Überschussbeteiligung bei der Berufsunfähigkeitsversicherung Einfach erklärt

Überschussbeteiligung bei der BU: Was steckt dahinter?

Wenn du eine Berufsunfähigkeitsversicherung (BU) abschließt, zahlst du in der Regel weniger als den vertraglich festgelegten Höchstbeitrag. Der Grund dafür ist die Überschussbeteiligung – ein Mechanismus, bei dem der Versicherer entstehende Gewinne anteilig an dich weitergibt. Für alle, die ihre Finanzen langfristig planen möchten, ist dieses Thema besonders relevant.

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Die Grundidee hinter den Versicherer-Überschüssen

Versicherungsunternehmen sind in ihrer Kalkulation bewusst konservativ: Sie gehen davon aus, dass mehr Menschen berufsunfähig werden als tatsächlich der Fall ist, dass ihre Kapitalanlagen weniger Rendite abwerfen als möglich, und dass ihre Verwaltungskosten höher ausfallen als sie am Ende wirklich sind. Diese eingebauten Sicherheitsmargen sorgen dafür, dass der Versicherer in jedem Szenario zahlungsfähig bleibt. In guten Jahren entstehen dadurch aber Gewinne – sogenannte Überschüsse.

Diese Überschüsse darf der Versicherer nicht einfach einbehalten. Versicherungsunternehmen sind nach dem Versicherungsvertragsgesetz (VVG) sowie der Mindestzuführungsverordnung (MindZV) verpflichtet, Versicherungsnehmer:innen angemessen an den erzielten Überschüssen zu beteiligen. Die genaue Höhe der Beteiligung ist jedoch nicht im Voraus festgelegt – sie wird jährlich neu vom Unternehmen deklariert und kann schwanken.

Der wichtigste Punkt, den du als Versicherungsnehmer:in verinnerlichen solltest: Die Überschussbeteiligung ist keine garantierte Leistung. Sie ist eine nicht garantierte Zusatzleistung, die je nach Geschäftsverlauf des Versicherers steigen oder sinken kann. Gerade weil BU-Verträge typischerweise 30 bis 40 Jahre laufen, wirst du im Laufe deines Vertrags sehr unterschiedliche Marktphasen erleben – Zeiten mit hohen Überschüssen und Zeiten mit niedrigen. Das ist kein Fehler im System, sondern ein eingebautes Merkmal.

Für Verbraucher:innen hat das eine erfreuliche Seite: Gesunde Menschen zahlen ohnehin die niedrigsten Bruttobeiträge in der BU. Durch die Überschussbeteiligung kann der tatsächlich fällige Zahlbeitrag in jungen Jahren noch einmal spürbar darunter liegen – was die monatliche Belastung in der Anfangszeit des Vertrags reduziert. Die Garantieleistung und die Qualität der Versicherungsbedingungen sollten aber stets das Hauptkriterium beim Vergleich bleiben, nicht die Höhe des aktuellen Zahlbeitrags.

Woher kommen die Überschüsse in der Berufsunfähigkeitsversicherung?

Um zu verstehen, wie stabil oder instabil deine Überschussbeteiligung sein könnte, hilft ein Blick auf die drei Hauptquellen, aus denen Überschüsse entstehen. Die erste und für die BU wichtigste Quelle sind Risikoüberschüsse: Der Versicherer kalkuliert einen bestimmten Anteil an Versicherten ein, die berufsunfähig werden. Tritt tatsächlich weniger Berufsunfähigkeit ein als angenommen, bleibt ein Überschuss im Risikobereich. Da Versicherer bewusst pessimistische Annahmen treffen, ist diese Quelle historisch oft ergiebig gewesen – sie hängt jedoch von der tatsächlichen Schadenentwicklung des Versicherers ab.

Die zweite Quelle sind Zinsüberschüsse: Versicherer legen die eingenommenen Prämien am Kapitalmarkt an und müssen dabei mindestens den sogenannten Rechnungszins erwirtschaften. Erzielen sie darüber hinaus eine höhere Rendite, entsteht ein Zinsüberschuss. In Niedrigzinsphasen – wie sie Europa über viele Jahre erlebt hat – schrumpft diese Quelle erheblich, weil der Abstand zwischen Rechnungszins und tatsächlicher Marktrendite gering wird. In Phasen steigender Kapitalmarktzinsen hingegen kann diese Quelle wieder kräftiger sprudeln.

Die dritte Quelle sind Kostenüberschüsse: Kalkuliert ein Versicherer höhere Verwaltungs- und Abschlusskosten ein als er tatsächlich benötigt, entsteht auch hier ein Überschuss. Alle drei Quellen zusammen ergeben den sogenannten Rohüberschuss. Nach gesetzlich vorgeschriebenen Zuweisungen – zum Beispiel zur Sicherstellung ausreichender Rückstellungen – verbleibt der verteilungsfähige Überschuss, der dann an die Versicherungsnehmer:innen weitergegeben werden kann. Die Mischung dieser drei Quellen erklärt, warum Überschüsse von Jahr zu Jahr variieren: Mal treiben günstige Kapitalmärkte die Zinsüberschüsse nach oben, mal sorgt eine günstige Schadensituation für hohe Risikoüberschüsse.

Wie werden Überschüsse bei der BU konkret verwendet?

Versicherer bieten verschiedene Formen der Überschussverwendung an – und welche Form für dich gilt, wird beim Vertragsabschluss festgelegt. Die mit Abstand häufigste Form bei Berufsunfähigkeitsversicherungen ist die Beitragsverrechnung: Die jährlich deklarierten Überschüsse werden direkt mit deinem laufenden Beitrag verrechnet. Du zahlst dann nur noch den sogenannten Zahlbeitrag, der unter dem vertraglich vereinbarten Bruttobeitrag liegt. Diese Form ist für die meisten Verbraucher:innen die alltagspraktisch relevanteste, weil sie sofort die monatliche Liquidität entlastet.

Eine zweite Form ist die Bonusrente beziehungsweise Leistungsdynamik: Statt den Beitrag zu senken, werden die Überschüsse genutzt, um die versicherte BU-Rente im Leistungsfall zu erhöhen. Das hat den Vorteil, dass du im Fall einer tatsächlichen Berufsunfähigkeit eine höhere Rente erhältst und so zumindest teilweise gegen die Inflation geschützt bist. Diese Variante ist besonders interessant, wenn du langfristig planst und die Kaufkraft deiner Absicherung erhalten möchtest.

Seltener bei reinen BU-Policen ist die verzinsliche Ansammlung: Überschüsse werden angesammelt, verzinst und am Ende der Vertragslaufzeit ausgezahlt. Da die BU eine reine Risikoversicherung ohne Sparanteil ist, eignet sich dieses Modell dort weniger gut und wird kaum angeboten. Wichtig zu wissen: Die vereinbarte Überschussverwendungsart bestimmt, ob du Überschüsse als Beitragsentlastung siehst oder erst im Leistungsfall davon profitierst. Du kannst deine Überschüsse in der Regel nicht einfach bar auszahlen lassen, wenn Beitragsverrechnung vereinbart wurde.

Bruttobeitrag vs. Zahlbeitrag: Nicht täuschen lassen

Beim Vergleich verschiedener BU-Angebote wirst du schnell bemerken, dass Versicherer oft zwei Beiträge ausweisen: einen niedrigeren Zahlbeitrag und einen höheren Bruttobeitrag. Der Bruttobeitrag ist der Maximalbeitrag, den der Versicherer vertraglich verlangen darf – er ist gesetzlich gedeckelt und kann nicht überschritten werden. Der Zahlbeitrag ist der aktuell tatsächlich fällige Beitrag nach Abzug der laufenden Überschussbeteiligung. Sinken die Überschüsse, steigt dein Zahlbeitrag – im schlimmsten Fall bis auf den Bruttobeitrag.

Genau hier liegt eine häufige Falle bei Vergleichsportalen und Versicherungsangeboten: Manche Anbieter werben mit besonders niedrigen Zahlbeiträgen, ohne ausreichend auf den Bruttobeitrag hinzuweisen. Wenn du zwei Angebote vergleichst, bei denen Anbieter A einen Bruttobeitrag von 80 Euro und Anbieter B einen Bruttobeitrag von 120 Euro hat – beide aber aktuell 50 Euro Zahlbeitrag verlangen –, ist das Risiko bei Anbieter B deutlich höher. Je größer der Abstand zwischen Brutto- und Zahlbeitrag, desto größer ist das Potenzial für künftige Beitragserhöhungen, wenn Überschüsse sinken.

Die praktische Empfehlung für Verbraucher lautet daher: Stelle beim Vertragsabschluss sicher, dass der Bruttobeitrag langfristig in dein Budget passt. Plane nicht nur mit dem aktuellen Zahlbeitrag, denn dieser kann sich über die Vertragslaufzeit von 30 oder 40 Jahren mehrfach verändern. Der Zahlbeitrag ist angenehm niedrig, solange es dem Versicherer gut geht – aber nur der Bruttobeitrag gibt dir echte Planungssicherheit für schlechtere Zeiten. Das ist kein Argument gegen die BU, sondern ein Argument für eine realistische Kalkulation.

Gleichzeitig lohnt es sich, beim Abschluss die Nachversicherungsgarantie im Blick zu haben: Steigt dein Einkommen im Laufe des Berufslebens, wirst du in der Regel mehr Absicherung brauchen. Eine gute Nachversicherungsgarantie erlaubt dir, die BU-Rente ohne erneute Gesundheitsprüfung zu erhöhen – und mit ihr steigt dann auch der Bruttobeitrag entsprechend an. Das sollte von Anfang an mitgeplant werden.

Rechnungszins und Kapitalmarkt: Wie hängt das zusammen?

Der Rechnungszins ist der Zinssatz, den der Versicherer als Mindestverzinsung in seine Beitragskalkulation einrechnet. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) legt einen Höchstrechnungszins fest, der regelmäßig überprüft und angepasst wird, wenn sich die Kapitalmarktbedingungen dauerhaft verändern. Liegt der tatsächliche Kapitalertrag über diesem Rechnungszins, entsteht der bereits erwähnte Zinsüberschuss.

In der langen Niedrigzinsphase, die Europa in den 2010er-Jahren erlebt hat, sind Zinsüberschüsse bei vielen Versicherern deutlich gesunken – was sich in teils reduzierten Überschussanteilssätzen niedergeschlagen hat. Seitdem die Kapitalmarktzinsen wieder gestiegen sind, haben einige Gesellschaften ihre deklarierten Überschüsse wieder angehoben. Dennoch gilt: Prognosen darüber, wie sich Zinsen über die nächsten Jahrzehnte entwickeln werden, sind unsicher. Wer heute als Verbraucher:in einen 35-jährigen BU-Vertrag abschließt, wird zwangsläufig verschiedene Zinszyklen durchlaufen – mit entsprechenden Auswirkungen auf die Zinsüberschüsse.

Für die Praxis bedeutet das: Die Überschussquellen Risiko und Kosten sind bei einer gut geführten BU-Gesellschaft tendenziell stabiler als die Zinskomponente. Versicherer mit solider Risikoselektion und effizienter Kostenstruktur können auch in Niedrigzinsphasen noch nennenswerte Überschüsse erwirtschaften. Deshalb ist bei der Wahl eines BU-Anbieters die langfristige Unternehmensqualität – gemessen etwa an Stornoquoten, Leistungsquoten und Ratings – ebenso wichtig wie der aktuelle Zahlbeitrag.

Deine Rechte als Versicherungsnehmer:in

Versicherer sind gesetzlich verpflichtet, die Überschussbeteiligung für ihre Kund:innen transparent auszuweisen. Im Produktinformationsblatt (PIB) und im Versicherungsschein findest du Angaben dazu, welche Überschussverwendungsart vereinbart ist und wie hoch der aktuelle Zahlbeitrag im Verhältnis zum Bruttobeitrag ist. Wenn du diese Unterlagen erhältst, lohnt sich ein direkter Blick auf beide Beiträge und die vereinbarte Überschussart.

Darüber hinaus hast du als Versicherungsnehmer:in Anspruch auf eine jährliche Standmitteilung, die unter anderem die aktuelle Überschussbeteiligung und gegebenenfalls angesammelte Werte ausweist. Diese Mitteilung gibt dir einmal im Jahr die Möglichkeit zu prüfen, ob sich die Überschusssituation deines Versicherers verändert hat. Sollte dein Versicherer die Überschussbeteiligung deutlich senken, wirst du das also zeitnah bemerken.

Die Deklaration der Überschussanteilssätze erfolgt jährlich durch den Versicherer. Diese Werte können in vielen Fällen direkt beim Unternehmen oder über die Veröffentlichungen der BaFin eingesehen werden. Eine wichtige gesetzliche Grenze gibt es dabei: Der Bruttobeitrag ist die absolute Obergrenze – dein Beitrag darf niemals über diesen vertraglich vereinbarten Wert steigen, auch wenn die Überschüsse vollständig wegfallen sollten. Das gibt dir zumindest eine klare Planungsgrenze nach oben.

Warum der Abschluss trotz Unsicherheit sinnvoll sein kann

Junge, gesunde Menschen zahlen in der BU-Versicherung die niedrigsten Bruttobeiträge, die ein Versicherer vergeben kann – denn Alter und Gesundheitszustand beim Abschluss bestimmen den Beitrag dauerhaft. Wer mit 22 Jahren abschließt, zahlt über die gesamte Vertragslaufzeit einen niedrigeren Bruttobeitrag als jemand, der denselben Vertrag mit 30 Jahren abschließt. Diese Differenz kann über Jahrzehnte erheblich sein. Zusätzlich entfällt das Risiko, im späteren Leben durch Vorerkrankungen oder riskante Hobbys einen schlechteren oder gar keinen BU-Schutz mehr zu erhalten.

Durch die Überschussbeteiligung ist der tatsächlich monatlich fällige Zahlbeitrag in jungen Jahren oft noch einmal spürbar geringer als der Bruttobeitrag – was die finanzielle Belastung in einer Phase reduziert, in der das Budget ohnehin knapp ist. Allerdings sollte man sich, wie bereits erläutert, immer am Bruttobeitrag orientieren und diesen realistisch einplanen. Wer den Bruttobeitrag nicht stemmen kann, sollte lieber einen etwas geringeren BU-Rentenbetrag versichern als den Vertrag aus Kostengründen zu riskieren.

Ein weiterer relevanter Aspekt ist die Einstufung nach Berufsgruppe beziehungsweise Tätigkeitsfeld: Viele Versicherer unterscheiden bereits bei Berufseinsteiger:innen nach dem gewählten Beruf. Menschen in technischen oder naturwissenschaftlichen Berufen werden oft günstiger eingestuft als Personen in sozialen, sportlichen oder künstlerischen Berufen, weil die späteren Berufsbilder als unterschiedlich risikobehaftet gelten. Es lohnt sich also, mehrere Angebote zu vergleichen, die explizit auf deinen Beruf zugeschnitten sind.

Im Laufe des Berufslebens steigt typischerweise sowohl das Einkommen als auch der Absicherungsbedarf. Eine gut gewählte BU mit Nachversicherungsgarantie erlaubt es dir, die versicherte BU-Rente ohne erneute Gesundheitsprüfung zu erhöhen – zum Beispiel bei Berufsstart, Heirat oder Immobilienerwerb. Diese Garantie ist gerade für Berufseinsteiger:innen wertvoll, weil sie Flexibilität für die zukünftige Lebenssituation sichert, ohne dass du den teuer erkauften Gesundheitsstatus aus jungen Jahren erneut nachweisen musst.

Was viele über Überschussbeteiligung falsch verstehen

Das erste und weit verbreitete Missverständnis lautet: „Ein Versicherer mit hohen Überschüssen hat den besten Vertrag." Das stimmt so nicht. Überschüsse sind nicht garantiert und sagen vor allem etwas über den vergangenen Geschäftsverlauf aus – nicht über die Zukunft. Entscheidend für die Qualität eines BU-Vertrags sind die Garantieleistungen, die Bedingungsqualität (zum Beispiel: Wie wird Berufsunfähigkeit definiert? Gibt es eine abstrakte Verweisung?), der Bruttobeitrag und die finanzielle Stabilität des Unternehmens. Wer nur auf hohe Überschüsse schaut, vergleicht Äpfel mit Birnen.

Das zweite Missverständnis: „Mein Zahlbeitrag bleibt konstant." Nein – er kann steigen, wenn Überschüsse sinken, bis maximal auf den Bruttobeitrag. Das ist kein Vertragsbruch, sondern das vertraglich vorgesehene System. Wer das nicht einkalkuliert, erlebt im schlimmsten Fall eine unerwartete Beitragserhöhung, die das Budget belastet.

Drittes Missverständnis: „Überschussbeteiligung ist dasselbe wie Rendite." Bei reinen Risikoversicherungen wie der BU gibt es keine Kapitalanlagekomponente für die Versicherungsnehmer:innen. Die BU zahlt im Leistungsfall eine Rente – du bekommst kein angesparte Guthaben zurück, wenn du nicht berufsunfähig wirst. Überschüsse senken lediglich deinen Beitrag oder erhöhen im Leistungsfall deine Rente – sie sind keine Rendite auf ein Kapitalvermögen.

Viertes Missverständnis: „Ich kann mir meine Überschüsse jederzeit auszahlen lassen." Das ist in der Regel nicht möglich. Bei Beitragsverrechnung – der häufigsten Form – fließen die Überschüsse direkt in die Beitragssenkung und sind nicht als Barzahlung abrufbar. Die vereinbarte Überschussverwendungsart ist vertraglich festgelegt und kann nicht beliebig geändert werden. Daher ist es wichtig, sich schon beim Abschluss bewusst für die passende Form zu entscheiden.

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