Günstige Direktversicherung: So holst du das Maximum aus deiner Betriebsrente

Bei der Direktversicherung schließt dein Arbeitgeber einen Vertrag mit einem Lebensversicherer ab, in dem du als versicherte Person für das Alter vorsorgst. Viele kleine und mittelgroße Unternehmen nutzen diesen Weg, weil er für sie den geringsten Verwaltungsaufwand bedeutet. Der Versicherer gewährt bei solchen Gruppenverträgen oft Rabatte bei den Kosten, da er mehrere Verträge auf einmal abschließen kann.

Du kannst den Vertrag nur für deine berufliche Haupttätigkeit vereinbaren, nicht für einen Nebenjob. Die Beiträge kann dein Arbeitgeber allein zahlen, ihr könnt sie euch teilen oder du übernimmst sie vollständig über eine Entgeltumwandlung. Sobald du eigenes Geld aus deinem Bruttogehalt einzahlst, spricht man von Entgeltumwandlung.

In der Ansparphase fallen auf die umgewandelten Beiträge keine Einkommensteuer und keine Sozialabgaben an. Im Ruhestand kannst du dir das angesparte Kapital als lebenslange Rente auszahlen lassen. Eine einmalige Kapitalauszahlung ist nur möglich, wenn sie vertraglich vereinbart wurde, führt bei Verträgen ab 2005 aber zu einer erheblichen steuerlichen Belastung.

Die Direktversicherung ist der am weitesten verbreitete Durchführungsweg der betrieblichen Altersvorsorge, weil sie für Unternehmen wenig Verwaltungsaufwand bedeutet. Für dich als Arbeitnehmerin ist sie vor allem dann interessant, wenn dein Arbeitgeber einen Zuschuss zu deinen Beiträgen leistet.

Du vereinbarst mit deinem Arbeitgeber, dass ein fester Betrag deines Bruttogehalts in die Direktversicherung fließt. Das kann ein Teil deines monatlichen Gehalts sein oder eine Sonderzahlung wie Urlaubsgeld. Dein Arbeitgeber zieht diesen Betrag direkt von deinem Bruttolohn ab und überweist ihn an den Versicherer.

Auf den umgewandelten Betrag fallen keine Einkommensteuer und keine Sozialabgaben an. Dadurch sinkt dein Nettogehalt weniger stark, als es der Sparbeitrag vermuten lässt. Der Versicherer legt dein Geld je nach Vertrag klassisch verzinslich oder in Investmentfonds an, die Erträge bleiben während der Ansparphase steuerfrei.

Seit 2022 ist dein Arbeitgeber verpflichtet, bei der Entgeltumwandlung einen Zuschuss von 15 Prozent deines Beitrags zu zahlen. Viele Unternehmen gewähren freiwillig mehr, oft 20 Prozent oder mehr. Diesen Zuschuss solltest du bei der Wahl deines Sparbetrags immer mit einkalkulieren.

Bis zu 338 Euro monatlich kannst du im Jahr 2026 steuer- und sozialabgabenfrei in eine Direktversicherung einzahlen. Dieser Höchstbetrag gilt für Verträge, die ab 2005 abgeschlossen wurden, und umfasst auch die Beiträge deines Arbeitgebers.

Trägst du die Beiträge allein und verzinst sich das Guthaben nur moderat, müsstest du sehr alt werden, um dein eingezahltes Geld wieder herauszubekommen. Das liegt an den Abgaben auf die spätere Betriebsrente und den Abstrichen bei der gesetzlichen Rente.

Bist du privat krankenversichert, fällt die Rechnung oft günstiger aus, weil du im Alter keine Krankenkassenbeiträge auf die Betriebsrente zahlen musst. Auch wenn dein Steuersatz im Ruhestand niedriger ist als während deiner Berufstätigkeit, profitierst du von der nachgelagerten Besteuerung. Ein weiterer Vorteil ist die Möglichkeit, eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung zu integrieren.

• Dein Arbeitgeber zahlt mindestens 20 Prozent Zuschuss zu deinem Beitrag.
• Du bist privat krankenversichert und zahlst im Alter keine Krankenkassenbeiträge auf die Betriebsrente.
• Dein Steuersatz im Ruhestand ist niedriger als während deiner Berufstätigkeit.
• Du kannst eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung integrieren.

Die entscheidende Größe für die Wirtschaftlichkeit ist der Arbeitgeberzuschuss. Liegt er unter 20 Prozent, solltest du genau nachrechnen, ob sich der Vertrag für dich lohnt.

Gruppenverträge über den Arbeitgeber sind in der Regel günstiger als Einzelverträge, weil der Versicherer Rabatte gewährt.

Die Abschlusskosten liegen typischerweise bei 2 bis 4 Prozent der Beitragssumme. Verwaltungskosten machen oft 5 bis 10 Prozent je Beitrag aus, die Kapitalanlagekosten liegen bei 0,5 bis 2 Prozent pro Jahr. Je niedriger die Kostenquote insgesamt ist, desto mehr von deinem Beitrag wird tatsächlich für deine Rente angelegt.

Du kannst die Kostenquote deines Vertrags beim Anbieter erfragen. Achte darauf, dass alle Kostenbestandteile transparent ausgewiesen werden. Ein günstiger Vertrag hat eine niedrige Gesamtkostenquote und verzichtet auf unnötige Zusatzbausteine, die die Rendite schmälern.

Eine niedrige Kostenquote ist der zweite wichtige Hebel für eine günstige Direktversicherung. Zusammen mit einem hohen Arbeitgeberzuschuss entscheidet sie darüber, wie viel von deinem Geld am Ende als Rente ankommt.

Für kleine und mittlere Unternehmen ist die Direktversicherung oft der einfachste Weg, eine betriebliche Altersvorsorge anzubieten.

Bei der Direktversicherung ist der Vertragspartner ein Lebensversicherer, bei der Pensionskasse eine rechtsfähige Versorgungseinrichtung und beim Pensionsfonds ein rechtsfähiger Pensionsfonds. Der Verwaltungsaufwand für deinen Arbeitgeber ist bei der Direktversicherung gering, bei Pensionskasse und Pensionsfonds mittel. Eine Nachschusspflicht für den Arbeitgeber besteht bei der Direktversicherung nicht, bei Pensionskasse und Pensionsfonds kann sie unter Umständen anfallen.

Die Kapitalanlage ist bei der Direktversicherung klassisch oder fondsgebunden möglich. Pensionskassen legen überwiegend konservativ an, Pensionsfonds haben ein breiteres Anlagespektrum. Für dich als Arbeitnehmerin bedeutet die Direktversicherung vor allem Flexibilität bei einem Jobwechsel, weil du den Vertrag mitnehmen oder privat fortführen kannst.

Die Direktversicherung ist für kleine und mittlere Unternehmen oft der einfachste Weg, eine betriebliche Altersvorsorge anzubieten. Für dich lohnt sich der Vergleich der Durchführungswege vor allem dann, wenn dein Arbeitgeber mehrere Optionen anbietet.

In der Ansparphase sind deine Beiträge bis zu 338 Euro monatlich steuer- und sozialabgabenfrei, das gilt für Verträge ab 2005. Im Gegenzug unterliegt die spätere Rente oder Kapitalauszahlung der vollen Einkommensteuer, dein persönlicher Steuersatz im Alter entscheidet über die Höhe.

Als gesetzlich Versicherte zahlst du auf die Betriebsrente volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge. Das bedeutet, du übernimmst sowohl den Arbeitnehmer- als auch den Arbeitgeberanteil, insgesamt gut 19 Prozent. Die ersten 197,75 Euro monatliche Rente sind frei von Abgaben zur Krankenkasse.

Bist du privat krankenversichert, fallen im Alter keine Krankenkassenbeiträge auf die Betriebsrente an. Auch die Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung sinken während der Ansparphase, weil dein sozialversicherungspflichtiges Brutto durch die Entgeltumwandlung niedriger ausfällt. Das führt zu einer geringeren gesetzlichen Rente im Alter.

Die ersten 197,75 Euro monatliche Betriebsrente sind für gesetzlich Versicherte frei von Krankenkassenbeiträgen. Auf alles, was darüber liegt, zahlst du den vollen Beitragssatz zur Kranken- und Pflegeversicherung.

Deine eingezahlten Beiträge sind unverfallbar, das gilt auch bei einem Wechsel der Arbeitsstelle. Bei den Beiträgen deines Arbeitgebers kommt es auf die Vertragsdetails an: Seit 2018 sind sie gesichert, wenn du mindestens drei Jahre im Unternehmen gearbeitet hast und beim Jobwechsel 21 Jahre alt warst.

Du hast mehrere Optionen für den Umgang mit dem Vertrag. Der neue Arbeitgeber kann den bestehenden Vertrag übernehmen, du kannst ihn privat mit eigenen Beiträgen fortführen oder beitragsfrei ruhen lassen. Auch die Übertragung des Guthabens auf einen neuen Vertrag beim neuen Arbeitgeber ist möglich.

• Der neue Arbeitgeber übernimmt den bestehenden Vertrag.
• Du führst den Vertrag privat mit eigenen Beiträgen fort.
• Du lässt den Vertrag beitragsfrei ruhen.
• Du überträgst das Guthaben auf einen neuen Vertrag beim neuen Arbeitgeber.

Eine Kündigung des Vertrags und Auszahlung des Guthabens ist nicht möglich. Deine angesparte Altersvorsorge verfällt nicht, auch wenn du den Arbeitgeber wechselst.

Die Direktversicherung hat nicht nur Vorteile. Besonders die Abgaben im Alter und die Auswirkungen auf deine gesetzliche Rente solltest du kennen, bevor du einen Vertrag abschließt. Deine gesetzliche Rente sinkt, weil du durch die Entgeltumwandlung weniger in die Rentenversicherung einzahlst.

Auf die Betriebsrente zahlst du als gesetzlich Versicherte volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge, insgesamt gut 19 Prozent. Bei Verträgen ab 2005 unterliegt die spätere Rente der vollen nachgelagerten Besteuerung. Die Kostenquote des Vertrags ist für dich als Arbeitnehmerin oft nicht transparent, was den Vergleich erschwert.

• Deine gesetzliche Rente sinkt, weil du weniger in die Rentenversicherung einzahlst.
• Auf die Betriebsrente zahlst du als gesetzlich Versicherte volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge.
• Bei Verträgen ab 2005 unterliegt die spätere Rente der vollen nachgelagerten Besteuerung.
• Die Kostenquote des Vertrags ist für dich oft nicht transparent.
• Eine Kapitalauszahlung bei Verträgen ab 2005 führt zu einer erheblichen steuerlichen Belastung in einem Jahr.

Die Abgaben im Alter können die Steuervorteile der Ansparphase aufzehren. Deshalb solltest du vor dem Abschluss genau prüfen, ob sich die Direktversicherung in deiner persönlichen Situation rechnet.

Gehe die Punkte in Ruhe durch und notiere dir die Antworten.

• Zahlt dein Arbeitgeber mindestens 15 Prozent Zuschuss zu deinem Beitrag?
• Ist die Kostenquote des Vertrags niedrig und transparent ausgewiesen?
• Bietet der Vertrag eine fondsgebundene Anlage mit breit gestreuten ETFs?
• Kannst du eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung integrieren?
• Sind die Beiträge deines Arbeitgebers sofort unverfallbar oder erst nach drei Jahren?
• Ist eine spätere Kapitalauszahlung möglich oder nur eine lebenslange Rente?
• Wie hoch sind die Abgaben auf die Betriebsrente in deinem persönlichen Fall?

Der Arbeitgeberzuschuss und die Kostenquote sind die beiden wichtigsten Kriterien für eine günstige Direktversicherung. Wenn beide Werte stimmen, hast du eine gute Grundlage für deine Entscheidung.

Eine günstige Direktversicherung erkennst du an einem hohen Arbeitgeberzuschuss und einer niedrigen Kostenquote. Seit 2022 ist dein Arbeitgeber verpflichtet, bei der Entgeltumwandlung 15 Prozent deines Beitrags als Zuschuss zu zahlen. Viele Unternehmen gewähren freiwillig mehr, oft 20 Prozent oder mehr.

Die steuerliche Förderung in der Ansparphase ist attraktiv: Bis zu 338 Euro monatlich fließen steuer- und sozialabgabenfrei in den Vertrag. Im Gegenzug musst du im Alter auf die Betriebsrente Steuern und als gesetzlich Versicherte volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge zahlen. Die ersten 197,75 Euro monatliche Rente sind frei von Abgaben zur Krankenkasse.

Bei einem Arbeitgeberwechsel bleibt deine Direktversicherung erhalten. Deine eingezahlten Beiträge sind unverfallbar, du kannst den Vertrag vom neuen Arbeitgeber übernehmen lassen, privat fortführen oder beitragsfrei ruhen lassen. Eine Kündigung mit Auszahlung ist nicht möglich.

Die Direktversicherung ist ein sinnvoller Baustein der Altersvorsorge, wenn der Arbeitgeberzuschuss stimmt und die Kosten niedrig sind. Prüfe vor dem Abschluss deine persönliche Situation im Alter, besonders deinen voraussichtlichen Krankenversicherungsstatus und Steuersatz.

Eine günstige Direktversicherung erkennst du an einem hohen Arbeitgeberzuschuss und einer niedrigen Kostenquote. Seit 2022 ist dein Arbeitgeber verpflichtet, bei der Entgeltumwandlung 15 Prozent deines Beitrags als Zuschuss zu zahlen.

Die steuerliche Förderung in der Ansparphase ist attraktiv: Bis zu 338 Euro monatlich fließen steuer- und sozialabgabenfrei in den Vertrag. Im Gegenzug musst du im Alter auf die Betriebsrente Steuern und als gesetzlich Versicherter volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge zahlen. Die ersten 197,75 Euro monatliche Rente sind von Krankenkassenbeiträgen befreit.

Bei einem Arbeitgeberwechsel bleiben deine eingezahlten Beiträge unverfallbar. Du kannst den Vertrag privat fortführen, ihn auf den neuen Arbeitgeber übertragen oder beitragsfrei ruhen lassen. Eine Kündigung mit Auszahlung des Guthabens ist nicht möglich.

Die Direktversicherung ist besonders für privat Krankenversicherte interessant, weil sie im Alter keine Krankenkassenbeiträge auf die Betriebsrente zahlen. Gesetzlich Versicherte sollten die Abgaben von gut 19 Prozent auf die Rente einkalkulieren und prüfen, ob sich der Vertrag trotzdem lohnt.