Anleihen für Beamte: So baust du dir ein sicheres Zusatzeinkommen auf

Bei einer Anleihe leihst du einem Emittenten wie dem Bund oder einem Unternehmen Geld. Dafür erhältst du in der Regel einen festen Zins, den sogenannten Kupon, und am Ende der Laufzeit dein Kapital zurück. Diese Struktur macht Zahlungsströme gut kalkulierbar.

Für dich als Beamtin oder Beamter kann das ein Vorteil sein, weil dein Einkommen bereits planbar ist. Anleihen mit festen Zinsterminen ergänzen diese Planbarkeit, da du genau weißt, wann Geld auf dein Konto fließt. Du wirst durch den Kauf nicht Teilhaber, sondern Gläubiger des Emittenten.

Die Rückzahlung ist verpflichtend, ein Restrisiko besteht jedoch bei einer Insolvenz des Emittenten. In diesem Fall hast du Anspruch auf Anteile aus der Insolvenzmasse, kannst aber einen Teil oder dein gesamtes investiertes Geld verlieren.

Der Emittent bestimmt maßgeblich das Risiko einer Anleihe. Bundesanleihen der Bundesrepublik Deutschland gelten als besonders ausfallsicher, weil der Bund als Schuldner eine sehr hohe Bonität hat. Dafür fällt der Kupon in der Regel niedriger aus als bei Anleihen privater Unternehmen.

Unternehmensanleihen, auch Corporate Bonds genannt, bieten oft höhere Zinsen. Der Kupon richtet sich nach der Bonität des Unternehmens: Je schlechter die Einschätzung, desto höher die Zinsen. Im Falle einer Insolvenz werden Anleihegläubiger vor den Aktionären bedient, ein Verlustrisiko bleibt aber bestehen.

Für einen sicherheitsorientierten Anteil in deinem Depot sind Bundesanleihen mit Laufzeiten von 7 bis 30 Jahren eine solide Basis. Unternehmensanleihen können als Beimischung dienen, wenn du bereit bist, für mehr Rendite ein höheres Ausfallrisiko zu tragen.

• Bundesanleihen haben eine sehr hohe Bonität und eignen sich als Stabilitätsanker.
• Unternehmensanleihen zahlen oft höhere Kupons, bringen aber ein unternehmensabhängiges Ausfallrisiko mit.
• Die Laufzeiten von Bundesanleihen liegen zwischen 7 und 30 Jahren, Unternehmensanleihen sind oft flexibler.

Für den Kauf einer Anleihe benötigst du ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Dort werden deine Anleihen verwahrt und die Zinszahlungen verbucht. Ohne Depot ist kein börslicher oder außerbörslicher Erwerb möglich.

Du wählst eine Anleihe nach Emittent, Laufzeit und Kupon aus. Der Kaufpreis kann über oder unter dem Nennwert liegen, abhängig vom aktuellen Zinsniveau. Anleihen werden an der Börse gehandelt, daher kannst du dein Kapital grundsätzlich kurzfristig einsetzen.

Während der Laufzeit erhältst du regelmäßig den Kupon, meist jährlich. Am Ende der Laufzeit zahlt der Emittent den Nennwert zurück. Verkaufst du vorher, hängt dein Erlös vom aktuellen Kurs ab, der über oder unter deinem Kaufpreis liegen kann.

• Eröffne ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Wähle eine Anleihe nach Emittent, Laufzeit und Kupon aus.
• Erteile einen Kaufauftrag über die Börse oder direkt vom Emittenten.
• Erhalte während der Laufzeit die Zinsen und am Ende den Nennwert zurück.

Für sicherheitsorientierte Anleger sind klassische Anleihen mit festem Kupon und fester Laufzeit gut geeignet. Dazu zählen Bundesanleihen mit Laufzeiten von 7 bis 30 Jahren sowie Bundesobligationen mit etwa fünfjähriger Laufzeit. Auch Pfandbriefe von Banken mit gesetzlicher Absicherung können infrage kommen.

Nachranganleihen mit unendlicher Laufzeit und hohem Verlustrisiko sind für deinen Sicherheitsbaustein eher nicht geeignet. Gleiches gilt für Genussscheine, bei denen Zinszahlungen ausfallen können, und Fremdwährungsanleihen mit zusätzlichem Währungsrisiko.

Nullkupon-Anleihen zahlen keine laufenden Zinsen, sondern werden unter dem Nennwert ausgegeben und am Ende zum Nennwert zurückgezahlt. Wenn du regelmäßige Zinserträge benötigst, sind sie für dich weniger passend.

• Gut geeignet sind klassische Anleihen mit festem Kupon und fester Laufzeit.
• Bundesanleihen und Bundesobligationen bieten hohe Bonität und klare Struktur.
• Nachranganleihen, Genussscheine und Fremdwährungsanleihen bergen zusätzliche Risiken.

Der Nennwert ist der Betrag, den der Emittent am Ende der Laufzeit zurückzahlt. Zinszahlungen werden als Prozentsatz dieses Nennwerts berechnet. Der Kupon ist der festgelegte Zinssatz, den du während der Laufzeit erhältst, angewendet auf den Nennwert, nicht auf deinen Kaufpreis.

Die Rendite berücksichtigt neben dem Kupon auch den Unterschied zwischen Kaufpreis und Nennwert. Kaufst du eine Anleihe unter dem Nennwert, liegt deine Rendite über dem Kupon. Zahlst du mehr als den Nennwert, liegt deine Rendite unter dem Kupon.

Die Restlaufzeit gibt an, wie lange die Anleihe noch bis zur Rückzahlung läuft. Je länger die Restlaufzeit, desto stärker kann der Kurs auf Zinsänderungen reagieren. Das ist wichtig, wenn du vor Laufzeitende verkaufen möchtest.

• Der Nennwert ist der Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende.
• Der Kupon wird auf den Nennwert angewendet, nicht auf deinen Kaufpreis.
• Die Rendite berücksichtigt zusätzlich den Unterschied zwischen Kaufpreis und Nennwert.

Beim Anleihenkauf fallen in der Regel Ordergebühren an, die je nach Anbieter zwischen 0,1 und 1,0 Prozent vom Ordervolumen liegen können. Dazu kommen mögliche Depotgebühren von 0,0 bis 0,5 Prozent vom Depotwert pro Jahr. Diese Kosten mindern deine tatsächliche Rendite.

Auf Zinsen und Kursgewinne wird Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent fällig. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Bevor Steuern anfallen, wird dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr abgezogen, bei Zusammenveranlagung sind es 2000 Euro.

Erst oberhalb dieses Freibetrags werden Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag fällig. Liegen deine Kapitalerträge unter dem Freibetrag, zahlst du keine Steuern auf Zinsen und Kursgewinne.

• Ordergebühren liegen oft zwischen 0,1 und 1,0 Prozent vom Ordervolumen.
• Depotgebühren können zwischen 0,0 und 0,5 Prozent vom Depotwert pro Jahr betragen.
• Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, der Solidaritätszuschlag 5,5 Prozent darauf.

Bevor du eine Anleihe kaufst, prüfe, ob die Laufzeit zu deinem Anlagehorizont passt. Wenn du das Geld erst zur Pensionierung benötigst, können längere Laufzeiten sinnvoll sein. Für kurzfristige Rücklagen sind kürzere Restlaufzeiten besser geeignet.

Achte auf die Bonität des Emittenten und verstehe den Unterschied zwischen Kupon und Rendite. Berücksichtige außerdem die Kosten für Kauf und Verwahrung sowie die Steuern auf deine Erträge. Dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr kann einen Teil der Erträge steuerfrei stellen.

Überlege, ob der Anleihenanteil zu deiner sonstigen Vermögensstruktur passt. Ein zu hoher Anteil an Anleihen kann deine Renditechancen begrenzen, ein zu niedriger Anteil kann dein Depot schwankungsanfälliger machen.

• Passt die Laufzeit der Anleihe zu deinem Anlagehorizont?
• Ist die Bonität des Emittenten für dich akzeptabel?
• Verstehst du den Unterschied zwischen Kupon und Rendite?
• Hast du die Kosten für Kauf und Verwahrung berücksichtigt?
• Ist dir klar, dass der Kurs bei einem Verkauf vor Laufzeitende schwanken kann?
• Hast du deinen Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr eingeplant?
• Passt der Anleihenanteil zu deiner sonstigen Vermögensstruktur?

Ein häufiger Fehler ist, Kupon mit Rendite zu verwechseln. Ein hoher Kupon bedeutet nicht automatisch eine hohe Rendite, wenn du die Anleihe über dem Nennwert kaufst. Der höhere Kaufpreis schmälert deinen Ertrag bis zur Rückzahlung.

Viele Anleger ignorieren die Restlaufzeit. Je länger die Restlaufzeit, desto stärker schwankt der Kurs bei Zinsänderungen. Wenn du vor Laufzeitende verkaufen musst, kann der Kurs unter deinem Kaufpreis liegen und zu Verlusten führen.

Ein hoher Kupon ist oft ein Hinweis auf ein höheres Ausfallrisiko des Emittenten. Prüfe daher immer die Bonität, statt dich nur vom Zins locken zu lassen. Auch Währung und Anleiheart beeinflussen dein Risiko, nicht nur der Emittent.

• Verwechsle Kupon nicht mit Rendite, besonders bei Kauf über dem Nennwert.
• Ignoriere die Restlaufzeit nicht, da sie das Kursrisiko bestimmt.
• Unterschätze die Bonität nicht, ein hoher Kupon kann ein Warnsignal sein.
• Plane einen vorzeitigen Verkauf ein, der Kurs kann unter deinem Kaufpreis liegen.

Stell dir vor, du bist 40 Jahre alt und hast noch 25 Jahre bis zur Pensionierung. Dein Depot besteht bisher überwiegend aus Aktien-ETFs. In den letzten Jahren hast du starke Kursschwankungen erlebt und möchtest dein Depot ruhiger aufstellen.

Du entscheidest dich, einen Teil deines Vermögens in Bundesanleihen mit Laufzeiten zwischen 7 und 15 Jahren umzuschichten. Diese Anleihen haben eine hohe Bonität und zahlen dir jährlich einen festen Kupon. Die Zinserträge nutzt du, um deinen Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr auszuschöpfen.

Gleichzeitig behältst du einen kleineren Teil in Unternehmensanleihen mit guter Bonität, um etwas mehr Rendite zu erzielen. So bleibt dein Depot insgesamt schwankungsärmer, ohne vollständig auf Aktienchancen zu verzichten.

Stell dir vor, du bist 40 Jahre alt und hast noch 25 Jahre bis zur Pensionierung. Dein Depot besteht bisher überwiegend aus Aktien-ETFs. In den letzten Jahren hast du starke Kursschwankungen erlebt und möchtest dein Depot ruhiger aufstellen.

Du entscheidest dich, einen Teil deines Vermögens in Bundesanleihen mit Laufzeiten zwischen 7 und 30 Jahren umzuschichten. Diese Anleihen haben eine hohe Bonität und zahlen dir jährlich einen festen Kupon.

Am Ende der Laufzeit erhältst du den Nennwert zurück. Dieses Geld kannst du entweder in neue Anleihen investieren oder für geplante Ausgaben verwenden. So schaffst du dir eine verlässliche Einkommensquelle neben deinen Beamtenbezügen.