Bitcoin-ETF-Steuer: So behandelst du Krypto-ETPs in der Steuererklärung 2026

Bei physisch hinterlegten Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption behandelt das Finanzamt den Verkauf wie ein privates Veräußerungsgeschäft mit Kryptowährungen. Das BMF-Schreiben vom 10.05.2022 hat diese Einordnung für Produkte bestätigt, die genau eine Kryptowährung abbilden und bei denen du dir die hinterlegten Coins ausliefern lassen kannst. Emittenten wie 21Shares, ETC Group, Deutsche Digital Assets, VanEck und Coinshares bieten eine solche Lieferoption für Single-Asset-ETPs an.

Für dich bedeutet das: Verkaufst du innerhalb von zwölf Monaten nach dem Kauf mit Gewinn, musst du diesen Gewinn mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz versteuern. Hältst du den ETP länger als ein Jahr, bleibt der gesamte Kursgewinn steuerfrei. Die Spekulationsfrist beginnt mit dem Kauf des ETPs und endet nach zwölf Monaten.

• Ein Umtausch oder Verkauf innerhalb der Jahresfrist führt zur Besteuerung des Gewinns mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz.
• Nach Ablauf der Spekulationsfrist realisierte Gewinne bleiben vollständig steuerfrei.

Private Veräußerungsgeschäfte mit Krypto-ETPs: Gewinne aus dem Verkauf von Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption innerhalb von 12 Monaten nach Anschaffung sind steuerpflichtig. Nach Ablauf dieser Spekulationsfrist realisierte Gewinne bleiben steuerfrei. Die Spekulationsfrist beginnt mit dem Kauf des ETPs und endet nach 12 Monaten. Ein Umtausch oder Verkauf innerhalb dieser Frist führt zur Besteuerung des Gewinns mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz.

Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption sind steuerlich Inhaberschuldverschreibungen der Emittenten. Für sie gelten die Regeln der Abgeltungsteuer, nicht die der privaten Veräußerungsgeschäfte. Das betrifft in der Regel auch ETPs auf Krypto-Strategieindizes und Basket-Produkte, unabhängig vom Emittenten.

Realisierte Kursgewinne aus diesen Produkten werden pauschal mit 25 Prozent Abgeltungsteuer zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer belastet. Die Bank behält die Steuer direkt ein und führt sie an das Finanzamt ab. Eine Spekulationsfrist oder Steuerfreiheit nach einem Jahr gibt es hier nicht.

• Die Steuer fällt nur auf realisierte Kursgewinne an, also wenn du beim Verkauf tatsächlich Erträge erzielt hast.
• Eine Vorabpauschale wird bei Krypto-ETPs nicht erhoben, diese Regelung gilt nur für ETFs und Investmentfonds.

Abgeltungsteuer auf Krypto-ETPs: Realisierte Kursgewinne aus Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption werden pauschal mit 25 Prozent Abgeltungsteuer zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer belastet. Die Bank behält die Steuer direkt ein und führt sie an das Finanzamt ab. Eine Spekulationsfrist oder Steuerfreiheit nach einem Jahr gibt es hier nicht.

Die steuerliche Behandlung hängt entscheidend von der Ausgestaltung des Produkts ab. Ein Vergleich zeigt, worauf du bei der Auswahl achten solltest.

Bei Produkten mit Auslieferungsoption greift die Einkommensteuer nach den Regeln für private Veräußerungsgeschäfte. Der Steuersatz entspricht deinem persönlichen Einkommensteuersatz, und nach zwölf Monaten Haltedauer sind Gewinne steuerfrei. Zusätzlich gilt eine Freigrenze von 1000 Euro pro Jahr für alle privaten Veräußerungsgeschäfte.

Produkte ohne Auslieferungsoption unterliegen dagegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Hier gibt es keine Spekulationsfrist und keine Steuerfreiheit nach Fristablauf. Dafür kannst du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr nutzen.

• Mit Auslieferungsoption: Einkommensteuer, persönlicher Steuersatz, 12 Monate Spekulationsfrist, Freigrenze 1000 Euro.
• Ohne Auslieferungsoption: Abgeltungsteuer, 25 Prozent plus Zuschläge, keine Spekulationsfrist, Sparer-Pauschbetrag 1000 Euro.

Steuerliche Behandlung von Bitcoin-ETPs im Vergleich: Mit Auslieferungsoption gilt die Einkommensteuer als privates Veräußerungsgeschäft mit persönlichem Einkommensteuersatz, 12 Monaten Spekulationsfrist und einer Freigrenze von 1000 Euro pro Jahr. Ohne Auslieferungsoption gilt die Abgeltungsteuer mit 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer, ohne Spekulationsfrist und mit dem Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr.

Für die Steuererklärung musst du den Gewinn aus dem Verkauf deines Bitcoin-ETPs korrekt berechnen. Der Ablauf folgt den Regeln für private Veräußerungsgeschäfte. Der Gewinn oder Verlust ermittelt sich aus dem Veräußerungserlös abzüglich der Anschaffungskosten und der Werbungskosten.

Zu den Anschaffungskosten zählen der Kaufpreis des ETPs sowie alle angefallenen Gebühren und Spesen. Auch Handels- und Depotgebühren mindern deinen steuerpflichtigen Gewinn. Beim Verkauf ziehst du ebenfalls angefallene Verkaufskosten vom Erlös ab.

• Notiere den Kaufpreis des Bitcoin-ETPs inklusive aller angefallenen Gebühren und Spesen.
• Halte den Verkaufspreis fest, den du beim Verkauf des ETPs erzielt hast, und ziehe Verkaufskosten ab.
• Ziehe die Anschaffungskosten vom Veräußerungserlös ab, um Gewinn oder Verlust zu berechnen.
• Prüfe, ob zwischen Kauf und Verkauf mehr als ein Jahr lag, dann ist der Gewinn steuerfrei.

Anschaffungskosten festhalten: Notiere den Kaufpreis des Bitcoin-ETPs inklusive aller angefallenen Gebühren und Spesen. Diese Kosten mindern später deinen steuerpflichtigen Gewinn. Veräußerungserlös ermitteln: Halte den Verkaufspreis fest, den du beim Verkauf des ETPs erzielt hast. Ziehe auch hier angefallene Verkaufskosten ab. Gewinn oder Verlust berechnen: Ziehe die Anschaffungskosten vom Veräußerungserlös ab. Ein positiver Betrag ist dein steuerpflichtiger Gewinn, ein negativer Betrag dein Verlust. Spekulationsfrist prüfen: Lag zwischen Kauf und Verkauf mehr als ein Jahr, ist der Gewinn steuerfrei.

Die Steuerpflicht hängt von der Produktstruktur und der Haltedauer ab.

Bei einem Krypto-ETP mit Auslieferungsoption ist der Verkauf nach zwölf Monaten steuerfrei. Innerhalb der Jahresfrist fällt Einkommensteuer mit deinem persönlichen Steuersatz an. Verluste aus solchen Produkten kannst du nur mit Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften verrechnen.

Bei einem Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption fällt bei jedem Verkauf Abgeltungsteuer an, unabhängig von der Haltedauer. Verluste aus diesen Produkten kannst du mit anderen Kapitalerträgen verrechnen, zum Beispiel mit Gewinnen aus ETFs, Fonds und anderen Wertpapieren.

• Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, Verkauf nach 12 Monaten: steuerfrei.
• Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, Verkauf innerhalb 12 Monaten: Einkommensteuer.
• Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption, Verkauf jederzeit: Abgeltungsteuer.
• Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption, Verluste: Verrechnung mit Kapitalerträgen.

Steuerliche Einordnung von Bitcoin-ETPs: So wird besteuert: Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, Verkauf nach 12 Monaten ist steuerfrei. Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, Verkauf innerhalb 12 Monaten unterliegt der Einkommensteuer. Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption, Verkauf jederzeit unterliegt der Abgeltungsteuer. Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption, Verluste werden mit Kapitalerträgen verrechnet. So nicht: Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, Verkauf nach 12 Monaten unterliegt nicht der Abgeltungsteuer. Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption, Verkauf nach 12 Monaten ist nicht steuerfrei. Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, Verluste werden nicht mit Kapitalerträgen verrechnet.

Neben der Abgeltungsteuer können weitere Abgaben anfallen. Die Höhe der Steuerlast hängt von deiner persönlichen Situation ab.

Für Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption gilt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent auf realisierte Kursgewinne. Hinzu kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1000 Euro pro Person und Jahr, bei Zusammenveranlagung 2000 Euro.

Bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption fällt innerhalb der Jahresfrist dein persönlicher Einkommensteuersatz an, der zwischen 14 und 45 Prozent liegen kann. Die Freigrenze für private Veräußerungsgeschäfte beträgt 1000 Euro pro Jahr. Wird diese Grenze überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil.

• Abgeltungsteuer auf ETPs ohne Auslieferungsoption: 25 Prozent.
• Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer: 5,5 Prozent.
• Sparer-Pauschbetrag pro Person und Jahr: 1000 Euro.
• Sparer-Pauschbetrag bei Zusammenveranlagung: 2000 Euro.
• Freigrenze private Veräußerungsgeschäfte: 1000 Euro.

Steuersätze und Freibeträge für Bitcoin-ETPs im Überblick: Alle Werte gelten für das Steuerjahr 2026. Die Abgeltungsteuer auf ETPs ohne Auslieferungsoption beträgt 25 Prozent. Der Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer beträgt 5,5 Prozent. Der Sparer-Pauschbetrag pro Person und Jahr beträgt 1000 Euro, bei Zusammenveranlagung 2000 Euro. Die Freigrenze für private Veräußerungsgeschäfte beträgt 1000 Euro. Bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption fällt innerhalb der Jahresfrist dein persönlicher Einkommensteuersatz an, der zwischen 14 und 45 Prozent liegen kann. Kirchensteuer kann zusätzlich anfallen.

Einige steuerliche Begriffe begegnen dir beim Thema Bitcoin-ETPs immer wieder. Diese Erklärungen helfen dir, sie einzuordnen.

Private Veräußerungsgeschäfte sind Gewinne aus dem Verkauf von Wirtschaftsgütern des Privatvermögens innerhalb einer bestimmten Frist. Bei Kryptowährungen und Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption beträgt diese Frist zwölf Monate. Die Spekulationsfrist ist der Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung eines Wirtschaftsguts.

Die Abgeltungsteuer ist eine pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge. Sie gilt für Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption. Der Sparer-Pauschbetrag ist ein steuerfreier Freibetrag für Kapitalerträge von 1000 Euro pro Person und Jahr.

• Private Veräußerungsgeschäfte: Gewinne aus dem Verkauf von Wirtschaftsgütern des Privatvermögens innerhalb einer bestimmten Frist.
• Spekulationsfrist: Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung, bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption 12 Monate.
• Abgeltungsteuer: Pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge.
• Sparer-Pauschbetrag: Steuerfreier Freibetrag für Kapitalerträge von 1000 Euro pro Person und Jahr.

Fachbegriffe rund um die Besteuerung von Bitcoin-ETPs: Private Veräußerungsgeschäfte sind Gewinne aus dem Verkauf von Wirtschaftsgütern des Privatvermögens innerhalb einer bestimmten Frist. Bei Kryptowährungen und Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption beträgt diese Frist 12 Monate. Die Spekulationsfrist ist der Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung eines Wirtschaftsguts. Nach Ablauf von 12 Monaten sind Gewinne aus Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption steuerfrei. Die Abgeltungsteuer ist eine pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge. Sie gilt für Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption.

Die steuerliche Behandlung sollte in deine Anlageentscheidung einfließen. Diese Punkte helfen dir, böse Überraschungen zu vermeiden.

Prüfe zuerst, ob der Emittent eine Auslieferungsoption für die hinterlegten Coins anbietet. Nur dann kann die Spekulationsfrist von zwölf Monaten greifen. Achte auch darauf, ob das Produkt physisch mit genau einer Kryptowährung besichert ist, denn Basket-Produkte und Strategieindizes werden in der Regel wie Inhaberschuldverschreibungen besteuert.

Überlege, wie lange du das Produkt halten möchtest. Bei einer Haltedauer von mehr als einem Jahr ist ein ETP mit Auslieferungsoption steuerlich deutlich vorteilhafter. Richte außerdem einen Freistellungsauftrag für Kapitalerträge ein, wenn du Produkte ohne Auslieferungsoption kaufst.

• Bietet der Emittent eine Auslieferungsoption für die hinterlegten Coins an?
• Ist das Produkt physisch mit genau einer Kryptowährung besichert?
• Handelt es sich um ein Basket-Produkt oder einen Strategieindex?
• Wird das Produkt in Europa oder in den USA aufgelegt?
• Wie lange planst du, das Produkt zu halten?
• Kannst du Gewinne und Verluste korrekt in der Steuererklärung zuordnen?
• Hast du einen Freistellungsauftrag für Kapitalerträge eingerichtet?

Prüfpunkte für die steuerliche Einordnung deines Bitcoin-ETPs: Bietet der Emittent eine Auslieferungsoption für die hinterlegten Coins an? Ist das Produkt physisch mit genau einer Kryptowährung besichert? Handelt es sich um ein Basket-Produkt oder einen Strategieindex? Wird das Produkt in Europa oder in den USA aufgelegt? Wie lange planst du, das Produkt zu halten? Kannst du Gewinne und Verluste korrekt in der Steuererklärung zuordnen? Hast du einen Freistellungsauftrag für Kapitalerträge eingerichtet?

Bei der Besteuerung von Krypto-ETPs passieren häufig Missverständnisse. Diese Fehler solltest du kennen, um sie zu umgehen.

Ein häufiger Irrtum ist die Annahme, dass alle Krypto-ETPs nach zwölf Monaten steuerfrei sind. Das gilt nur für Produkte mit Auslieferungsoption. US-Bitcoin-ETFs unterliegen dagegen immer der Abgeltungsteuer, auch wenn du sie über einen Broker mit Zugang zu US-Börsen kaufst.

Ein weiterer Fehler ist die Verrechnung von Verlusten aus Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption mit Aktiengewinnen. Das ist nicht erlaubt, die Verrechnung ist auf private Veräußerungsgeschäfte beschränkt. Auch die Freigrenze von 1000 Euro wird oft missverstanden: Wird sie überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil.

• Annahme, dass alle Krypto-ETPs nach 12 Monaten steuerfrei sind: Nur Produkte mit Auslieferungsoption profitieren von der Spekulationsfrist.
• Verluste aus Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption mit Aktiengewinnen verrechnen: Das ist nicht erlaubt, die Verrechnung ist auf private Veräußerungsgeschäfte beschränkt.
• Freigrenze von 1000 Euro als Freibetrag missverstehen: Wird die Grenze überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil.
• US-Bitcoin-ETFs mit europäischen Krypto-ETNs gleichsetzen: US-Produkte unterliegen immer der Abgeltungsteuer.

Häufige Fehler und wie du sie vermeidest: Die Annahme, dass alle Krypto-ETPs nach 12 Monaten steuerfrei sind, ist falsch. Nur Produkte mit Auslieferungsoption profitieren von der Spekulationsfrist. Verluste aus Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption mit Aktiengewinnen zu verrechnen, ist nicht erlaubt. Die Verrechnung ist auf private Veräußerungsgeschäfte beschränkt. Die Freigrenze von 1000 Euro als Freibetrag zu missverstehen, führt zu Fehlern. Wird die Grenze überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil. US-Bitcoin-ETFs mit europäischen Krypto-ETNs gleichzusetzen, ist ebenfalls ein Fehler. US-Produkte unterliegen immer der Abgeltungsteuer.

Einige Krypto-ETPs bilden nicht nur den Kurs ab, sondern können auch Erträge aus Staking generieren. Diese Erträge sind steuerlich gesondert zu betrachten.

Erträge aus Staking, die du über einen Krypto-ETP erzielst, sind steuerpflichtig. Sie zählen nicht zu den privaten Veräußerungsgeschäften, sondern zu den sonstigen Einkünften oder den Einkünften aus Kapitalvermögen, je nach Ausgestaltung des Produkts. Bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption, die Staking-Erträge ausschütten, musst du diese Erträge in der Anlage SO erklären. Die Höhe der Erträge bestimmt dein persönlicher Einkommensteuersatz.

Mining-Erträge, die du direkt aus dem Schürfen von Kryptowährungen erzielst, sind ebenfalls steuerpflichtig. Sie werden als sonstige Einkünfte behandelt und unterliegen deinem persönlichen Einkommensteuersatz. Eine Spekulationsfrist gibt es für diese laufenden Erträge nicht.

• Staking-Erträge aus Krypto-ETPs sind steuerpflichtig und gehören nicht zu den privaten Veräußerungsgeschäften.
• Bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption erklärst du Staking-Erträge in der Anlage SO.
• Mining-Erträge aus direktem Schürfen sind als sonstige Einkünfte steuerpflichtig.

Erträge aus Staking, die du über einen Krypto-ETP erzielst, sind steuerpflichtig. Sie zählen nicht zu den privaten Veräußerungsgeschäften, sondern zu den sonstigen Einkünften oder den Einkünften aus Kapitalvermögen, je nach Ausgestaltung des Produkts. Bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption, die Staking-Erträge ausschütten, musst du diese Erträge in der Anlage SO erklären. Die Höhe der Erträge bestimmt dein persönlicher Einkommensteuersatz. Mining-Erträge, die du direkt aus dem Schürfen von Kryptowährungen erzielst, sind ebenfalls steuerpflichtig. Sie werden als sonstige Einkünfte behandelt.

Erträge aus Staking, die du über einen Krypto-ETP erzielst, sind steuerpflichtig. Sie zählen nicht zu den privaten Veräußerungsgeschäften, sondern zu den sonstigen Einkünften oder den Einkünften aus Kapitalvermögen, je nach Ausgestaltung des Produkts.

Bei Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption, die Staking-Erträge ausschütten, musst du diese Erträge in der Anlage SO erklären. Die Höhe der Erträge bestimmt dein persönlicher Einkommensteuersatz.

Mining-Erträge, die du direkt aus dem Schürfen von Kryptowährungen erzielst, sind ebenfalls steuerpflichtig. Sie werden als sonstige Einkünfte behandelt und unterliegen deinem persönlichen Einkommensteuersatz.

Für Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption, die Erträge thesaurieren, gelten die Regeln der Abgeltungsteuer. Die Bank führt die Steuer direkt ab, wenn Erträge anfallen.