Betriebliche Altersvorsorge im Vergleich: So findest du den passenden Durchführungsweg

Die betriebliche Altersvorsorge ist rechtlich ein Anspruch, den du gegenüber deinem Arbeitgeber geltend machen kannst. Seit 2002 hast du das Recht, einen Teil deines Bruttogehalts per Entgeltumwandlung in eine Betriebsrente fließen zu lassen. Dein Arbeitgeber darf diesen Wunsch nicht ablehnen, auch wenn er selbst keinen Zuschuss zahlen möchte.

Die bAV läuft immer über einen der fünf Durchführungswege. In der Praxis bedeutet das: Dein Arbeitgeber schließt einen Vertrag ab, zahlt Beiträge ein oder sagt dir Leistungen zu. Du selbst wirst bei den meisten Wegen nicht Vertragspartner, sondern bist die versicherte Person oder der Begünstigte.

Für dich als Studierende oder Berufseinsteigerin ist die bAV oft der erste Kontakt mit einer zusätzlichen Altersvorsorge. Der Vorteil liegt darin, dass die Beiträge direkt vom Bruttogehalt abgehen. Du musst dich also nicht aktiv um eine private Vorsorge kümmern, sondern baust automatisch eine Zusatzrente auf, sobald du die Entgeltumwandlung vereinbarst.

• Du hast einen gesetzlichen Anspruch auf Entgeltumwandlung, unabhängig von der Betriebsgröße.
• Die bAV ergänzt deine gesetzliche Rente und wird über deinen Arbeitgeber organisiert.
• In der Sparphase senken die Beiträge dein zu versteuerndes Einkommen, in der Rentenphase fallen Abgaben an.

Die fünf Durchführungswege unterscheiden sich vor allem darin, wer den Vertrag abschließt und wie das Geld angelegt wird. Bei der Direktversicherung schließt dein Arbeitgeber eine Lebens- oder Rentenversicherung bei einem Versicherer ab. Die Pensionskasse ist eine rechtlich selbstständige Einrichtung, die häufig bei tarifgebundenen Unternehmen vorkommt und überwiegend konservativ anlegt.

Der Pensionsfonds darf freier investieren, auch in börsennotierte Anlagen. Dadurch sind höhere Renditen möglich, aber auch Verluste. Die Unterstützungskasse und die Direktzusage werden direkt vom Arbeitgeber getragen. Bei der Direktzusage bildet dein Arbeitgeber Rückstellungen in seiner Bilanz und zahlt die Rente später aus dem Firmenvermögen.

Für dich als Arbeitnehmerin ist die Direktversicherung der häufigste Weg, weil sie für den Arbeitgeber wenig Verwaltungsaufwand bedeutet. Pensionskassen findest du vor allem im öffentlichen Dienst und in tarifgebundenen Branchen. Pensionsfonds sind seltener, bieten aber mehr Renditechancen, wenn du ein höheres Risiko tragen kannst.

• Die Direktversicherung ist eine Lebens- oder Rentenversicherung, die dein Arbeitgeber für dich abschließt.
• Pensionskassen und Pensionsfonds sind rechtlich selbstständige Einrichtungen mit unterschiedlicher Anlagefreiheit.
• Unterstützungskasse und Direktzusage trägt dein Arbeitgeber direkt, ohne externen Versicherer.

Bei der Entgeltumwandlung verzichtest du auf einen Teil deines Bruttogehalts. Dieser Betrag fließt direkt in die betriebliche Altersvorsorge, bevor Steuern und Sozialabgaben berechnet werden. Dein Arbeitgeber ist verpflichtet, mindestens 15 Prozent des umgewandelten Betrags als Zuschuss dazuzugeben, wenn er durch die Entgeltumwandlung Sozialabgaben spart.

Die Beiträge mindern dein sozialversicherungspflichtiges Brutto. Bis zu 338 Euro pro Monat bleiben sozialversicherungsfrei, bis zu 676 Euro pro Monat steuerfrei. Diese Höchstbeträge gelten für Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds. Bei der Unterstützungskasse gibt es keine feste Obergrenze für steuerfreie Beiträge.

In der Rentenphase erhältst du die Betriebsrente als lebenslange Rente oder als Auszahlplan. Auf diese Auszahlungen fallen dann Steuern und Sozialabgaben an. Die Beiträge zur bAV mindern außerdem deine Einzahlungen in die gesetzliche Rentenversicherung, wodurch deine gesetzlichen Rentenansprüche etwas geringer ausfallen.

• Du vereinbarst mit deinem Arbeitgeber, dass ein Teil deines Bruttogehalts in die bAV fließt.
• Dein Arbeitgeber muss mindestens 15 Prozent Zuschuss zahlen, wenn er Sozialabgaben spart.
• Bis zu 338 Euro pro Monat bleiben sozialversicherungsfrei, bis zu 676 Euro pro Monat steuerfrei.

Der Arbeitgeberzuschuss ist seit 2019 gesetzlich vorgeschrieben. Wenn du per Entgeltumwandlung in eine Direktversicherung, Pensionskasse oder einen Pensionsfonds einzahlst, muss dein Arbeitgeber mindestens 15 Prozent deines umgewandelten Betrags dazugeben. Voraussetzung ist, dass er durch deine Entgeltumwandlung tatsächlich Sozialabgaben spart.

Viele Tarifverträge und Betriebsvereinbarungen sehen höhere Zuschüsse vor. In manchen Branchen liegt der Arbeitgeberzuschuss bei 20 oder 25 Prozent, teilweise auch darüber. Diese höheren Zuschüsse sind ein wichtiger Grund, warum sich die bAV für dich lohnen kann, denn sie gleichen die geringeren gesetzlichen Rentenansprüche teilweise aus.

Keinen gesetzlichen Zuschuss gibt es bei der Unterstützungskasse und der Direktzusage. Auch bei einer rein arbeitgeberfinanzierten bAV ohne Entgeltumwandlung hast du keinen Anspruch auf den 15-Prozent-Zuschuss, weil dein Arbeitgeber die Beiträge bereits vollständig trägt.

• Der gesetzliche Zuschuss von mindestens 15 Prozent gilt nur bei Entgeltumwandlung.
• Höhere Zuschüsse durch Tarifvertrag oder Betriebsvereinbarung sind möglich und verbreitet.
• Bei Unterstützungskasse, Direktzusage und arbeitgeberfinanzierter bAV entfällt der Zuschuss.

Die steuerliche Förderung der betrieblichen Altersvorsorge wirkt in der Sparphase. Beiträge, die du per Entgeltumwandlung einzahlst, werden nicht als Einkommen versteuert. Das gilt bis zu einem Höchstbetrag von 676 Euro pro Monat für Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds. Sozialversicherungsfrei bleiben Beiträge bis 338 Euro pro Monat.

Der steuerfreie Höchstbetrag gilt pro Person und Monat. Wenn dein Arbeitgeber zusätzlich eigene Beiträge einzahlt, zählen diese ebenfalls in den Rahmen. Bei der Unterstützungskasse gibt es keine feste Obergrenze für steuerfreie Beiträge, was sie für Geschäftsführer und Führungskräfte mit hohen Beiträgen interessant macht.

In der Rentenphase musst du die Betriebsrente versteuern. Die Höhe der Steuer hängt von deinem persönlichen Steuersatz im Alter ab. Zusätzlich fallen Sozialabgaben an, wenn du gesetzlich krankenversichert bist. Diese nachgelagerte Besteuerung ist der Preis für die Steuerfreiheit in der Sparphase.

• Bis zu 676 Euro pro Monat bleiben bei Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds steuerfrei.
• Bis zu 338 Euro pro Monat bleiben zusätzlich sozialversicherungsfrei.
• Bei der Unterstützungskasse gibt es keine feste Obergrenze für steuerfreie Beiträge.

Die Rentenlücke beschreibt den Unterschied zwischen deinem letzten Nettoeinkommen und deiner gesetzlichen Rente. Je höher dein Einkommen, desto größer fällt diese Lücke in der Regel aus. Die betriebliche Altersvorsorge wirkt dieser Lücke entgegen, weil du während des Berufslebens steuer- und sozialabgabenbegünstigt Vermögen aufbaust.

Der Arbeitgeberzuschuss erhöht deine Sparleistung zusätzlich. Bei einem Zuschuss von 15 Prozent sparst du effektiv 115 Prozent deines umgewandelten Betrags. Das ist ein Vorteil gegenüber einer privaten Rentenversicherung, bei der du jeden Euro aus versteuertem Einkommen zahlst und keinen Zuschuss erhältst.

Beachte aber: Die Beiträge zur bAV mindern deine Einzahlungen in die gesetzliche Rentenversicherung. Dadurch fallen deine gesetzlichen Rentenansprüche etwas geringer aus. Der Arbeitgeberzuschuss soll diesen Nachteil ausgleichen. Ob die bAV deine Rentenlücke tatsächlich schließt, hängt von der Beitragshöhe, der Anlageform und den Kosten ab.

• Die bAV baut steuerbegünstigt Vermögen auf und reduziert deine Rentenlücke.
• Der Arbeitgeberzuschuss erhöht deine Sparleistung, ohne dass du mehr Netto aufwendest.
• Die geringeren gesetzlichen Rentenansprüche musst du gegenrechnen.

Die Rentenlücke beschreibt den Unterschied zwischen deinem letzten Nettoeinkommen und deiner gesetzlichen Rente. Je höher dein Einkommen, desto größer fällt diese Lücke in der Regel aus.

Die betriebliche Altersvorsorge wirkt der Rentenlücke entgegen, weil du während des Berufslebens steuer- und sozialabgabenbegünstigt Vermögen aufbaust. Der Arbeitgeberzuschuss erhöht deine Sparleistung zusätzlich.

Beachte: Die Beiträge zur bAV mindern deine Einzahlungen in die gesetzliche Rentenversicherung. Dadurch fallen deine gesetzlichen Rentenansprüche etwas geringer aus. Der Arbeitgeberzuschuss soll diesen Nachteil ausgleichen.

Im Unterschied zur privaten Lebensversicherung zahlst du die Beiträge nicht aus versteuertem Einkommen, sondern per Entgeltumwandlung aus deinem Bruttogehalt. Dadurch sparst du in der Sparphase Steuern und Sozialabgaben.

Ein weiterer Unterschied ist der Arbeitgeberzuschuss. Bei der Direktversicherung mit Entgeltumwandlung muss dein Arbeitgeber mindestens 15 Prozent dazugeben. Bei einer privaten Lebensversicherung gibt es keinen Zuschuss. Dafür bist du bei der privaten Vorsorge selbst Versicherungsnehmerin und kannst den Vertrag frei gestalten und kündigen.

Die Direktversicherung darf dein Arbeitgeber nicht verpfänden, abtreten oder beleihen. Die Anwartschaft bleibt auch bei einer Insolvenz des Arbeitgebers geschützt. Gezahlte Überschussanteile der Versicherungsgesellschaft dürfen nur verwendet werden, um die Leistungen zu erhöhen. Das macht die Direktversicherung zu einem vergleichsweise sicheren Durchführungsweg.

• Bei der Direktversicherung ist dein Arbeitgeber Versicherungsnehmer, bei der privaten Vorsorge du selbst.
• Die Beiträge fließen aus dem Bruttogehalt und sind bis 676 Euro pro Monat steuerfrei.
• Der Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent gilt nur bei der Direktversicherung mit Entgeltumwandlung.

Sie kann über verschiedene Durchführungswege erfüllt werden, am direktesten über die Direktzusage. Bei der Direktzusage bildet dein Arbeitgeber Rückstellungen in seiner Bilanz oder schließt eine Rückdeckungsversicherung ab, um die spätere Rente zu finanzieren.

Für dich als Arbeitnehmerin bedeutet die Direktzusage: Du hast einen Anspruch direkt gegen deinen Arbeitgeber, nicht gegen einen Versicherer oder eine Pensionskasse. Die Zusage ist über den Pensions-Sicherungs-Verein gegen Insolvenz geschützt. Das gilt auch für die Unterstützungskasse, bei der dein Arbeitgeber die Beiträge in eine rechtlich selbstständige Kasse einzahlt.

Die Direktzusage ist vor allem in größeren Unternehmen und für Führungskräfte verbreitet. Anders als bei der Direktversicherung gibt es keine feste Obergrenze für steuerfreie Beiträge. Dein Arbeitgeber kann also deutlich höhere Beträge zusagen, als es bei den versicherungsförmigen Durchführungswegen möglich ist.

• Die Pensionszusage ist die Zusage deines Arbeitgebers, dir im Alter eine Rente zu zahlen.
• Bei der Direktzusage erfüllt dein Arbeitgeber diese Zusage direkt aus dem Firmenvermögen.
• Die Zusage ist über den Pensions-Sicherungs-Verein gegen Insolvenz geschützt.

Wenn du per Entgeltumwandlung in die betriebliche Altersvorsorge einzahlst, sinkt dein sozialversicherungspflichtiges Brutto. Dadurch zahlst du weniger in die gesetzliche Rentenversicherung ein. Deine gesetzlichen Rentenansprüche fallen entsprechend etwas geringer aus, weil die Rente auf deinen Beitragszahlungen basiert.

Der Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent soll diesen Nachteil ausgleichen. Er erhöht deine Sparleistung in der bAV, ohne dass du mehr Netto aufwendest. Ob der Zuschuss den Verlust bei der gesetzlichen Rente vollständig kompensiert, hängt von deiner individuellen Situation ab, etwa von deinem Einkommen und der Beitragshöhe.

Bereits erworbene Rentenansprüche werden durch die Entgeltumwandlung nicht gekürzt. Auch deine Krankenversicherungspflicht bleibt bestehen. Die Ersparnis bei den Sozialabgaben kommt deinem Arbeitgeber zugute, was der Grund für den gesetzlichen Zuschuss ist.

• Deine Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung sinken durch die Entgeltumwandlung.
• Deine gesetzlichen Rentenansprüche fallen etwas geringer aus.
• Bereits erworbene Rentenansprüche werden nicht gekürzt.

Ein häufiger Fehler ist, nur auf die Steuerersparnis in der Sparphase zu schauen und den Arbeitgeberzuschuss zu ignorieren. Der Zuschuss von mindestens 15 Prozent ist ein zentraler Bestandteil der Förderung. Ohne ihn fällt der Vorteil gegenüber einer privaten Vorsorge deutlich geringer aus.

Viele unterschätzen auch die spätere Besteuerung der Betriebsrente. In der Rentenphase fallen auf die Auszahlungen Steuern und Sozialabgaben an. Wer das nicht einkalkuliert, überschätzt die Nettorente. Ebenso wichtig ist, die Kosten der Direktversicherung mit anderen Durchführungswegen zu vergleichen, denn hohe Abschluss- und Verwaltungskosten können die Rendite schmälern.

Ein weiterer Fehler ist, die Insolvenzsicherung des gewählten Durchführungswegs nicht zu prüfen. Bei Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds ist die Anwartschaft geschützt, bei Unterstützungskasse und Direktzusage über den Pensions-Sicherungs-Verein. Die Wahl des Anbieters solltest du nicht allein deinem Arbeitgeber überlassen, sondern eigene Kriterien wie Kosten, Anlageform und Flexibilität anlegen.

• Nur auf die Steuerersparnis schauen und den Arbeitgeberzuschuss ignorieren.
• Die Auswirkungen auf die gesetzliche Rente nicht einkalkulieren.
• Die Kosten der Direktversicherung nicht mit anderen Durchführungswegen vergleichen.
• Die spätere Besteuerung der Betriebsrente in der Auszahlungsphase unterschätzen.
• Die Insolvenzsicherung des gewählten Durchführungswegs nicht prüfen.
• Die Wahl des Anbieters allein vom Arbeitgeber treffen lassen, ohne eigene Kriterien anzulegen.