dann höhere Beiträge, erhältst aber am Ende eine Kapitalauszahlung und hast während der Laufzeit den Todesfallschutz für deine Angehörigen.

• Du möchtest eine einmalige Kapitalauszahlung für das Alter planen und bist bereit, hohe Beiträge zu zahlen.
• Du hast keine andere Form der privaten Altersvorsorge und suchst eine Kombination aus Schutz und Sparen.
• Du bist unter 55 Jahre alt und kannst noch von der Überschussbeteiligung profitieren.
• Du hast eine lange Vertragslaufzeit von mindestens 15 bis 20 Jahren vor dir.

Ein später Abschluss lohnt sich nur, wenn du noch mindestens 15 bis 20 Jahre Beiträge leisten kannst.

Für dich bedeutet das: Rechne nach, wie viele Jahre bis zu deinem gewünschten Auszahlungszeitpunkt bleiben. Ist die Restlaufzeit kürzer, ist eine Risikolebensversicherung oder eine private Rentenversicherung meist die bessere Wahl.

Der häufigste Fehler ist der Abschluss im hohen Alter mit kurzer Restlaufzeit. Dann entfaltet der Sparanteil kaum Wirkung, und du zahlst hohe Beiträge für einen geringen Kapitalaufbau. Ein weiterer Fehler ist, die Kapitallebensversicherung als reine Hinterbliebenenabsicherung zu nutzen, obwohl eine Risikolebensversicherung deutlich günstiger wäre.

Auch falsche oder unvollständige Angaben bei den Gesundheitsfragen gefährden deinen Versicherungsschutz. Wer hier unwahre Angaben macht, riskiert im Leistungsfall den Verlust der gesamten Versicherungssumme. Die Beitragshöhe zu unterschätzen und den Vertrag später stilllegen oder kündigen zu müssen, ist ebenfalls ein teurer Fehler.

• Abschluss im hohen Alter mit kurzer Restlaufzeit, wodurch der Sparanteil kaum Wirkung entfaltet.
• Falsche oder unvollständige Angaben bei den Gesundheitsfragen, die den Versicherungsschutz gefährden.
• Die Beitragshöhe unterschätzen und den Vertrag später stilllegen oder kündigen müssen.
• Die Kapitallebensversicherung als reine Hinterbliebenenabsicherung nutzen, obwohl eine Risikolebensversicherung günstiger wäre.
• Die Kostenquote des Vertrags ignorieren, die den Ertrag der Überschussbeteiligung schmälert.

Der teuerste Fehler ist ein Abschluss mit zu kurzer Restlaufzeit, weil der Sparanteil dann kaum Wirkung entfaltet.

Für dich heißt das: Prüfe vor der Unterschrift, ob dein Ziel mit einer günstigeren Risikolebensversicherung oder einer privaten Rentenversicherung besser erreichbar ist. Die Kombination aus beidem ist oft teurer als zwei getrennte Verträge.

Je nach deinem vorrangigen Ziel gibt es passendere Produkte. Für den reinen Todesfallschutz ist die Risikolebensversicherung die günstigste Lösung, weil sie keinen Sparanteil enthält. Sie eignet sich besonders für unverheiratete Paare, die sich gegenseitig absichern möchten, da ohne Trauschein kein Anspruch auf Witwen- oder Witwerrente besteht.

Für die Absicherung der Bestattungskosten ist die Sterbegeldversicherung oft die bessere Wahl. Sie kommt ohne Gesundheitsfragen aus und ist deutlich günstiger als eine Kapitallebensversicherung. Der Abschluss ist je nach Tarif bis zum 80. oder 85. Lebensjahr möglich.

• Risikolebensversicherung: reiner Todesfallschutz für Hinterbliebene zu niedrigen Beiträgen.
• Sterbegeldversicherung: Absicherung der Bestattungskosten ohne Gesundheitsfragen.
• Private Rentenversicherung: gezielter Aufbau einer lebenslangen Rente für die Altersvorsorge.
• Unverheiratete Paare: gegenseitige Absicherung über eine verbundene Risikolebensversicherung.

Für die reine Bestattungsvorsorge ist eine Sterbegeldversicherung meist sinnvoller als eine Kapitallebensversicherung.

Für dich bedeutet das: Überlege zuerst, ob du in erster Linie Hinterbliebene absichern, für das Alter sparen oder beides kombinieren möchtest. In vielen Fällen erfüllen zwei getrennte Verträge deine Ziele besser als eine Kapitallebensversicherung.