Crowdinvesting für Studenten: Kleine Beträge, große Wirkung für Start-ups

Beim Crowdinvesting gibst du einem Unternehmen oder Projekt Geld, meist in Form eines Nachrangdarlehens oder einer stillen Beteiligung. Im Gegenzug erhältst du einen Anspruch auf Zinsen oder eine Gewinnbeteiligung. Anders als bei einer Spende erwartest du also eine finanzielle Rendite.

Für dich als Studentin bedeutet das: Du wirst zur Kapitalgeberin, ohne selbst ein Unternehmen gründen zu müssen. Dein eingesetztes Geld ist jedoch nicht mit einem Tagesgeldkonto vergleichbar, denn du trägst ein unternehmerisches Risiko. Ein Totalverlust deines Einsatzes ist möglich.

Die wichtigste Regel lautet: Investiere nur Geld, dessen vollständigen Verlust du verkraften kannst.

Der zentrale Unterschied liegt in der Gegenleistung. Beim klassischen Crowdfunding unterstützt du ein Projekt mit einer Spende oder erhältst eine Sachprämie, etwa ein Produkt oder ein Dankeschön. Beim Crowdinvesting steht dagegen ein finanzieller Rückfluss im Vordergrund.

Rechtlich wird Crowdinvesting in Deutschland meist als Vermögensanlage nach dem Vermögensanlagengesetz behandelt. Typische Instrumente sind Nachrangdarlehen oder stille Beteiligungen. Beim Crowdfunding handelt es sich dagegen oft um einen Kauf oder eine Spende ohne Wertpapiercharakter.

Für dich als Studentin ist Crowdinvesting die riskantere Variante, weil du dein Geld verlieren kannst. Beim Crowdfunding hast du kein finanzielles Risiko, aber auch keinen Anspruch auf Rendite.

Der Ablauf ist bei den meisten Plattformen ähnlich. Du registrierst dich, wählst ein Projekt aus und prüfst die bereitgestellten Unterlagen. Danach legst du den Anlagebetrag fest und schließt den Vertrag ab.

Viele Plattformen erlauben bereits Beträge ab 100 Euro oder weniger. Dein Geld fließt dann meist als Nachrangdarlehen an das Unternehmen. Das bedeutet: Im Insolvenzfall wirst du erst nach anderen Gläubigern bedient.

• Du registrierst dich bei einer Plattform und wählst ein Projekt aus.
• Du liest das Vermögensanlagen-Informationsblatt und die Risikohinweise.
• Du legst den Anlagebetrag fest und schließt den Vertrag ab.
• Du erhältst während der Laufzeit Zinsen und am Ende idealerweise dein Kapital zurück.

Crowdinvesting ist keine klassische Studienfinanzierung wie BAföG oder ein Nebenjob. Es ist eine Anlageform, die du mit vorhandenem Geld nutzen kannst. Wenn du auf das Geld für Miete, Essen oder Studiengebühren angewiesen bist, ist Crowdinvesting der falsche Weg.

Für dich als Studentin kann Crowdinvesting eine Ergänzung sein, wenn du Ersparnisse hast und lernen möchtest, wie Investitionen in Start-ups funktionieren. Du solltest aber einen Totalverlust deines Einsatzes verkraften können und keine sichere Rendite erwarten.

Für die reine Studienfinanzierung sind BAföG, Nebenjobs oder Stipendien die passenden Instrumente.

Die Kosten entstehen auf zwei Ebenen: bei der Plattform und bei deiner Steuer. Plattformgebühren für Anleger liegen oft zwischen 0 und 2 Prozent des Anlagebetrags, werden aber häufig vom Unternehmen getragen. Zinserträge sind für dich als Anlegerin steuerpflichtig.

Auf deine Zinserträge fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei. Erst darüber werden Steuern fällig.

Deine Zinserträge bleiben bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr steuerfrei.

Crowdinvesting-Angebote sind in Deutschland meist Vermögensanlagen. Das Vermögensanlagengesetz schreibt vor, welche Informationen du vor einer Anlage erhalten musst. Das wichtigste Dokument ist das Vermögensanlagen-Informationsblatt, kurz VIB.

Das VIB ist ein kurzes, standardisiertes Blatt mit den wichtigsten Risiken und Konditionen. Du solltest es vor jeder Anlage vollständig lesen. Bei größeren Angeboten müssen Anbieter zusätzlich einen Wertpapierprospekt erstellen.

Das Kleinanlegerschutzgesetz begrenzt unter anderem die Höhe deiner Anlage bei bestimmten Angeboten. Diese Regeln sollen dich als private Anlegerin vor übermäßigen Risiken schützen.

Bevor du Geld in ein Start-up gibst, solltest du einige Punkte systematisch durchgehen. Die wichtigste Frage lautet: Verstehst du das Geschäftsmodell des Unternehmens? Wenn du es nicht erklären kannst, solltest du nicht investieren.

Prüfe außerdem, wie lange dein Geld gebunden ist und welche Rückzahlungsbedingungen gelten. Ein Totalverlust ist immer möglich, auch wenn die Plattform das Projekt positiv darstellt.

• Hast du das Vermögensanlagen-Informationsblatt vollständig gelesen?
• Verstehst du das Geschäftsmodell des Unternehmens?
• Weißt du, wie lange dein Geld gebunden ist?
• Kennst du den Zinssatz und die Rückzahlungsbedingungen?
• Ist dir klar, dass ein Totalverlust möglich ist?
• Hast du geprüft, ob die Plattform reguliert ist?
• Investierst du nur Geld, das du nicht für dein Studium brauchst?
• Hast du deine Anlage über mehrere Projekte gestreut?

Viele Einsteiger unterschätzen die Risiken oder lassen sich von hohen Renditeversprechen blenden. Ein häufiger Fehler ist, Geld zu investieren, das du für deine Lebenshaltung oder Studiengebühren eingeplant hast. Dieses Geld gehört nicht in riskante Anlagen.

Ein weiterer Fehler ist die Konzentration auf ein einziges Start-up. Wenn dieses scheitert, ist dein gesamtes Kapital weg. Streue deine Anlage über mehrere Projekte, um das Risiko zu verringern.

Investiere niemals Geld, das du für dein Studium oder deinen Lebensunterhalt brauchst.

Dein Vermögen spielt beim BAföG eine Rolle. Wenn du Geld in Crowdinvesting anlegst, zählt das angelegte Kapital zu deinem Vermögen. Das kann deinen BAföG-Anspruch beeinflussen, wenn du die Freibeträge überschreitest.

Zinserträge, die dir während des Bewilligungszeitraums zufließen, zählen als Einkommen. Rückzahlungen aus einem Nachrangdarlehen erhöhen ebenfalls dein Vermögen. Dein monatliches Einkommen aus einem Nebenjob wird dagegen getrennt betrachtet.

Kindergeld und bestimmte Stipendien werden nicht als Einkommen angerechnet. Informiere dich vor einer Anlage beim BAföG-Amt, wie sich dein Vorhaben konkret auswirkt.

Crowdinvesting lohnt sich für dich, wenn du bereits einen finanziellen Puffer hast und nicht auf das investierte Geld angewiesen bist. Du kannst so früh lernen, wie du Geschäftsmodelle bewertest und Risiken einschätzt.

Für die reine Studienfinanzierung ist Crowdinvesting ungeeignet. BAföG, Nebenjobs oder Stipendien sind dafür die passenden Instrumente. Crowdinvesting kann diese Quellen ergänzen, aber niemals ersetzen.

Wenn du dich für Start-ups interessierst und bereit bist, einen Totalverlust zu akzeptieren, kann ein kleiner Betrag ab 100 Euro ein sinnvoller Einstieg sein. Wichtiger als die Rendite ist für dich der Lerneffekt.