Immobilienfonds-Auszahlplan: So funktioniert die regelmäßige Entnahme

Bei einem Immobilienfonds-Auszahlplan erteilst du deiner Depotbank eine dauerhafte Anweisung, in festen Abständen eine bestimmte Summe aus deinem Fondsguthaben auf dein Referenzkonto zu überweisen. Dafür werden automatisch die nötigen Fondsanteile verkauft. Dein übriges Kapital bleibt währenddessen im offenen Immobilienfonds investiert und kann weiterhin Erträge erwirtschaften.

Der große Unterschied zu einer Rentenversicherung liegt im Eigentum: Du gibst dein Kapital nicht zur Verrentung ab, sondern behältst die Kontrolle über deine Anteile. Du kannst die Höhe der Zahlungen, den Rhythmus und den Startzeitpunkt selbst festlegen. Auch spätere Anpassungen oder eine komplette Auflösung des Plans sind in der Regel jederzeit möglich.

Für die Einrichtung genügt eine Anweisung an die Fondsgesellschaft oder Depotbank. Einmal eingerichtet, läuft der Plan automatisch, bis du ihn änderst oder beendest.

Die Wahl zwischen Kapitalerhalt und Kapitalverzehr bestimmt, wie lange dein Geld reicht und wie hoch deine regelmäßigen Zahlungen ausfallen. Beim Kapitalerhalt werden nur die laufenden Erträge des Fonds ausgezahlt. Dein eingezahltes Kapital bleibt bestehen, die Auszahlungen sind dafür in der Regel niedriger.

Beim Kapitalverzehr werden neben den Erträgen auch Teile deines eingezahlten Kapitals ausgezahlt. Das ermöglicht höhere monatliche Beträge, führt aber dazu, dass dein Guthaben im Laufe der Zeit aufgebraucht wird. Die Laufzeit endet, sobald das Kapital verbraucht ist.

Für offene Immobilienfonds ist Kapitalerhalt oft die realistischere Variante, da die laufenden Erträge dieser Fonds begrenzt sind. Wer eine höhere Zusatzrente benötigt, muss in der Regel einen Teil des Kapitals verzehren oder zusätzliche Anlageformen einbeziehen.

Die Einrichtung eines Immobilienfonds-Auszahlplans ist ein Verwaltungsvorgang, den du bei deiner Depotbank oder Fondsgesellschaft anstößt. Du benötigst ein Depot, das offene Immobilienfonds führt, und ausreichend Anteile in dem Fonds, aus dem die Zahlungen erfolgen sollen.

Du legst die Höhe des Auszahlungsbetrags, den Rhythmus und den gewünschten Starttermin fest. Die Bandbreite ist groß: Möglich sind monatliche, quartalsweise oder jährliche Zahlungen. Bei vielen Anbietern starten Auszahlpläne bereits bei 25 Euro monatlich oder 150 Euro pro Quartal.

Nach der Einrichtung verkauft die Depotbank zum festgelegten Termin automatisch die benötigte Anzahl an Fondsanteilen und überweist den Betrag auf dein Konto. Du kannst die Modalitäten später jederzeit ändern, zusätzliche Einzahlungen vornehmen oder den Plan beenden.

Die Kosten eines Immobilienfonds-Auszahlplans setzen sich aus mehreren Bausteinen zusammen. Die laufenden Kosten des Fonds fallen immer an und liegen bei offenen Immobilienfonds typischerweise zwischen 0,5 und 1,5 Prozent pro Jahr. Hinzu kommen mögliche Depotführungsgebühren deiner Bank, die je nach Anbieter zwischen 0 und 40 Euro jährlich liegen können.

Beim Kauf der Fondsanteile kann ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5 Prozent anfallen. Viele Direktbanken und Fondsvermittler bieten jedoch Rabatte von bis zu 100 Prozent auf den Ausgabeaufschlag an, sodass dieser Kostenpunkt oft vollständig entfällt. Achte auf die Gesamtkostenquote, denn sie schmälert deine Nettorendite direkt.

Während der Auszahlphase fallen bei einigen Anbietern keine zusätzlichen Service- oder Erfolgsgebühren an. Das ist ein wichtiger Unterschied zu anderen Finanzprodukten, bei denen solche Kosten die Auszahlungsdauer verkürzen können.

Für Erträge aus offenen Immobilienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, sofern der Fonds mindestens 51 Prozent in Immobilien investiert. Das bedeutet: Nur 70 Prozent der Erträge sind steuerpflichtig. Auf den steuerpflichtigen Teil fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr (2000 Euro bei zusammenveranlagten Ehepaaren) bleibt steuerfrei. Liegen deine Erträge unter diesem Betrag, zahlst du keine Steuern. Bei thesaurierenden Fonds sind zudem Vorabpauschalen steuerlich relevant, auch wenn keine Ausschüttung erfolgt.

Offene Immobilienfonds unterliegen besonderen Bedingungen, die du bei einem Auszahlplan einplanen musst. Die wichtigste Regel betrifft die Mindesthaltefrist: Anteile müssen vor der Rückgabe mindestens 24 Monate gehalten werden. Das bedeutet, du solltest Anteile früh genug kaufen, bevor du mit den Auszahlungen starten möchtest.

Zusätzlich gilt eine Kündigungsfrist von 12 Monaten für die Rückgabe von Anteilen. Dein Auszahlplan verkauft Anteile daher nicht spontan, sondern auf Basis deiner langfristigen Anweisung. Diese Fristen sorgen für Stabilität, schränken aber deine kurzfristige Flexibilität ein.

Der Anteilpreis offener Immobilienfonds wird in der Regel nur einmal täglich festgestellt. Das macht die Wertentwicklung vergleichsweise stabil, bedeutet aber auch, dass du bei Marktverwerfungen nicht sofort reagieren kannst. Für den Auszahlplan ist das unkritisch, solange du langfristig planst.

Bevor du einen Immobilienfonds-Auszahlplan einrichtest, lohnt sich eine gründliche Vorbereitung. Die folgenden Punkte helfen dir, den Plan an deine Lebenssituation und deine finanziellen Ziele anzupassen. Nimm dir Zeit für die Prüfung, denn die Entscheidung wirkt über viele Jahre.

Beginne mit der Frage, wie hoch dein gewünschtes Zusatzeinkommen sein soll. Daraus ergibt sich, ob Kapitalerhalt oder Kapitalverzehr die passende Strategie ist. Prüfe außerdem, ob die Mindesthaltefrist deiner Fondsanteile bereits erfüllt ist, damit die Auszahlungen pünktlich starten können.

Vergleiche die laufenden Kosten des Fonds und die Depotgebühren verschiedener Anbieter. Ein günstigeres Depot kann über die Laufzeit einen spürbaren Unterschied machen. Denke auch an die steuerlichen Auswirkungen und halte einen Notgroschen außerhalb des Fondsdepots bereit, damit du bei unerwarteten Ausgaben nicht den Auszahlplan ändern musst.

Ein häufiger Fehler ist eine zu hohe Auszahlungsrate beim Kapitalverzehr. Wer mit optimistischen Renditen rechnet, erlebt oft, dass das Geld schneller aufgebraucht ist als geplant. Rechne deshalb mit konservativen Annahmen und plane einen Puffer ein.

Ein weiterer Fehler ist das Ignorieren der Mindesthaltefrist. Wer Anteile erst kurz vor dem Auszahlplan kauft, kann sie noch nicht zurückgeben. Plane den Kauf mindestens 24 Monate im Voraus, damit dein Plan pünktlich starten kann.

Viele Anleger überschätzen auch den Kapitalerhalt. Die laufenden Erträge offener Immobilienfonds sind begrenzt, eine hohe Zusatzrente ist damit oft nicht möglich. Lege nicht alle Ersparnisse in einen einzigen Fonds, sondern betrachte den Auszahlplan als einen Baustein deiner Altersvorsorge.

Ein Immobilienfonds-Auszahlplan eignet sich für dich, wenn du bereits ein größeres Vermögen in offenen Immobilienfonds angespart hast und daraus regelmäßige Zahlungen erhalten möchtest. Das kann eine Aufbesserung der gesetzlichen Rente sein oder eine geplante Unterstützung für Kinder und Enkel.

Sinnvoll ist der Plan auch, wenn du Wert auf Flexibilität legst. Anders als bei einer Rentenversicherung gibst du dein Kapital nicht aus der Hand. Du kannst den Auszahlplan jederzeit anpassen, pausieren oder beenden und behältst die Kontrolle über dein Fondsdepot.

Weniger geeignet ist ein Auszahlplan, wenn du kurzfristig auf dein gesamtes Kapital zugreifen musst. Die Mindesthaltefrist und Kündigungsfrist offener Immobilienfonds schränken die spontane Verfügbarkeit ein. Für solche Fälle solltest du einen Notgroschen außerhalb des Fondsdepots bereithalten.

Ein Immobilienfonds-Auszahlplan eignet sich für dich, wenn du bereits ein größeres Vermögen in offenen Immobilienfonds angespart hast und daraus regelmäßige Zahlungen erhalten möchtest. Das kann eine Aufbesserung der gesetzlichen Rente sein oder eine geplante Unterstützung für Kinder und Enkel.

Sinnvoll ist der Plan auch, wenn du Wert auf Flexibilität legst. Anders als bei einer Rentenversicherung gibst du dein Kapital nicht aus der Hand. Du kannst den Auszahlplan jederzeit anpassen, pausieren oder beenden und behältst die Kontrolle über dein Fondsdepot.

Weniger geeignet ist ein Auszahlplan aus offenen Immobilienfonds, wenn du kurzfristig auf größere Summen zugreifen musst. Die Mindesthaltefrist und Kündigungsfrist machen die Anteile schwerfällig. Für kurzfristigen Liquiditätsbedarf sind Tagesgeld oder Geldmarktfonds die bessere Wahl.