Was kostet der Einstieg in Aktien für Anfänger?

Die Ordergebühr ist das Entgelt, das dein Depotanbieter für die Ausführung eines Kaufs oder Verkaufs berechnet. Sie liegt bei vielen Online-Depots zwischen 4 und 15 Euro pro Handel, während Filialbanken oft deutlich teurer sind. Bei kleinen Anlagebeträgen macht diese Gebühr einen hohen Prozentsatz aus und schmälert deine Rendite spürbar.

Zusätzlich zahlst du bei jedem Handel den Spread, also die Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufskurs eines Wertpapiers. Bei liquiden Standardwerten liegt er meist zwischen 0,1 und 0,5 Prozent. Die jährliche Depotführungsgebühr beträgt je nach Anbieter zwischen 0 und 40 Euro, wobei viele Online-Depots sie komplett erlassen, wenn du regelmäßig handelst oder einen Sparplan ausführst.

• Vergleiche vor der Kontoeröffnung mindestens drei Depotanbieter anhand der Ordergebühren und der Depotführungskosten.
• Beachte bei ETFs zusätzlich die laufenden Kosten, die als TER zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr liegen.
• Rechne bei kleinen Orders nach, ob die Ordergebühr nicht mehr als ein Prozent deiner Anlagesumme ausmacht.

Ein Wertpapierdepot funktioniert ähnlich wie ein Girokonto, nur dass darin statt Geld deine Aktien, ETFs und Fonds verwahrt werden. Über dieses Konto laufen alle Käufe, Verkäufe und die Anzeige deiner aktuellen Bestände. Ohne ein Depot ist kein Aktienkauf möglich, weder online noch bei einer Filialbank.

Du kannst ein Depot bei deiner Bank vor Ort oder bei einem Online-Anbieter eröffnen. Die Eröffnung erfolgt meist per Video-Ident oder Post-Ident und ist in der Regel innerhalb weniger Tage abgeschlossen. Achte bei der Wahl darauf, dass der Anbieter in Deutschland ansässig ist, damit die steuerliche Abwicklung automatisch funktioniert.

Ein Depot ist die technische Voraussetzung für jeden Handel an der Börse. Es verwahrt deine Wertpapiere elektronisch und ermöglicht dir, jederzeit Kurse zu verfolgen und Orders aufzugeben.

Bei einer Einzelaktie kaufst du Anteile an einem einzigen Unternehmen und trägst das volle Risiko, wenn dieses Unternehmen schlecht wirtschaftet. Ein ETF bündelt dagegen viele Aktien und bildet meist einen ganzen Index ab, was dein Risiko automatisch streut. Für den Vermögensaufbau ist ein ETF-Sparplan oft der kostengünstigere Weg.

Die Ordergebühr für eine Einzelaktie liegt zwischen 4 und 15 Euro pro Kauf, während viele Depotanbieter für ETF-Sparpläne gar keine Ordergebühr oder nur 0 bis 1,50 Euro pro Ausführung berechnen. Dazu kommen bei ETFs laufende Kosten von 0,1 bis 0,5 Prozent pro Jahr, die bei Einzelaktien entfallen. Die Mindestanlage bei einer Einzelaktie entspricht dem Preis einer Aktie, oft ab 50 Euro, während ein ETF-Sparplan häufig schon ab 25 Euro pro Monat möglich ist.

• Ein ETF-Sparplan verteilt dein Geld automatisch auf viele Unternehmen und reduziert das Risiko eines Totalverlusts.
• Einzelaktien erfordern mehr Recherche und laufende Beobachtung des Unternehmens.
• Für den Start mit kleinen Beträgen ist ein Sparplan auf einen breiten Indexfonds meist einfacher und günstiger.

Der Ablauf vom Depot bis zur ersten Order folgt einer festen Reihenfolge. Wenn du sie einhältst, vermeidest du typische Anfängerfehler wie übereilte Käufe oder unnötig hohe Gebühren. Beginne mit der Depoteröffnung und lege erst danach deine Strategie fest.

Vergleiche Online-Depots und achte auf niedrige Ordergebühren sowie eine kostenlose Depotführung. Die Eröffnung erfolgt meist per Video-Ident oder Post-Ident. Lege anschließend fest, ob du einmalig investieren oder monatlich sparen willst. Für den Start ist ein Sparplan auf einen breiten Indexfonds oft einfacher als die Auswahl einzelner Aktien.

Eine Dividende ist ein Teil des Gewinns, den eine Aktiengesellschaft an ihre Aktionäre ausschüttet. Über die Zahlung wird auf der Hauptversammlung entschieden, und nicht jedes Unternehmen schüttet überhaupt aus. Dividenden werden pro Aktie gezahlt und erhöhen deine Gesamtrendite unabhängig vom Kursverlauf.

Wenn du eine Aktie zum festgelegten Stichtag hältst, erhältst du den beschlossenen Betrag pro Aktie auf dein Verrechnungskonto. Diese Zahlung erfolgt zusätzlich zu möglichen Kursgewinnen, die du beim Verkauf erzielst. Dividenden sind damit die zweite Ertragsquelle neben steigenden Aktienkursen.

Für Anfänger sind Dividenden ein guter Indikator für die Ertragskraft eines Unternehmens. Du solltest deine Anlageentscheidung aber nicht allein an der Dividendenhöhe ausrichten, sondern auch die Stabilität des Geschäftsmodells und die langfristige Kursentwicklung berücksichtigen.

Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Dein Depotanbieter führt diese Steuern automatisch ab, wenn du ein deutsches Depot nutzt.

Ein Teil deiner Erträge bleibt durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Der steuerfreie Freibetrag liegt 2026 bei 1000 Euro pro Person und Jahr. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro. Für Aktienfonds gilt zusätzlich die Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei, sodass nur 70 Prozent versteuert werden müssen.

• Erträge bis 1000 Euro pro Person und Jahr bleiben durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei.
• Gewinne oberhalb des Sparer-Pauschbetrags unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent.
• Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei.

Die Ordergebühr ist die Gebühr, die dein Depotanbieter für die Ausführung eines Kaufs oder Verkaufs berechnet. Der Spread bezeichnet die Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufskurs eines Wertpapiers und fällt bei jedem Handel an.

Die TER (Total Expense Ratio) gibt die laufenden Kosten eines ETFs oder Fonds pro Jahr als Prozentsatz des Fondsvermögens an. Sie wird nicht separat abgebucht, sondern mindert direkt die Wertentwicklung des Fonds. Die Teilfreistellung ist ein Steuervorteil für Fonds: Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Diese vier Begriffe decken die wichtigsten Kosten- und Steueraspekte deines Aktienhandels ab. Wenn du sie verstehst, kannst du Kostenaufstellungen und Abrechnungen richtig einordnen und teure Missverständnisse vermeiden.

Ein Depot mit hoher jährlicher Depotführungsgebühr kostet dich über Jahre hinweg Rendite, obwohl kostenlose Alternativen existieren. Ebenso riskant ist es, dein gesamtes Kapital in eine einzige Aktie zu stecken, statt über einen ETF zu streuen.

Investiere niemals Geld, das du kurzfristig für Notfälle oder Rechnungen brauchst. Ein Notgroschen von etwa drei Monatsgehältern sollte vor dem ersten Aktienkauf auf einem Tagesgeldkonto liegen. Ignoriere außerdem nicht die Ordergebühren: Bei kleinen Beträgen kann eine Gebühr von 10 Euro bereits einen hohen Prozentsatz deiner Anlagesumme ausmachen.

• Wähle kein Depot mit hoher jährlicher Depotführungsgebühr, wenn kostenlose Alternativen verfügbar sind.
• Stecke nicht dein gesamtes Kapital in eine einzige Aktie, sondern streue über einen breiten Indexfonds.
• Kaufe nicht ohne Anlageziel und verkaufe nicht bei der ersten Kursschwankung panisch.

Lege zuerst deinen Anlagehorizont fest und plane mindestens 5 bis 10 Jahre ein, damit du Kursschwankungen aussitzen kannst.

Bestimme einen monatlichen Sparbetrag, der nach Abzug aller Fixkosten übrig bleibt, und richte einen Dauerauftrag auf dein Depot ein. Spare vor dem ersten Aktienkauf einen Notgroschen von etwa drei Monatsgehältern an, damit du bei unerwarteten Ausgaben nicht an dein Depot musst. Achte auf Risikostreuung, zum Beispiel über einen breiten Indexfonds, und vergleiche die Kosten des Depots und der Wertpapiere vorab.

Ein Anlagehorizont von mindestens 5 bis 10 Jahren ist die wichtigste Voraussetzung für eine ruhige Aktienanlage. Mit dieser Perspektive kannst du kurzfristige Verluste aussitzen und von langfristigen Kurssteigerungen profitieren.

Ein Aktienfonds enthält ein Bündel aus verschiedenen Aktien. Kaufst du einen Anteil an diesem Fonds, investierst du indirekt in alle enthaltenen Unternehmen gleichzeitig. Das reduziert das Risiko, das bei einer einzelnen Aktie entsteht, weil der Ausfall eines Unternehmens durch die anderen Werte im Fonds abgefedert wird.

Indexfonds, die oft als ETFs angeboten werden, bilden einen Börsenindex wie den DAX möglichst genau nach. Ein DAX-ETF enthält die 40 größten börsennotierten Unternehmen Deutschlands in derselben Gewichtung wie der Index. Entwickelt sich der Index positiv, steigt in der Regel auch der Wert des ETFs, abzüglich der laufenden Kosten.

Aktiv verwaltete Fonds beschäftigen ein Fondsmanagement, das einzelne Aktien auswählt und das Portfolio regelmäßig anpasst. Diese Arbeit verursacht höhere Kosten als bei passiven ETFs. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind breit streuende Indexfonds mit niedrigen laufenden Kosten oft die einfachste Lösung.

Ein Aktienfonds enthält ein Bündel aus verschiedenen Aktien. Kaufst du einen Anteil an diesem Fonds, investierst du indirekt in alle enthaltenen Unternehmen gleichzeitig. Das reduziert das Risiko, das bei einer einzelnen Aktie entsteht.

Indexfonds, die oft als ETFs angeboten werden, bilden einen Börsenindex wie den DAX möglichst genau nach. Ein DAX-ETF enthält die 40 größten börsennotierten Unternehmen Deutschlands in derselben Gewichtung wie der Index. Entwickelt sich der Index positiv, steigt in der Regel auch der Wert des ETFs, abzüglich der laufenden Kosten.

Aktiv verwaltete Fonds beschäftigen ein Fondsmanagement, das die Aktien auswählt und anpasst. Dafür fallen meist höhere Kosten an als bei passiven ETFs. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind kostengünstige Indexfonds für viele Anleger eine solide Basis.