Direktversicherung: Welche Höhe lohnt sich für deine Betriebsrente?

Du beteiligst dich meist über eine Entgeltumwandlung, bei der dein Beitrag direkt vom Bruttogehalt abgezogen wird. Dadurch sinkt dein zu versteuerndes Einkommen sofort.

Viele kleine und mittlere Unternehmen nutzen diesen Durchführungsweg, weil er für den Arbeitgeber den geringsten Verwaltungsaufwand bedeutet. Der Versicherer kann mehrere Verträge auf einmal abschließen und gewährt dafür oft günstigere Konditionen. Eine Direktversicherung ist nur für deine berufliche Haupttätigkeit möglich, nicht für einen Nebenjob.

Die Beiträge kannst du allein, gemeinsam mit deinem Arbeitgeber oder vollständig durch den Arbeitgeber finanzieren lassen.

Für deine Beiträge zur Direktversicherung gilt 2026 eine steuerliche Obergrenze von 8 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung. Die Beitragsbemessungsgrenze liegt in Ost- und Westdeutschland einheitlich bei 101.400 Euro im Jahr beziehungsweise 8.450 Euro im Monat.

Daraus ergeben sich steuerfreie Höchstbeträge von 8.112 Euro jährlich oder 676 Euro monatlich. Alles, was du innerhalb dieser Grenze per Entgeltumwandlung einzahlst, mindert dein zu versteuerndes Einkommen. Die Steuerfreiheit gilt nur in der Ansparphase, die spätere Rente wird bei Verträgen ab 2005 nachgelagert besteuert.

Verdienst du oberhalb der Beitragsbemessungsgrenze, kannst du trotzdem nur bis zu diesen Höchstbeträgen steuerfrei einzahlen. Die Grenze ist unabhängig von deinem tatsächlichen Gehalt.

Beiträge bis zu 4 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze bleiben 2026 ohne Abzüge zur Kranken-, Pflege-, Renten- und Arbeitslosenversicherung.

Bei einer Beitragsbemessungsgrenze von 101.400 Euro im Jahr sind das 4.056 Euro jährlich oder 338 Euro monatlich. Zahlst du mehr als 338 Euro im Monat ein, fallen auf den darüber liegenden Teil Sozialabgaben an. Das gilt für dich als Arbeitnehmer und für deinen Arbeitgeber gleichermaßen.

Die Ersparnis bei den Sozialabgaben macht die Entgeltumwandlung attraktiv, weil du in der Ansparphase rund 20 Prozent weniger Abgaben zahlst. Im Gegenzug musst du auf die spätere Betriebsrente Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge leisten.

Liegt dein Gehalt unter der Beitragsbemessungsgrenze, zahlst du dadurch weniger in die gesetzliche Rentenversicherung ein. Deine spätere gesetzliche Rente fällt entsprechend niedriger aus.

Verdienst du oberhalb der Beitragsbemessungsgrenze, hat die Entgeltumwandlung keine Auswirkung auf deine gesetzlichen Rentenansprüche. Die Minderung der gesetzlichen Rente ist ein Faktor, den du bei der Wahl deiner Beitragshöhe einkalkulieren solltest.

Der Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent seit 2022 gleicht diesen Nachteil teilweise aus. Ein Zuschuss von 20 Prozent oder mehr macht die Direktversicherung meist rentabler als eine private Rentenversicherung.

Bist du gesetzlich krankenversichert, fallen Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung an. Beiträge zur Renten- und Arbeitslosenversicherung zahlst du als Rentner nicht.

Der Beitrag zur gesetzlichen Krankenversicherung beträgt 2026 durchschnittlich circa 17,5 Prozent. Er setzt sich aus dem allgemeinen Beitragssatz von 14,6 Prozent und einem durchschnittlichen Zusatzbeitrag von 2,9 Prozent zusammen. Du zahlst den vollen Beitragssatz, also sowohl den Arbeitnehmer- als auch den Arbeitgeberanteil.

Bist du privat krankenversichert, fallen keine Krankenkassenbeiträge auf deine Betriebsrente an. Für die Pflegeversicherung zahlen Rentner ohne Kinder 4,2 Prozent, mit Kindern 3,6 Prozent.

Liegt deine monatliche Betriebsrente unter diesem Betrag, zahlst du keine Krankenkassenbeiträge darauf. Übersteigt sie den Freibetrag, werden Beiträge nur auf den Differenzbetrag fällig. Für die Pflegeversicherung gilt der Freibetrag anders: Sobald deine Rente 197,75 Euro übersteigt, fällt der Pflegeversicherungsbeitrag in voller Höhe an.

Der Freibetrag gilt für alle deine Versorgungsbezüge zusammen, nicht pro Vertrag. Hast du mehrere Betriebsrenten, wird der Freibetrag nur einmal gewährt.

Diesen Anspruch hast du automatisch, wenn du selbst in eine Direktversicherung einzahlst.

Für eine lohnende Direktversicherung empfehlen Verbraucherschützer einen Zuschuss von mindestens 20 Prozent. Dein Arbeitgeber spart durch deine Entgeltumwandlung rund 20 Prozent Sozialabgaben, diesen Vorteil kann er an dich weitergeben. Ein Zuschuss von 20 Prozent oder mehr macht die Direktversicherung in der Regel rentabler als eine private Rentenversicherung.

Trägst du die Beiträge allein ohne Zuschuss, musst du sehr alt werden, um dein eingezahltes Geld wieder herauszubekommen. Die Abgaben auf die spätere Betriebsrente und die mögliche Minderung der gesetzlichen Rente belasten die Rendite.

Du zahlst bereits in der Ansparphase den Arbeitnehmeranteil zur Sozialversicherung auf deine Entgeltumwandlung. Dadurch entsteht eine Doppelbelastung, weil auf die spätere Rente erneut Sozialabgaben anfallen.

Eine Entlastung von dieser Doppelbelastung gibt es nur über den Freibetrag für Versorgungsbezüge. Dafür darf deine monatliche Auszahlung 2026 den Betrag von 197,75 Euro nicht übersteigen. Liegt deine Rente darüber, zahlst du auf den übersteigenden Teil die vollen Krankenkassenbeiträge.

Die nachgelagerte Besteuerung gilt erst für Verträge ab 2005. Altverträge können steuerlich anders behandelt werden, etwa wenn die Beiträge pauschal versteuert wurden.

Alle Einzahlungen, die du selbst geleistet hast, sind unverfallbar. Bei Arbeitgeberbeiträgen gilt seit 2018: Sie sind gesichert, wenn du mindestens drei Jahre im Unternehmen gearbeitet hast und beim Wechsel 21 Jahre alt warst.

Du hast mehrere Möglichkeiten, den Vertrag fortzuführen. Am besten ist es, wenn dein neuer Arbeitgeber den alten Vertrag übernimmt, dann sparst du ohne Unterbrechung weiter. Alternativ kannst du das Guthaben auf einen neuen Vertrag übertragen lassen oder den alten Vertrag beitragsfrei ruhen lassen und beim neuen Arbeitgeber einen neuen Vertrag abschließen.

Übernimmt der neue Arbeitgeber den Vertrag nicht, kannst du ihn privat fortführen. Sozialabgaben fallen dann nur auf den Teil der Rente an, der während der Zeit beim Arbeitgeber angespart wurde. Dafür muss der Versicherungsvertrag auf dich umgeschrieben werden.

Dann profitierst du doppelt: von der Steuer- und Sozialabgabenersparnis in der Ansparphase und vom Arbeitgeberzuschuss.

Ohne Zuschuss musst du sehr alt werden, um dein eingezahltes Geld wieder herauszubekommen. Die vollen Krankenkassenbeiträge auf die spätere Betriebsrente und die mögliche Minderung deiner gesetzlichen Rente schmälern die Rendite erheblich. Rechne immer mit den Abgaben im Alter, nicht nur mit der Ersparnis während der Einzahlungsphase.

Wähle die Beitragshöhe so, dass dein Netto im Berufsleben nicht zu stark belastet wird. Die sozialversicherungsfreie Grenze von 338 Euro monatlich ist ein guter Orientierungspunkt, wenn du Sozialabgaben sparen willst.

Bei der Direktversicherung ist dein Vertragspartner ein Lebensversicherer. Pensionsfonds sind überwiegend kapitalmarktorientiert und werden eher bei größeren Unternehmen genutzt. Pensionskassen legen das Geld überwiegend konservativ an und sind häufig in bestimmten Branchen verbreitet.

Alle drei Wege zählen zur betrieblichen Altersversorgung und bieten ähnliche Steuer- und Sozialabgabenvorteile in der Ansparphase. Die Direktversicherung ist besonders in kleinen und mittleren Unternehmen verbreitet, weil sie für den Arbeitgeber den geringsten Aufwand bedeutet.

In den meisten Fällen ist dein Steuersatz im Rentenalter niedriger als während der Berufstätigkeit, was einen Steuervorteil bedeutet.

Bei einer Kapitalauszahlung aus Verträgen ab 2005 fällt eine erhebliche steuerliche Belastung an. Die Auszahlung wird in dem Jahr, in dem sie erfolgt, voll als Einkommen versteuert. Eine lebenslange Rente ist steuerlich meist günstiger als eine Einmalauszahlung.

Die Beiträge in der Ansparphase bleiben bis zu 8 Prozent der Beitragsbemessungsgrenze steuerfrei. Für Altverträge vor 2005 können andere steuerliche Regeln gelten, etwa wenn die Beiträge pauschal versteuert wurden.