Fondsgebundene Rentenversicherung: Wann zahlt sie und wie funktioniert die Auszahlung?

Bei dieser Vertragsform handelt es sich um eine private Lebensversicherung, bei der dein Geld während der Ansparphase ganz oder teilweise in Investmentfonds fließt. Der Versicherer legt deine Beiträge also nicht nur sicher an, sondern investiert sie nach deinen Vorgaben am Kapitalmarkt.

Die spätere Höhe deiner Rente oder Kapitalauszahlung hängt damit direkt von der Wertentwicklung der gewählten Fonds ab. Gleichzeitig mindern die Kosten des Versicherers dein angespartes Guthaben, was du bei der Renditeerwartung berücksichtigen solltest.

Die Standardoption für die Auszahlung ist die lebenslange Rente. Du kannst bei vielen Verträgen aber auch eine einmalige Kapitalauszahlung oder eine Kombination aus beidem wählen.

Den Zeitpunkt des Rentenbeginns bestimmst du selbst und hältst ihn im Vertrag fest. Üblich ist ein Datum, das mit deinem geplanten Eintritt in den Ruhestand zusammenfällt, zum Beispiel der Beginn deines 67. Lebensjahres.

Zum vereinbarten Termin endet die Ansparphase. Dein Fondsguthaben wird zu diesem Stichtag ermittelt und bildet die Grundlage für alle weiteren Zahlungen an dich.

In der Auszahlphase erhältst du dein Geld dann entweder als monatliche Rente, als einmalige Kapitalauszahlung oder in einer von dir gewählten Mischform. Bei geförderten Verträgen wie Riester oder Rürup ist die Auszahlung meist auf die lebenslange Rente beschränkt.

Die lebenslange Rente ist die Standardoption, bei der dir der Versicherer monatlich einen festen Betrag bis zu deinem Lebensende zahlt.

Alternativ kannst du dir das gesamte Fondsguthaben auf einmal auszahlen lassen. Das bietet dir maximale Flexibilität, überträgt aber auch das Risiko auf dich, dass das Geld im Alter nicht ausreicht.

Viele Verträge erlauben auch eine Kombination: Du lässt dir einen Teil als Kapital auszahlen und verrentest den Rest. So sicherst du dich gegen das Langlebigkeitsrisiko ab und behältst gleichzeitig eine finanzielle Reserve.

Bei einer lebenslangen Rente wird nur der Ertragsanteil versteuert, der von deinem Alter bei Rentenbeginn abhängt.

Bei einer Kapitalzahlung gehört der Unterschiedsbetrag zwischen der Versicherungsleistung und der Summe deiner eingezahlten Beiträge zu den Einkünften aus Kapitalvermögen. 15 Prozent dieses Unterschiedsbetrags sind steuerfrei, soweit er aus bestimmten Fondserträgen stammt.

Wird die Versicherungsleistung nach Vollendung deines 62. Lebensjahres und nach Ablauf von 12 Jahren seit Vertragsabschluss ausgezahlt, ist nur die Hälfte des Unterschiedsbetrags zu versteuern. Diese Regelung belohnt eine lange Vertragslaufzeit und einen späten Auszahlungszeitpunkt.

Die Effektivkosten geben an, um wie viel sich deine jährliche Rendite durch die Kosten verringert. Bei den meisten Verträgen liegen diese Effektivkosten zwischen 1 und 5 Prozent pro Jahr.

Zu Beginn des Vertrags zahlst du Abschlusskosten, die über einen Zeitraum von fünf Jahren aus deinen Einzahlungen entnommen werden. Hinzu kommen jährliche Verwaltungskosten sowie Fondskosten, die an den Anbieter der Fonds fließen. Auch in der Auszahlphase fallen weiterhin Verwaltungskosten an.

Sie reicht von null bis 100 Prozent.

Bei einer Garantie von 100 Prozent verspricht der Versicherer, dass dein Guthaben zum Vertragsende mindestens die Summe deiner Einzahlungen beträgt. Dafür landet nur ein kleiner Teil deines Geldes in den von dir gewählten Fonds, der Großteil wird konservativ angelegt.

Bei null Prozent Garantie fließt dein Geld nach Abzug der Kosten komplett in die Fonds. Das bietet höhere Renditechancen, aber keine garantierte Mindestsumme. Bei Garantien zwischen 0 und 100 Prozent hängt der tatsächliche Fondsanteil vom Verfahren des Versicherers und der aktuellen Marktlage ab.

Du kannst zwischen vordefinierten Anlagestrategien von chancenorientiert bis konservativ wählen oder deine Fondsauswahl individuell zusammenstellen.

Aktien-ETFs sind bei fondsgebundenen Rentenversicherungen weit verbreitet. Sie bieten eine breite Streuung bei vergleichsweise niedrigen Fondskosten.

Du kannst die Fonds oder Anlagestrategien mehrmals im Jahr kostenlos und steuerfrei wechseln. So passt du deine Anlage an deine aktuelle Risikobereitschaft oder veränderte Marktbedingungen an, ohne dass dafür zusätzliche Gebühren anfallen.

Stirbst du vor Rentenbeginn und hast eine Beitragsrückgewähr vereinbart, zahlt der Versicherer mindestens 100 Prozent der gezahlten Beiträge an deine Angehörigen aus. Ohne diese Vereinbarung erhalten sie den aktuellen Policenwert.

Bei Tod nach Rentenbeginn zahlt der Versicherer eine Leistung an den von dir benannten Bezugsberechtigten. Diese entspricht dem Policenwert bei Rentenbeginn abzüglich der bereits an dich ausgezahlten Renten.

Ein ETF-Sparplan ohne Versicherungsmantel hat in der Regel niedrigere Kosten und bietet dir mehr Flexibilität bei der Auszahlung.

Das Altersvorsorgedepot ist eine weitere kostengünstige Alternative. Es kombiniert die Anlage in ETFs mit einer flexiblen Auszahlphase, ohne die hohen Abschluss- und Verwaltungskosten einer Versicherung.

Hybride Rentenversicherungen, die klassische und fondsgebundene Modelle kombinieren, sind oft komplex und für Laien schwer zu verstehen. Von einem Neuabschluss solcher Produkte raten Verbraucherschützer ab.

Während der Ansparphase kannst du in bestimmtem Umfang Kapital entnehmen oder zuzahlen. Das erlaubt dir, auf Veränderungen in deinem Leben oder an den Märkten zu reagieren, ohne den Vertrag kündigen zu müssen.

Die Fonds oder Anlagestrategien kannst du steuerfrei und mehrmals im Jahr kostenlos wechseln. So passt du deine Anlage an deine aktuelle Risikobereitschaft an, wenn sich deine Lebenssituation ändert.

Bei Einmalzahlungen kannst du das Startmanagement wählen. Deine Einmalzahlung wird dann monatlich von einem Startfonds in die Zielfonds umgeschichtet, wovon du durch den Cost-Average-Effekt profitierst. In der Auszahlphase hast du zudem die Wahl zwischen lebenslanger Rente, Kapitalauszahlung oder einer Kombination aus beidem.

Während der Ansparphase kannst du in bestimmtem Umfang Kapital entnehmen oder zuzahlen. Das erlaubt dir, auf Veränderungen in deinem Leben oder an den Märkten zu reagieren.

Die Fonds oder Anlagestrategien kannst du steuerfrei und mehrmals im Jahr kostenlos wechseln. So passt du deine Anlage an deine aktuelle Risikobereitschaft an.

Bei Einmalzahlungen kannst du das Startmanagement wählen. Deine Einmalzahlung wird dann monatlich von einem Startfonds in die Zielfonds umgeschichtet, wovon du durch den Cost-Average-Effekt profitierst.

In der Auszahlphase hast du die Wahl zwischen lebenslanger Rente, Kapitalauszahlung oder einer Kombination. Den Zeitpunkt des Rentenbeginns bestimmst du selbst.