Betriebliche Altersvorsorge im Test: So findest du den Testsieger für deine Betriebsrente

Für dich als Arbeitnehmerin oder Arbeitnehmer ist die betriebliche Altersvorsorge der einzige Weg, direkt über dein Bruttogehalt für das Alter zu sparen, ohne dass du dich selbst um einen Vertrag kümmern musst. Dein Arbeitgeber schließt den Rahmenvertrag ab, du trittst ihm bei und profitierst von Konditionen, die du als Einzelperson oft nicht bekommst.

Der entscheidende Hebel ist der Arbeitgeberzuschuss. Seit 2022 muss dein Arbeitgeber bei der Entgeltumwandlung in der Regel 15 Prozent deines umgewandelten Betrags dazuzahlen, weil er sich durch deinen Gehaltsverzicht Sozialabgaben spart. Diesen Zuschuss solltest du bei jeder Entscheidung mit einrechnen, denn er erhöht deine Sparquote spürbar.

Du hast einen Rechtsanspruch auf Entgeltumwandlung. Dein Arbeitgeber bestimmt aber den Durchführungsweg und den Anbieter, du kannst also nicht frei wählen, sondern nur innerhalb des betrieblichen Angebots entscheiden.

Die fünf Durchführungswege unterscheiden sich vor allem darin, wer den Vertrag trägt und wie hoch die steuerlich geförderten Beiträge ausfallen dürfen. Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds sind die häufigsten Wege, weil sie für Arbeitgeber wenig Verwaltungsaufwand bedeuten und für dich klare steuerliche Grenzen haben.

Bei diesen drei Wegen kannst du im Jahr 2026 bis zu 676 Euro pro Monat steuerfrei einzahlen. Sozialversicherungsfrei sind davon bis zu 338 Euro pro Monat. Für alles, was darüber liegt, fallen Sozialabgaben an, auch wenn die Beiträge steuerfrei bleiben.

Die Unterstützungskasse und die Direktzusage funktionieren anders. Hier gibt es keine feste Obergrenze für steuerfreie Beiträge, dafür trägt dein Arbeitgeber das Versorgungsrisiko direkt oder über eine rechtlich selbstständige Einrichtung. Diese Wege sind vor allem für Geschäftsführer und Führungskräfte interessant, weil sie deutlich höhere Beiträge ermöglichen.

• Die Direktversicherung ist der meistgenutzte Weg und wird über einen Lebensversicherer abgewickelt.
• Die Pensionskasse ist eine rechtlich selbstständige Einrichtung, die ähnliche steuerliche Grenzen wie die Direktversicherung hat.
• Der Pensionsfonds bietet mehr Freiheit in der Kapitalanlage, unterliegt aber denselben steuerlichen Obergrenzen.
• Die Unterstützungskasse erlaubt nahezu unbegrenzte steuerfreie Beiträge, ist aber an eine rechtlich selbstständige Einrichtung gebunden.
• Die Direktzusage ist eine unmittelbare Versorgungszusage deines Arbeitgebers ohne feste Beitragsobergrenze.

Bei der Entgeltumwandlung verzichtest du auf einen Teil deines Bruttogehalts, bevor Steuern und Sozialabgaben berechnet werden. Dieser Betrag fließt direkt in deinen bAV-Vertrag, du bekommst ihn also nicht auf dein Konto, sondern sparst ihn steuerlich begünstigt an.

Dein Arbeitgeber spart durch deinen Gehaltsverzicht Sozialabgaben und muss dir davon in der Regel 15 Prozent als Zuschuss weitergeben. Wenn du also 100 Euro pro Monat umwandelst, zahlt dein Arbeitgeber 15 Euro dazu, dein Vertrag erhält insgesamt 115 Euro.

Der Ablauf ist einfach: Dein Arbeitgeber wählt den Durchführungsweg und den Anbieter aus, du schließt den Vertrag über deinen Betrieb ab. Danach wird der umgewandelte Betrag direkt von deinem Bruttogehalt abgezogen und zusammen mit dem Zuschuss an den Versicherer überwiesen.

• Dein Arbeitgeber wählt den Durchführungsweg und den Anbieter aus, du trittst dem Vertrag bei.
• Du verzichtest auf einen Teil deines Bruttogehalts, zum Beispiel 100 Euro pro Monat.
• Dein Arbeitgeber zahlt in der Regel 15 Prozent Zuschuss auf deinen umgewandelten Betrag.
• Der Versicherer legt die Beiträge je nach Tarif klassisch, indexorientiert oder fondsgebunden an.
• Im Ruhestand erhältst du die Rente aus dem angesparten Kapital.

Im Direktversicherungs-Rating des IVFP überzeugen unter anderem Allianz, Alte Leipziger und LV 1871. Diese Anbieter decken mehrere Tarifkategorien ab und bieten sowohl klassische als auch fondsgebundene Varianten an, sodass für unterschiedliche Sicherheitsbedürfnisse passende Lösungen verfügbar sind.

Die Allianz bietet mit Perspektive eine Direktversicherung mit mindestens 90 Prozent Beitragserhalt. Daneben stehen mit IndexSelect und InvestFlex auch indexorientierte und fondsgebundene Optionen zur Wahl, bei InvestFlex kannst du aus qualitätsgeprüften Fonds und börsengehandelten Indexfonds auswählen.

Die LV 1871 punktet mit dem Tarif MeinPlan bAV, der eine Bruttobeitragsgarantie von 80 Prozent bietet. Zusätzlich ist eine indexorientierte Anlage am EURO STOXX 50 möglich, Berufsunfähigkeitsschutz und Hinterbliebenenrente lassen sich zubuchen.

Die Alte Leipziger gehört ebenfalls zu den überzeugenden Anbietern im Direktversicherungs-Rating. Sie bietet klassische Tarife mit hoher Sicherheit und eignet sich besonders für Beschäftigte, die Wert auf stabile Garantien legen.

Im Direktversicherungs-Rating des IVFP überzeugen unter anderem Allianz, Alte Leipziger und LV 1871. Diese Anbieter decken mehrere Tarifkategorien ab und bieten sowohl klassische als auch fondsgebundene Varianten an.

Die Allianz bietet mit Perspektive eine Direktversicherung mit mindestens 90 Prozent Beitragserhalt. Daneben stehen mit IndexSelect und InvestFlex auch indexorientierte und fondsgebundene Optionen zur Wahl.

Die LV 1871 punktet mit dem Tarif MeinPlan bAV, der eine Bruttobeitragsgarantie von 80 Prozent bietet. Zusätzlich ist eine indexorientierte Anlage am EURO STOXX 50 möglich.

Für sicherheitsorientierte Sparer eignen sich klassische Tarife mit hoher Garantie. Wer mehr Renditechance sucht, wählt eine fondsgebundene Direktversicherung mit ETF-Auswahl.

Die gesetzliche Rente ersetzt im Schnitt nur etwa 48 Prozent deines letzten Nettogehalts. Wenn du deinen Lebensstandard im Alter halten willst, fehlt dir also rund die Hälfte deines gewohnten Einkommens, diese Differenz ist deine Rentenlücke.

Die betriebliche Altersvorsorge kann einen Teil dieser Lücke schließen, weil du sie direkt aus deinem Bruttogehalt aufbaust und dein Arbeitgeber einen Zuschuss leistet. Je früher du startest, desto kleiner wird die Lücke, weil dein Kapital länger Zeit hat, sich zu verzinsen.

Ein Beispiel: Wenn du mit 30 Jahren beginnst, monatlich 100 Euro umzuwandeln, und dein Arbeitgeber 15 Prozent zuschießt, fließen über 35 Jahre deutlich mehr als 40.000 Euro in deinen Vertrag, ohne dass du diesen Betrag komplett selbst aufbringen musst. Der Zuschuss deines Arbeitgebers macht dabei einen erheblichen Teil aus.

Die bAV ist kein Ersatz für die gesetzliche Rente, sondern eine Ergänzung. Sie wirkt am stärksten, wenn du sie mit anderen Bausteinen wie einem ETF-Sparplan oder einer privaten Rentenversicherung kombinierst.

Eine Indexpolice koppelt deine Überschussbeteiligung an die Entwicklung eines Aktienindex wie dem EURO STOXX 50. Ein Teil deiner Beiträge fließt in einen Sicherungsbaustein, der die Beitragsgarantie absichert, der Rest partizipiert an der Indexentwicklung.

Die Beitragsgarantie liegt bei indexorientierten Tarifen oft bei 80 bis 90 Prozent. Das bedeutet: Selbst wenn der Index über die gesamte Laufzeit fällt, bekommst du mindestens diesen Anteil deiner eingezahlten Beiträge zurück, die Renditechance ist aber höher als im klassischen Tarif.

Für dich eignet sich eine Indexpolice, wenn du mehr Rendite als im klassischen Tarif willst, aber kein volles Fondsrisiko tragen möchtest. Die LV 1871 bietet mit Rente Index Plus eine indexorientierte Anlage am EURO STOXX 50 an, die HDI mit TwoTrust Selekt eine indexgebundene Anlage mit Sicherheitsbaustein.

Dein Arbeitgeber sagt dir dabei zu, die eingezahlten Beiträge in eine Rente umzuwandeln, die Höhe der Rente hängt aber vom Vertragsergebnis ab.

Bei der Beitragszusage mit Mindestleistung garantiert dein Arbeitgeber mindestens die Summe der eingezahlten Beiträge als Leistung. Diese Form ist in der Direktversicherung und Pensionskasse üblich und gibt dir eine klare Untergrenze.

Die reine Beitragszusage, bei der dein Arbeitgeber nur Beiträge zahlt ohne eine Mindestleistung zu garantieren, ist in Deutschland kaum verbreitet. Sie kommt vor allem in bestimmten Pensionsfondsmodellen vor und bedeutet für dich ein höheres Risiko, weil die Rente allein vom Anlageerfolg abhängt.

• Die beitragsorientierte Leistungszusage ist am häufigsten und wandelt eingezahlte Beiträge in eine Rente um.
• Die Beitragszusage mit Mindestleistung garantiert mindestens die Summe der eingezahlten Beiträge.
• Die reine Beitragszusage ist selten und bietet keine Mindestleistung.

Im Fairness-Test von ServiceValue überzeugen unter anderem Allianz, Swiss Life und Württembergische mit der Bewertung „sehr gut“. Dieses Ranking misst nicht die Rendite, sondern wie fair ein Anbieter seine Kunden in der Praxis behandelt.

Für dich zählt im Alltag vor allem, ob du verständliche Produktinformationen bekommst, der Kundenservice erreichbar ist und ob der Anbieter bei Vertragsänderungen oder Beitragspausen kulant reagiert. Diese Faktoren entscheiden oft darüber, ob du mit deiner bAV langfristig zufrieden bist.

Ein fairer Anbieter zeichnet sich auch dadurch aus, dass er für Arbeitgeber und Arbeitnehmer gleichermaßen gut erreichbar ist. Dein Arbeitgeber muss die Verträge verwalten, du hast Fragen zu deinem Vertrag, beide Seiten brauchen verlässliche Ansprechpartner.

• Verständliche Produktinformationen und transparente Kosten sind die Basis für eine faire Kundenbeziehung.
• Ein erreichbarer Kundenservice mit kurzen Antwortzeiten verhindert Frust bei Rückfragen.
• Kulanz bei Vertragsänderungen oder Beitragspausen zeigt, ob ein Anbieter in schwierigen Phasen mitdenkt.
• Eine nachvollziehbare Abrechnung der Beiträge und Zuschüsse schafft Vertrauen in die Verwaltung.
• Gute Erreichbarkeit für Arbeitgeber und Arbeitnehmer ist ein Zeichen für professionelle Betreuung.

Abgesichert sind Direktzusagen deines Arbeitgebers, Leistungen aus Unterstützungskassen und Renten aus Pensionsfonds. Auch unverfallbare Anwartschaften aus Direktversicherungen sind geschützt, wenn dein Arbeitgeber die Beiträge gezahlt hat.

Nicht abgesichert sind private Rentenversicherungen ohne Bezug zum Arbeitgeber und Beiträge, die du selbst direkt an einen Versicherer zahlst. Auch gesetzliche Rentenansprüche fallen nicht unter den Schutz des Pensions-Sicherungs-Vereins, sie sind über die gesetzliche Rentenversicherung abgesichert.

• Direktzusagen deines Arbeitgebers sind über den Pensions-Sicherungs-Verein abgesichert.
• Leistungen aus Unterstützungskassen und Renten aus Pensionsfonds sind ebenfalls geschützt.
• Unverfallbare Anwartschaften aus Direktversicherungen sind abgesichert, wenn der Arbeitgeber die Beiträge gezahlt hat.
• Private Rentenversicherungen ohne Bezug zum Arbeitgeber sind nicht abgesichert.
• Beiträge, die du selbst direkt an einen Versicherer zahlst, fallen nicht unter den Insolvenzschutz.

Im Kompetenzrating des IVFP erhielten unter anderem die Anbieter Allianz, Swiss Life und LV 1871 die Bewertung „exzellent“. Dieses Rating bewertet Produktqualität, Finanzstärke und Service und ist damit ein guter Ausgangspunkt für deine Anbieterauswahl.

Ein guter bAV-Anbieter erkennst du daran, dass er mehrere Durchführungswege aus einer Hand anbietet. Die Swiss Life deckt alle fünf Durchführungswege mit eigenen Gesellschaften ab, von der Pensionskasse bis zum Pensionsfonds, und bietet so Betreuung aus einer Hand.

Für dich als Arbeitnehmerin oder Arbeitnehmer ist wichtig, dass der Anbieter digitale Verwaltung für deinen Arbeitgeber bereitstellt. Die Allianz bietet mit FirmenOnline ein Portal, über das Arbeitgeber ihre bAV-Verträge digital verwalten, die HDI mit HDI bAVnet eine weitgehend papierlose Verwaltung.

• Die Bewertung „exzellent“ oder „sehr gut“ im IVFP Kompetenzrating ist ein starkes Qualitätssignal.
• Mehrere Durchführungswege aus einer Hand geben deinem Arbeitgeber Flexibilität.
• Digitale Verwaltung für Arbeitgeber reduziert Fehler und Rückfragen.
• Die Wahl zwischen klassischen, indexorientierten und fondsgebundenen Tarifen ermöglicht passende Lösungen für unterschiedliche Sicherheitsbedürfnisse.
• Zubuchbare Optionen wie Berufsunfähigkeitsschutz oder Hinterbliebenenrente erweitern den Schutz.

Der Freibetrag liegt bei etwa 190 Euro pro Monat, nur der Teil deiner Rente, der darüber liegt, wird mit Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträgen belastet.

Für den Betrag über dem Freibetrag zahlst du den allgemeinen Beitragssatz zur Krankenversicherung von etwa 14,6 Prozent plus den Zusatzbeitrag deiner Krankenkasse. Hinzu kommt der Beitrag zur Pflegeversicherung von etwa 3,4 Prozent, bei Kinderlosen kann der Satz höher ausfallen.

Die genauen Sätze hängen von deiner Krankenkasse und deinem Alter ab, der Freibetrag wird regelmäßig angepasst. Du solltest diese Abgaben bei deiner Rentenplanung berücksichtigen, denn sie reduzieren deine Nettobetriebsrente im Alter.

Ein Beispiel: Liegt deine Betriebsrente bei 300 Euro pro Monat, zahlst du nur auf etwa 110 Euro Sozialabgaben. Bei einer Betriebsrente von 500 Euro pro Monat sind es etwa 310 Euro, auf die Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge fällig werden.