Beste Schwellenländer-ETFs 2026: So findest du den passenden Indexfonds

Ein Schwellenländer-ETF bündelt Aktien aus Ländern, die der Indexanbieter MSCI als Emerging Markets einstuft. Diese Kategorie liegt zwischen den Developed Markets und den Frontier Markets, also den Grenzmärkten. Beispiele für solche Länder sind Brasilien, Indien, China und Südafrika.

Für dich bedeutet das: Du kaufst mit einem einzigen Wertpapier Anteile an Unternehmen aus vielen verschiedenen Volkswirtschaften. Die Indexanbieter MSCI und FTSE klassifizieren die Länder der Welt dabei nach klaren Kriterien wie Wirtschaftskraft und Marktzugänglichkeit.

• Der MSCI unterteilt die Welt in Developed Markets, Emerging Markets, Frontier Markets und Standalone Markets.
• Schwellenländer-ETFs investieren ausschließlich in die Kategorie Emerging Markets.

Der MSCI Emerging Markets Index umfasst große und mittelgroße Unternehmen aus 24 Schwellenländern. Mit 1.165 Titeln und 23 verfügbaren ETFs ist er der mit Abstand meistgenutzte Index für Schwellenländer-Investments. Der FTSE Emerging Index enthält mit 2.290 Unternehmen deutlich mehr Titel, wird aber nur von 4 ETFs abgebildet.

Der FTSE Index berücksichtigt andere Auswahlkriterien und Gewichtungen, was zu leichten Unterschieden in der Zusammensetzung führen kann. Für dein Depot ist der MSCI Emerging Markets oft die praktikablere Wahl, weil du hier aus einer viel größeren Auswahl an ETFs wählen kannst.

• Der MSCI Emerging Markets IMI erweitert den klassischen Index um kleinere Unternehmen und enthält 2.914 Titel.
• Er deckt rund 99 Prozent der investierbaren Marktkapitalisierung in 24 Schwellenländern ab.

Bei Schwellenländer-ETFs liegt die Spanne 2026 zwischen 0,09 Prozent und 0,55 Prozent pro Jahr. Die günstigsten ETFs findest du im Bereich um 0,09 bis 0,20 Prozent.

Bei einem Anlagebetrag von 10.000 Euro entspricht eine TER von 0,20 Prozent jährlichen Kosten von 20 Euro. Die TER wird direkt dem Fondsvermögen entnommen und nicht separat von deinem Konto abgebucht.

• Günstige Schwellenländer-ETFs liegen bei 0,09 bis 0,20 Prozent pro Jahr.
• Das mittlere Segment bewegt sich zwischen 0,20 und 0,35 Prozent.
• Teure Produkte kosten bis zu 0,55 Prozent pro Jahr.

China dominiert den MSCI Emerging Markets Index mit rund 32 Prozent Gewicht. Taiwan folgt mit etwa 14,6 Prozent, Indien mit rund 14,5 Prozent.

Die übrigen 21 Länder teilen sich das verbleibende Drittel. Brasilien, Südafrika und Mexiko gehören dazu, haben aber jeweils nur einen kleinen Anteil am Gesamtindex. Je nach Marktlage können einzelne Länder große Teile des Index ausmachen.

• China, Taiwan und Indien machen zusammen über 60 Prozent des MSCI Emerging Markets Index aus.
• Die restlichen Länder wie Brasilien, Südafrika und Mexiko teilen sich das verbleibende Drittel.

Bei thesaurierenden ETFs werden Dividenden automatisch wieder angelegt. Das spart dir manuellen Aufwand und sorgt für einen kontinuierlichen Zinseszinseffekt. Bei ausschüttenden ETFs werden die Erträge auf dein Konto überwiesen, du musst sie selbst reinvestieren.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent der Erträge mit der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag belastet werden. Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr gilt für beide Varianten.

• Thesaurierende ETFs reinvestieren Dividenden automatisch und lösen über die Vorabpauschale jährlich Steuern aus.
• Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden aus, die sofort versteuert werden.

Ein Schwellenländer-ETF ist selten das einzige Investment. Als Ergänzung zu einem Industrieländer-ETF sorgt er für globale Diversifikation. Ein klassisches Verhältnis ist 70 Prozent Industrieländer und 30 Prozent Schwellenländer.

Achte darauf, dass dein Industrieländer-ETF und dein Schwellenländer-ETF vom selben Indexanbieter stammen. So vermeidest du Dopplungen oder fehlende Länder. Ein ETF-Sparplan mit monatlicher Rate eignet sich für den regelmäßigen Vermögensaufbau.

• Starte mit einem breiten Industrieländer-ETF, zum Beispiel auf den MSCI World.
• Bestimme deine Beimischung, ein klassisches Verhältnis ist 70 zu 30.
• Stimme die Indexanbieter aufeinander ab, um Lücken oder Dopplungen zu vermeiden.
• Richte einen Sparplan ein, wenn du regelmäßig investieren möchtest.

Schwellenländer bieten höheres Wachstumspotenzial, bringen aber auch besondere Risiken mit. Politische Risiken wie Regierungswechsel oder Handelskonflikte können Kurse stark belasten. Währungsschwankungen der lokalen Währungen gegenüber dem Euro beeinflussen deine Rendite direkt.

In Bärenmärkten fallen Schwellenländer-ETFs oft stärker als Industrieländer-ETFs, weil Anleger Kapital in sichere Häfen umschichten. Die breite Streuung über viele Länder reduziert jedoch das Totalverlustrisiko einzelner Staaten.

• Politische Risiken: Regierungswechsel oder geopolitische Spannungen können Kurse belasten.
• Währungsrisiken: Schwankungen lokaler Währungen beeinflussen deine Rendite.
• Höhere Schwankungen: In Bärenmärkten fallen Schwellenländer-ETFs oft stärker als Industrieländer-ETFs.
• Konzentrationsrisiko: China, Taiwan und Indien machen über 60 Prozent des Index aus.

Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro senkt das Risiko, dass der ETF geschlossen wird. Eine Gesamtkostenquote unter 0,30 Prozent pro Jahr ist 2026 ein guter Richtwert.

Physische Replikation bildet den Index direkt mit Aktien ab und vermeidet Kontrahentenrisiken. Prüfe außerdem, ob dein Broker den ETF als Sparplan anbietet, wenn du regelmäßig investieren möchtest.

• Fondsvolumen: Mindestens 100 Millionen Euro verringern das Schließungsrisiko.
• Gesamtkostenquote: Eine TER unter 0,30 Prozent pro Jahr ist ein guter Richtwert.
• Replikationsmethode: Physische Replikation vermeidet Kontrahentenrisiken.
• Indexanbieter: MSCI und FTSE sind etablierte Anbieter mit klaren Länderklassifizierungen.
• Sparplanfähigkeit: Prüfe, ob dein Broker den ETF als Sparplan anbietet.

In Bullenmärkten können Schwellenländer-ETFs die etablierten Industrieländer spürbar schlagen. Das dynamische Wirtschaftswachstum treibt die Kurse, und Anleger suchen höhere Renditen in Schwellenländern. In starken globalen Aufwärtsphasen ist eine Outperformance möglich.

In Bärenmärkten ziehen Anleger ihr Kapital oft in sichere Häfen ab. Der ETF fällt dann teils tiefer als der Industrieländer-Markt. Die breite Streuung über viele Länder fängt jedoch das Totalverlustrisiko einzelner Unternehmen oder Staaten ab.

• Bullenmarkt: Outperformance gegenüber Industrieländern ist möglich.
• Bärenmarkt: Überproportionale Rückschläge gegenüber Industrieländern sind typisch.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent der Erträge mit der Abgeltungsteuer von 25 Prozent belastet werden. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge über den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro. Bei thesaurierenden ETFs kann die Vorabpauschale jährlich Steuern auslösen.

• Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge sind bei Aktienfonds steuerfrei.
• Abgeltungsteuer: 25 Prozent fallen auf die steuerpflichtigen Erträge an.
• Sparer-Pauschbetrag: 1000 Euro pro Person und Jahr sind steuerfrei.
• Vorabpauschale: Bei thesaurierenden ETFs kann jährlich Steuer anfallen.

Der MSCI Emerging Markets IMI deckt rund 99 Prozent der investierbaren Marktkapitalisierung in 24 Schwellenländern ab. Mit 2.914 Titeln enthält er deutlich mehr Unternehmen als der klassische MSCI Emerging Markets mit 1.165 Titeln. Der Hauptunterschied liegt in der Einbeziehung kleinerer Unternehmen.

Diese Small-Caps können langfristig höhere Wachstumsraten aufweisen, sind aber auch schwankungsanfälliger. Für Anleger, die eine möglichst breite Abdeckung des Schwellenländer-Marktes wünschen, ist der IMI eine sinnvolle Option. 2026 stehen dir zwei ETFs auf den MSCI Emerging Markets IMI zur Verfügung.

• Der IMI enthält 2.914 Titel und deckt rund 99 Prozent der investierbaren Marktkapitalisierung ab.
• Der klassische MSCI Emerging Markets enthält 1.165 Titel.

Der MSCI Emerging Markets IMI (Investable Market Index) deckt rund 99 Prozent der investierbaren Marktkapitalisierung in 24 Schwellenländern ab. Mit 2.914 Titeln enthält er deutlich mehr Unternehmen als der klassische MSCI Emerging Markets mit 1.165 Titeln.

Der Hauptunterschied liegt in der Einbeziehung kleinerer Unternehmen. Diese Small-Caps können langfristig höhere Wachstumsraten aufweisen, sind aber auch schwankungsanfälliger. Für Anleger, die eine möglichst breite Abdeckung des Schwellenländer-Marktes wünschen, ist der IMI eine sinnvolle Option.

2026 stehen dir zwei ETFs auf den MSCI Emerging Markets IMI zur Verfügung. Die Kosten liegen im Rahmen der üblichen Spanne für Schwellenländer-ETFs. Ob sich die Erweiterung lohnt, hängt von deiner Anlagestrategie ab: Für ein einfaches Weltportfolio reicht der klassische Index oft aus, für maximale Diversifikation ist der IMI die bessere Wahl.