Bitcoin-ETF in der Steuererklärung: So gibst du Krypto-ETPs richtig an

Steuerlich gibt es den klassischen Bitcoin-ETF als Investmentfonds in Deutschland praktisch nicht. Was du an der Börse kaufen kannst, sind in der Regel Exchange Traded Products (ETPs), die als Inhaberschuldverschreibungen des Emittenten gelten. Für deine Steuererklärung ist deshalb nicht der Name entscheidend, sondern ob das Produkt eine physische Auslieferungsoption für die hinterlegten Bitcoins anbietet.

Nur wenn du dir die Bitcoins tatsächlich ausliefern lassen kannst, behandelt das Finanzamt dein Investment wie einen Direktkauf der Kryptowährung. In diesem Fall sprichst du steuerlich von einem privaten Veräußerungsgeschäft mit einem sonstigen Wirtschaftsgut. Fehlt diese Option, bleibt das Produkt eine Kapitalforderung, die in das System der Abgeltungsteuer fällt.

Die Auslieferungsoption ist das entscheidende Merkmal für deine spätere Steuerlast. Prüfe daher vor dem Kauf im Produktprospekt, ob der Emittent eine physische Lieferung der Bitcoins anbietet.

• Mit Auslieferungsoption wird dein Bitcoin-ETP wie ein Direktinvestment in Bitcoin besteuert.
• Ohne Auslieferungsoption gilt dein Bitcoin-ETP als Kapitalforderung und unterliegt der Abgeltungsteuer.

Die Steuerfreiheit nach zwölf Monaten gilt nur für Bitcoin-ETPs, die eine Auslieferungsoption anbieten. Hältst du ein solches Produkt länger als ein Jahr, sind realisierte Kursgewinne komplett steuerfrei. Du musst den Verkauf dann nicht einmal in deiner Steuererklärung angeben.

Bei Bitcoin-ETPs ohne Auslieferungsoption gibt es diese Steuerfreiheit nicht. Hier werden Gewinne unabhängig von der Haltedauer immer mit der Abgeltungsteuer belastet. Ein langes Halten bringt dir bei dieser Produktvariante also keinen steuerlichen Vorteil.

Die Zwölfmonatsfrist beginnt mit dem Kauf des ETP-Anteils und endet mit dem Verkauf. Verkaufst du auch nur einen Tag vor Ablauf der Frist, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig.

• Mit Auslieferungsoption: Nach 12 Monaten Haltedauer steuerfrei, davor persönlicher Einkommensteuersatz.
• Ohne Auslieferungsoption: Keine Steuerfreiheit durch Haltedauer, immer 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag.

Ohne Auslieferungsoption ist dein Bitcoin-ETP steuerlich eine Inhaberschuldverschreibung. Damit greift das System der Kapitalertragsteuer, das du von Aktien oder Anleihen kennst. Die depotführende Bank behält die Steuer auf realisierte Kursgewinne automatisch ein und führt sie an den Fiskus ab.

Anders als bei Aktienfonds gibt es bei Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption keine Teilfreistellung von 30 Prozent. Auch eine Vorabpauschale wird nicht erhoben, da diese Regelung nur für Investmentfonds gilt. Da Krypto-ETPs in der Regel keine Erträge ausschütten, fällt auf laufende Erträge ohnehin keine Steuer an.

Verluste aus solchen Produkten kannst du mit Gewinnen aus Aktien, Fonds und anderen Wertpapieren verrechnen. Das ist ein Vorteil gegenüber Bitcoin-ETPs mit Auslieferungsoption, deren Verluste nur mit anderen privaten Veräußerungsgeschäften verrechenbar sind.

• Die Bank führt die Abgeltungsteuer direkt ab, du musst nichts in der Anlage KAP eintragen.
• Ein Freistellungsauftrag von 1000 Euro pro Person und Jahr reduziert den automatischen Steuerabzug.

Die Abgeltungsteuer auf realisierte Kursgewinne beträgt pauschal 25 Prozent. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, was die Belastung auf 26,375 Prozent erhöht. Bist du kirchensteuerpflichtig, steigt der Satz je nach Kirchensteuersatz weiter an.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr kann die Steuerlast reduzieren. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Dafür musst du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag einrichten, sonst wird die Steuer auf alle Gewinne sofort einbehalten.

Die Steuer fällt nur auf realisierte Kursgewinne an, also wenn du deinen Bitcoin-ETP tatsächlich mit Gewinn verkaufst. Buchgewinne, die nur auf dem Papier bestehen, bleiben steuerlich unberührt.

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent auf den realisierten Gewinn.
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, also 1,375 Prozentpunkte zusätzlich.

Gewinne aus Bitcoin-ETPs mit Auslieferungsoption gehören in die Anlage SO deiner Einkommensteuererklärung. Dort werden sie als private Veräußerungsgeschäfte mit sonstigen Wirtschaftsgütern erfasst. Das Finanzamt addiert den Gewinn zu deinem zu versteuernden Einkommen und besteuert ihn mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz.

Für die Ermittlung des Gewinns ziehst du vom Veräußerungserlös die Anschaffungskosten und Werbungskosten ab. Zu den Werbungskosten zählen Handels- und Depotgebühren, die direkt mit dem Kauf oder Verkauf zusammenhängen. Bei mehreren Käufen zu unterschiedlichen Zeitpunkten gilt die Fifo-Methode: Die zuerst gekauften Anteile gelten als zuerst verkauft.

Liegt dein Gesamtgewinn aus allen privaten Veräußerungsgeschäften des Jahres unter 1000 Euro, bleibt er steuerfrei. Bei 1001 Euro oder mehr ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil.

• Ermittle den Gewinn aus Veräußerungserlös abzüglich Anschaffungskosten und Gebühren.
• Trage den Gewinn in der Anlage SO unter den privaten Veräußerungsgeschäften ein.

Beim Mining schaffst du neue Bitcoins und erhältst dafür Transaktionsgebühren und Block Rewards. Das Finanzamt prüft, ob deine Tätigkeit als Gewerbebetrieb einzustufen ist oder ob sie noch zur privaten Vermögensverwaltung gehört. Die Grenze verläuft dort, wo du mit größerer Hardware, hohem Stromverbrauch und auf Dauer angelegter Gewinnerzielungsabsicht arbeitest.

Bei einer gewerblichen Tätigkeit sind die Einnahmen aus Transaktionsgebühren und Block Rewards Betriebseinnahmen. Hardware, Strom und Raumkosten kannst du als Betriebsausgaben abziehen. Der Gewinn unterliegt dann der Einkommensteuer und zusätzlich der Gewerbesteuer, sobald der Freibetrag überschritten wird.

Gelegentliches Mining mit privater Hardware im kleinen Umfang bleibt in der Regel private Vermögensverwaltung. Die selbst geschürften Bitcoins verkaufst du dann nach einer Haltefrist von zwölf Monaten steuerfrei, sofern du die Freigrenze von 1000 Euro beachtest.

• Gewerblich: Regelmäßige Tätigkeit mit größerer Hardware und Gewinnerzielungsabsicht.
• Privat: Gelegentliches Mining im kleinen Umfang ohne unternehmerische Struktur.

Beim Lending leihst du deine Bitcoins gegen eine zinsähnliche Vergütung aus. Diese Erträge sind laufend steuerpflichtig und gehören in der Regel in die Anlage SO als sonstige Einkünfte. Eine Haltefrist, nach der die Erträge steuerfrei werden, gibt es beim Lending nicht.

Beim Staking sperrst du deine Coins zur Unterstützung des Netzwerks und erhältst dafür Belohnungen. Hältst du die gestakten Kryptowährungen länger als ein Jahr, können diese Erträge steuerfrei sein. Liegen die Staking-Einkünfte unter 256 Euro oder machst du Verluste, sind sie ebenfalls steuerfrei.

Überschreiten deine Staking-Einkünfte 256 Euro und die Haltedauer liegt unter einem Jahr, versteuerst du sie mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz. Die Erträge gehören dann ebenfalls in die Anlage SO.

• Lending: Zinsähnliche Erträge sind laufend steuerpflichtig, keine Steuerfreiheit durch Haltedauer.
• Staking: Nach über einem Jahr Haltedauer können Erträge steuerfrei sein, sonst persönlicher Einkommensteuersatz.

Stablecoins wie USDC oder Tether sind an einen Referenzwert wie den US-Dollar gekoppelt. Steuerlich gelten sie dennoch als Kryptowährungen und damit als sonstige Wirtschaftsgüter. Gewinne aus dem Verkauf innerhalb eines Jahres unterliegen deinem persönlichen Einkommensteuersatz.

Nach einer Haltedauer von mehr als zwölf Monaten sind Gewinne aus dem Verkauf von Stablecoins steuerfrei, auch wenn der Kursgewinn gering ausfällt. Das gilt selbst dann, wenn der Stablecoin durch die Kopplung kaum im Wert schwankt. Entscheidend ist allein die Haltedauer, nicht die Höhe des Gewinns.

Der Tausch eines Stablecoins in eine andere Kryptowährung ist ein steuerpflichtiges Veräußerungsgeschäft. Für die neue Kryptowährung beginnt die Haltefrist mit dem Tauschzeitpunkt von vorne.

• Stablecoins gelten als sonstige Wirtschaftsgüter, nicht als Fremdwährungen.
• Nach zwölf Monaten Haltedauer sind Gewinne steuerfrei, unabhängig von der Kursentwicklung.

Zwei Werte entscheiden bei Bitcoin-ETPs mit Auslieferungsoption über deine Steuerlast: die Höhe deines Gewinns und die Dauer deiner Haltedauer. Beide wirken zusammen, aber sie sind nicht dasselbe. Die Freigrenze von 1000 Euro gilt nur für Gewinne innerhalb der Zwölfmonatsfrist.

Die Freigrenze ist kein Freibetrag. Liegt dein Gesamtgewinn aus privaten Veräußerungsgeschäften bei 1001 Euro oder mehr, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig. Bei 999 Euro Gewinn zahlst du keine Steuer, bei 1001 Euro versteuerst du die vollen 1001 Euro.

Prüfe vor jedem Verkauf, ob dein Bitcoin-ETP eine Auslieferungsoption anbietet. Nur dann gelten Freigrenze und Spekulationsfrist für dich. Ohne Auslieferungsoption greift die Abgeltungsteuer ohne diese Vergünstigungen.

• Haltedauer: Mehr als zwölf Monate bedeutet Steuerfreiheit bei Produkten mit Auslieferungsoption.
• Freigrenze: Unter 1000 Euro Gesamtgewinn fällt keine Steuer an, darüber ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig.

Verluste aus Bitcoin-ETPs mit Auslieferungsoption kannst du nur mit Gewinnen aus anderen privaten Veräußerungsgeschäften verrechnen. Dazu zählen Gewinne aus dem Verkauf von Kryptowährungen, Edelmetallen oder fremdgenutzten Immobilien innerhalb der Spekulationsfrist. Eine Verrechnung mit Aktiengewinnen ist nicht zulässig.

Verluste aus Bitcoin-ETPs ohne Auslieferungsoption verrechnest du dagegen mit Gewinnen aus Aktien, Fonds und anderen Wertpapieren. Die unterschiedliche Einkunftsart verhindert eine gegenseitige Verrechnung der beiden Produkttypen. Achte also darauf, welche Variante du im Depot hast.

Realisierst du Verluste erst nach Ablauf der Spekulationsfrist, sind sie steuerlich wertlos. Der Verkauf ist dann nicht mehr steuerbar, und du kannst den Verlust nicht mehr geltend machen. Verluste solltest du daher innerhalb der Zwölfmonatsfrist realisieren.

• Mit Auslieferungsoption: Verluste nur mit anderen privaten Veräußerungsgeschäften verrechenbar.
• Ohne Auslieferungsoption: Verluste mit Aktien- und Wertpapiergewinnen verrechenbar.