Lohnt sich eine Direktversicherung? Die ehrliche Rechnung für deine Betriebsrente

Für deinen Arbeitgeber ist die Direktversicherung der Durchführungsweg mit dem geringsten Verwaltungsaufwand. Er schließt einen Rahmenvertrag bei einem Lebensversicherer ab, von dem alle Beschäftigten im Unternehmen profitieren können. Weil der Versicherer dabei viele Verträge auf einmal abschließt, sind die Konditionen oft besser als bei einem Einzelvertrag, den du privat abschließen würdest.

Die Direktversicherung kann nur für deine berufliche Haupttätigkeit vereinbart werden. Für einen Nebenjob ist dieser Weg der betrieblichen Altersvorsorge nicht vorgesehen. Du kannst die Beiträge entweder selbst über eine Entgeltumwandlung finanzieren, dein Arbeitgeber zahlt sie allein oder ihr teilt euch die Beiträge.

Die Direktversicherung ist eine Lebens- oder Rentenversicherung, die dein Arbeitgeber für dich abschließt. Sie zählt zu den fünf gesetzlich vorgesehenen Durchführungswegen der betrieblichen Altersvorsorge. In der Praxis ist sie der Klassiker, weil kleine und mittelgroße Unternehmen sie mit wenig Aufwand umsetzen können.

Du schließt mit deinem Arbeitgeber eine arbeitsrechtliche Vereinbarung ab, in der du festlegst, welcher Teil deines Bruttogehalts monatlich in die Direktversicherung fließt. Diesen Betrag zieht dein Arbeitgeber direkt von deinem Bruttolohn ab und überweist ihn an den Versicherer. Auf den umgewandelten Gehaltsteil fallen in der Ansparphase keine Einkommensteuer und keine Sozialversicherungsbeiträge an.

Zusätzlich zu deinem umgewandelten Betrag zahlt dein Arbeitgeber seit 2022 einen gesetzlich vorgeschriebenen Zuschuss von mindestens 15 Prozent. Dieser Zuschuss ist kein Geschenk, sondern ein teilweiser Ausgleich dafür, dass dein Arbeitgeber durch die Umwandlung weniger Sozialabgaben zahlen muss. Dein Arbeitgeber spart rund 20 Prozent an Sozialversicherungsbeiträgen, wenn du Teile deines Gehalts in eine Direktversicherung einzahlst.

Der Ablauf ist einfach: Du triffst die Vereinbarung, dein Arbeitgeber führt den Beitrag ab und du sparst in der Ansparphase Steuern und Abgaben. Wichtig ist, dass du die spätere Besteuerung der Auszahlungen von Anfang an mit einkalkulierst.

Seit 2022 ist dein Arbeitgeber gesetzlich verpflichtet, bei einer Entgeltumwandlung über Direktversicherung, Pensionskasse oder Pensionsfonds einen Zuschuss von mindestens 15 Prozent deines umgewandelten Betrags zu zahlen. Diese Pflicht besteht immer dann, wenn dein Arbeitgeber durch die Umwandlung Sozialversicherungsbeiträge spart.

Die Zuschusspflicht gilt für gesetzlich Versicherte unterhalb der Beitragsbemessungsgrenzen. Sie kann entfallen, wenn du oberhalb der Beitragsbemessungsgrenzen verdienst oder privat krankenversichert bist. Auch bei Durchführungswegen wie Unterstützungskasse oder Direktzusage ist der Zuschuss nicht gesetzlich vorgeschrieben.

Der Mindestzuschuss von 15 Prozent ist ein Nachteilsausgleich, keine zusätzliche Förderung. Dein Arbeitgeber gibt dir damit nur einen Teil der Ersparnis weiter, die er durch deine Gehaltsumwandlung bei den Sozialabgaben hat. Gleichzeitig reduziert die Umwandlung deine Ansprüche in der gesetzlichen Rentenversicherung.

Sie unterscheiden sich vor allem im Verwaltungsaufwand für deinen Arbeitgeber und in der Frage, ob bei einer Entgeltumwandlung ein Zuschuss von 15 Prozent Pflicht ist.

Bei Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds ist der Zuschuss von 15 Prozent gesetzlich vorgeschrieben, wenn dein Arbeitgeber Sozialabgaben spart. Bei Unterstützungskasse und Direktzusage ist er nicht gesetzlich vorgeschrieben. Der Verwaltungsaufwand ist bei der Direktversicherung am geringsten, bei der Direktzusage am höchsten.

Für dich als Beschäftigte oder Beschäftigten ist die Direktversicherung oft der einfachste Weg, weil dein Arbeitgeber den Vertrag abschließt und verwaltet. Du musst dich nicht selbst um einen Anbieter kümmern und profitierst von den Konditionen des Rahmenvertrags.

In der Ansparphase sind deine Beiträge aus der Entgeltumwandlung bis zu 338 Euro monatlich steuerfrei. Sozialversicherungsbeiträge fallen auf den umgewandelten Betrag ebenfalls nicht an. Das klingt zunächst nach einem klaren Vorteil, hat aber eine Kehrseite: Die Leistungen der Direktversicherung sind in der Auszahlungsphase in voller Höhe einkommensteuerpflichtig.

Für gesetzlich Krankenversicherte gilt bei den Versorgungsbezügen ein Freibetrag von 197,75 Euro monatlich. Auf alles, was darüber liegt, zahlst du den vollen Beitragssatz zur Kranken- und Pflegeversicherung, also sowohl den Arbeitnehmer- als auch den Arbeitgeberanteil. Das sind insgesamt gut 19 Prozent.

Dein persönlicher Steuersatz im Rentenalter entscheidet über die tatsächliche Belastung. In den allermeisten Fällen ist der Steuersatz im Rentenalter niedriger als während der Berufstätigkeit. Das kann einen Steuervorteil bedeuten, wenn du heute viel verdienst und im Alter weniger Einkommen hast.

Eine Direktversicherung zahlt sich dann aus, wenn dein Arbeitgeber mindestens 20 Prozent zu deinem Beitrag dazugibt. Trägst du die Beiträge allein und verzinst sich das Guthaben nur moderat, müsstest du sehr alt werden, um dein eingezahltes Geld wieder herauszubekommen. Das liegt an den hohen Abgaben zur gesetzlichen Krankenversicherung und den Abstrichen bei der gesetzlichen Rente.

Diese Faktoren sprechen für eine Direktversicherung:

• Dein Arbeitgeber zahlt mindestens 20 Prozent Zuschuss auf deinen Beitrag.
• Dein Steuersatz im Rentenalter wird voraussichtlich niedriger sein als heute.
• Du bist privat krankenversichert und zahlst im Alter keine Krankenkassenbeiträge auf die Betriebsrente.
• Du kannst eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung integrieren.
• Dein Arbeitgeber hat einen günstigen Rahmenvertrag mit niedrigen Kosten ausgehandelt.

Der Arbeitgeberzuschuss ist der wichtigste Hebel für die Rendite. Hake also freundlich nach, wenn dein Arbeitgeber nicht von sich aus einen Zuschuss anbietet.

Der häufigste Fehler ist der Abschluss ohne ausreichenden Arbeitgeberzuschuss. Wenn du die Beiträge allein trägst, frisst die spätere Abgabenlast einen großen Teil der Rendite auf. Auch die vollen Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge auf die Betriebsrente werden oft unterschätzt.

Ein weiterer Punkt ist die Wechselwirkung mit der gesetzlichen Rente. Durch die Entgeltumwandlung sinkt dein sozialversicherungspflichtiges Brutto, was deine spätere gesetzliche Rente reduziert. Diesen Effekt musst du bei der Renditebetrachtung berücksichtigen.

Diese Fehler kosten dich Rendite:

• Du schließt eine Direktversicherung ohne ausreichenden Arbeitgeberzuschuss ab und trägst die Beiträge allein.
• Du ignorierst die vollen Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge auf die spätere Betriebsrente.
• Du vergisst, dass sich durch die Entgeltumwandlung deine gesetzliche Rente reduziert.
• Du wählst eine Kapitalauszahlung bei einem Vertrag ab 2005 und löst damit eine hohe Steuerlast aus.
• Du prüfst nicht, ob der Vertrag eine Berufsunfähigkeitsversicherung ohne Gesundheitsprüfung enthält.

Das gilt für alle Einzahlungen, die du selbst über die Entgeltumwandlung geleistet hast. Bei den Arbeitgeberbeiträgen kommt es auf die Vertragsdetails an: Seit 2018 sind sie gesichert, wenn du mindestens drei Jahre im Unternehmen gearbeitet hast und beim Jobwechsel 21 Jahre alt warst.

Für die Fortführung deiner Direktversicherung gibt es mehrere Wege. Am besten ist es, wenn dein neuer Arbeitgeber den bestehenden Vertrag übernimmt. Möglich ist auch, das Guthaben auf einen neuen Vertrag beim neuen Arbeitgeber zu übertragen oder den alten Vertrag ruhen zu lassen und in einem neuen Vertrag weiterzusparen.

Weniger gut geeignet ist die private Fortführung ohne Arbeitgeberzuschuss, weil dir dann der Zuschuss und die günstigen Rahmenkonditionen fehlen. Eine Kündigung vor Rentenbeginn ist die schlechteste Option, weil du damit die angesparten Vorteile verlierst und die Auszahlung voll versteuern musst.

Typische Kostenbestandteile sind Abschlusskosten, die meist auf die ersten fünf Jahre verteilt werden, sowie laufende Verwaltungskosten. Hinzu kommen Risikokosten für Zusatzbausteine wie eine integrierte Berufsunfähigkeitsversicherung. Die tatsächlichen Werte variieren je nach Anbieter und Vertrag.

Achte auf die Effektivkostenquote, sie macht die Gesamtkosten des Vertrags vergleichbar. Ein günstiger Rahmenvertrag über deinen Arbeitgeber kann die Abschluss- und Verwaltungskosten deutlich senken. Frage deinen Arbeitgeber nach den Konditionen des Rahmenvertrags, bevor du dich entscheidest.

Jeder Euro, den du in eine Direktversicherung umwandelst, fehlt in der Bemessungsgrundlage für deine gesetzliche Rente. Bei langjähriger Entgeltumwandlung kann das die Rentenhöhe spürbar mindern. Diesen Effekt musst du in deine Renditebetrachtung einbeziehen, denn die Steuer- und Abgabenersparnis in der Ansparphase gleicht die niedrigere gesetzliche Rente nicht automatisch aus.

Gleichzeitig sparst du in der Ansparphase Sozialversicherungsbeiträge. Dieser Vorteil kehrt sich im Alter teilweise um, weil auf deine Betriebsrente volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge fällig werden. Der Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent ist kein Geschenk, sondern ein teilweiser Ausgleich dafür, dass dein Arbeitgeber durch die Umwandlung weniger Sozialabgaben zahlt und deine Ansprüche in der gesetzlichen Rentenversicherung sinken.

Die Direktversicherung lohnt sich daher vor allem dann, wenn dein Arbeitgeber deutlich mehr als den Mindestzuschuss zahlt und dein Steuersatz im Alter niedriger ist als heute. Nur dann überwiegen die Vorteile die Nachteile bei der gesetzlichen Rente und den Sozialabgaben im Alter.

Jeder Euro, den du in eine Direktversicherung umwandelst, fehlt in der Bemessungsgrundlage für deine gesetzliche Rente. Bei langjähriger Entgeltumwandlung kann das die Rentenhöhe spürbar mindern.

Gleichzeitig sparst du in der Ansparphase Sozialversicherungsbeiträge. Dieser Vorteil kehrt sich im Alter teilweise um, weil auf deine Betriebsrente volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge fällig werden.

Der Arbeitgeberzuschuss von mindestens 15 Prozent ist kein Geschenk, sondern ein teilweiser Ausgleich dafür, dass dein Arbeitgeber durch die Umwandlung weniger Sozialabgaben zahlt und deine Ansprüche an die Sozialversicherung sinken.

Für privat Krankenversicherte entfällt der Nachteil der Krankenkassenbeiträge im Alter. Sie profitieren daher überdurchschnittlich von der Direktversicherung, wenn der Arbeitgeberzuschuss stimmt.