Geldmarktfonds und Steuern: So bleibt mehr von deiner Rendite

Für deine Steuererklärung ist zunächst entscheidend, dass Geldmarktfonds als Investmentfonds gelten und nicht als Bankeinlage. Das hat direkte Folgen für die Art der Besteuerung. Die EU hat in einer Verordnung genau festgelegt, worin ein Geldmarktfonds investieren darf, zum Beispiel in Schatzanweisungen, Termingelder oder Einlagenzertifikate von Banken, Unternehmen oder Staaten.

Die Laufzeit dieser Geldmarktinstrumente darf höchstens 397 Tage betragen, also rund ein Jahr und einen Monat. Diese strenge Begrenzung sorgt für die hohe Krisenfestigkeit und Liquidität, die Geldmarktfonds von anderen Fondsarten unterscheidet. Für dich bedeutet das: Du kannst Anteile in der Regel jederzeit an der Börse verkaufen oder an die Fondsgesellschaft zurückgeben.

Die Verordnung regelt außerdem, wie Geldmarktfonds ihre Investitionen über verschiedene Anlagemöglichkeiten verteilen müssen. Das soll sicherstellen, dass in einer Krise auch viele Anleger gleichzeitig an ihr Geld herankommen. Steuerlich werden diese Fonds jedoch wie andere Investmentfonds behandelt, was du bei deiner Planung berücksichtigen solltest.

Der wichtigste Unterschied liegt in der steuerlichen Behandlung von Kursgewinnen. Bei Tagesgeld versteuerst du ausschließlich die Zinserträge, die deine Bank automatisch mit der Abgeltungsteuer belastet. Bei Geldmarktfonds kommen dagegen Ausschüttungen, die Vorabpauschale und Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen als steuerpflichtige Kapitalerträge hinzu.

Für beide Anlageformen gilt derselbe Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr. Zusammenveranlagte Ehepaare können 2000 EUR steuerfrei vereinnahmen. Die Abgeltungsteuer beträgt einheitlich 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag, unabhängig davon, ob die Erträge vom Tagesgeldkonto oder aus einem Geldmarktfonds stammen.

Ein entscheidender Vorteil des Tagesgelds ist die einfache Handhabung: Die Bank führt die Steuer bei Zinsgutschrift automatisch ab. Bei Geldmarktfonds übernimmt die depotführende Stelle den Steuerabzug zwar ebenfalls, du musst aber den Überblick über Ausschüttungstage, Vorabpauschalen und Verkaufszeitpunkte behalten, um unliebsame Überraschungen zu vermeiden.

Die Besteuerung läuft in mehreren Schritten ab. Zuerst ermittelt deine depotführende Stelle alle steuerpflichtigen Erträge, also Ausschüttungen, die Vorabpauschale und Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen. Diese Erträge werden dann mit deinem Sparer-Pauschbetrag verrechnet, sofern du einen Freistellungsauftrag eingerichtet hast.

Bis zu 1000 EUR pro Person und Jahr bleiben auf diese Weise steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR. Erst auf den darüber hinausgehenden Betrag fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Zusätzlich wird der Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer fällig, nicht auf den gesamten Ertrag.

Kirchensteuer kommt je nach Bundesland hinzu und wird ebenfalls von der depotführenden Stelle einbehalten, wenn du deine Religionszugehörigkeit angegeben hast. Die gesamte Steuerlast wird also direkt an der Quelle abgeführt, bevor das Geld auf deinem Verrechnungskonto landet.

Steuerpflichtig sind bei Geldmarktfonds vor allem drei Vorgänge: Ausschüttungen des Fonds, die Vorabpauschale bei thesaurierenden Fonds und Kursgewinne beim Verkauf von Anteilen. Auch Zwischengewinne beim Verkauf können steuerlich relevant sein, wenn du Anteile während des Geschäftsjahres veräußerst.

Nicht steuerpflichtig sind dagegen reine Wertschwankungen im Depot, solange du deine Anteile nicht verkaufst. Ein Buchgewinn, der nur auf dem Depotauszug erscheint, löst noch keine Steuer aus. Ebenso wenig wird die Rückzahlung deines ursprünglich investierten Kapitals besteuert, da es sich dabei nicht um einen Ertrag handelt.

Kursverluste beim Verkauf sind ebenfalls nicht steuerpflichtig, sondern wandern in den Verlustverrechnungstopf. Dort können sie mit künftigen Gewinnen aus anderen Wertpapieren verrechnet werden, was deine Steuerlast in späteren Jahren mindert.

Bei einem ausschüttenden Geldmarktfonds wird die gesamte Ausschüttung am Ausschüttungstag steuerpflichtig. Kaufst du Anteile kurz vor diesem Termin, versteuerst du Erträge, die wirtschaftlich noch gar nicht dir zustehen. Der Anteilspreis sinkt nach der Ausschüttung entsprechend, was zu einem Kursverlust führen kann, der erst später mit Gewinnen verrechnet wird.

Ein thesaurierender Geldmarktfonds schüttet keine Erträge aus. Stattdessen wird jährlich eine Vorabpauschale fällig, die den steuerpflichtigen Mindestertrag abbildet. Kaufst du Anfang des Jahres, fällt für dieses Jahr zunächst keine Vorabpauschale an. Die Erträge verbleiben ungeschmälert im Fondsvermögen und erhöhen den Anteilswert.

Der steuerpflichtige Zeitpunkt unterscheidet sich also erheblich: Beim ausschüttenden Fonds zahlst du am Ausschüttungstag, beim thesaurierenden Fonds jährlich über die Vorabpauschale oder erst beim Verkauf. Für deine Liquiditätsplanung ist das ein wichtiger Unterschied, denn die Steuer wird in beiden Fällen direkt von deinem Verrechnungskonto abgebucht.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf deine steuerpflichtigen Erträge nach Abzug des Sparer-Pauschbetrags. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, was effektiv 1,375 Prozentpunkte zusätzlich ausmacht. Zusammen ergibt das eine Belastung von 26,375 Prozent auf den steuerpflichtigen Ertrag.

Zahlst du Kirchensteuer, erhöht sich die Belastung je nach Bundesland. Bei einem Kirchensteuersatz von 9 Prozent kommen weitere 2,25 Prozentpunkte hinzu, sodass die Gesamtbelastung auf rund 28,6 Prozent steigt. Die Kirchensteuer wird auf die Abgeltungsteuer erhoben und direkt von der depotführenden Stelle einbehalten.

Diese Abzüge gelten für alle Kapitalerträge aus Geldmarktfonds, unabhängig davon, ob sie aus Ausschüttungen, der Vorabpauschale oder Kursgewinnen stammen. Dein persönlicher Einkommensteuersatz spielt dabei keine Rolle, da die Abgeltungsteuer als pauschale Quellensteuer konzipiert ist.

Die Abgeltungsteuer ist eine pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge. Sie wird direkt von der depotführenden Stelle einbehalten und an das Finanzamt abgeführt. Für dich bedeutet das: Du musst diese Erträge in der Regel nicht mehr in deiner Einkommensteuererklärung angeben, es sei denn, du möchtest eine günstigere Besteuerung nach deinem persönlichen Steuersatz beantragen.

Der Sparer-Pauschbetrag ist ein steuerfreier Betrag von 1000 EUR pro Person und Jahr für alle Kapitalerträge. Zusammenveranlagte Ehepaare erhalten 2000 EUR. Diesen Freibetrag kannst du über einen Freistellungsauftrag bei deiner Depotbank nutzen, damit die Steuer erst oberhalb dieser Grenze abgeführt wird.

Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Vorabbelastung bei thesaurierenden Fonds. Sie wird jährlich berechnet und beim späteren Verkauf der Anteile auf den Veräußerungsgewinn angerechnet. So stellt der Gesetzgeber sicher, dass auch bei thesaurierenden Fonds nicht erst nach vielen Jahren Steuern anfallen.

Bevor du in einen Geldmarktfonds investierst, solltest du deine steuerliche Situation klären. Ein korrekt eingerichteter Freistellungsauftrag bei deiner Depotbank stellt sicher, dass der Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person automatisch berücksichtigt wird. Ohne diesen Auftrag führt die Bank die Abgeltungsteuer auf den vollen Ertrag ab.

Prüfe außerdem, ob du den Fondstyp kennst: ausschüttend oder thesaurierend. Der Kaufzeitpunkt im Verhältnis zum Ausschüttungstag kann bei ausschüttenden Fonds zu einer sofortigen Steuerpflicht führen, die du vermeiden kannst, wenn du den Kauf terminlich geschickt planst. Bei thesaurierenden Fonds solltest du die jährliche Vorabpauschale einplanen.

Ein vorhandener Verlustverrechnungstopf kann deine Steuerlast mindern, wenn du Kursverluste aus anderen Wertpapieren mit Gewinnen aus Geldmarktfonds verrechnen kannst. Hinterlege außerdem deine Kirchensteuerpflicht korrekt bei der Depotbank, damit die Abzüge stimmen und du keine Nachzahlung riskierst.

Ein häufiger Fehler ist der Kauf eines ausschüttenden Geldmarktfonds kurz vor dem Ausschüttungstag. Du versteuerst dann die gesamte Ausschüttung, obwohl du wirtschaftlich erst wenige Tage beteiligt warst. Der Kursverlust nach der Ausschüttung kann zwar später verrechnet werden, bindet aber zunächst Liquidität.

Viele Anleger nehmen außerdem an, dass Geldmarktfonds wie Tagesgeld besteuert werden. Das ist falsch, denn bei Geldmarktfonds kommen Kursgewinne und die Vorabpauschale als zusätzliche steuerpflichtige Vorgänge hinzu. Wer das übersieht, plant seine Steuerlast zu niedrig.

Ein weiterer Fehler ist das Vergessen, den Sparer-Pauschbetrag auf mehrere Depots zu verteilen. Hast du bei mehreren Banken Depots, musst du die Freistellungsaufträge so aufteilen, dass insgesamt nicht mehr als 1000 EUR pro Person freigestellt sind. Überschreitungen melden die Banken automatisch an das Finanzamt.

Geldmarktnahe Fonds investieren teilweise in Anleihen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Sie unterliegen nicht der strengen EU-Verordnung für Geldmarktfonds und dürfen sich offiziell nicht als Geldmarktfonds bezeichnen. Oft tragen sie aber den Ausdruck Geldmarkt im Namen, was zu Verwechslungen führen kann.

Steuerlich werden geldmarktnahe Fonds wie andere Investmentfonds behandelt. Die Erträge unterliegen der Abgeltungsteuer, und der Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr gilt auch hier. Für dich ändert sich an der steuerlichen Behandlung also nichts, wohl aber am Risiko: Diese Fonds können bei steigenden Zinsen kurzfristig an Wert verlieren.

Einige Geldmarktfonds investieren in Fremdwährungen wie US-Dollar. Dadurch entsteht ein Währungsrisiko, das die Rendite unabhängig von der Zinsentwicklung schwanken lässt. Für einen sicheren Parkplatz für dein Geld sind solche Fonds nicht geeignet, da Wechselkursschwankungen deine Erträge aufzehren oder sogar zu Verlusten führen können.

Geldmarktnahe Fonds investieren teilweise in Anleihen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Sie unterliegen nicht der strengen EU-Verordnung für Geldmarktfonds und dürfen sich offiziell nicht als Geldmarktfonds bezeichnen.

Steuerlich werden geldmarktnahe Fonds wie andere Investmentfonds behandelt. Die Erträge unterliegen der Abgeltungsteuer, ein Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr gilt auch hier.

Einige Geldmarktfonds investieren in Fremdwährungen wie US-Dollar. Dadurch entsteht ein Währungsrisiko, das die Rendite unabhängig von der Zinsentwicklung schwanken lässt. Für einen sicheren Geldparkplatz sind Euro-Fonds besser geeignet.

Die Euro Short-Term Rate, kurz ESTR, dient vielen Geldmarkt-ETFs als Referenzzinssatz. Sie bildet den durchschnittlichen Zins für Übernachtkredite zwischen Banken ab und liegt nahe am Leitzins der Europäischen Zentralbank.