Steuern auf Welt-ETFs: So viel bleibt von deiner Rendite übrig

Auf Kapitalerträge aus deinem Welt-ETF führt die Depotbank pauschal 25 Prozent Abgeltungsteuer ab. Dazu kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer selbst, insgesamt also 26,375 Prozent. Wenn du Kirchensteuer zahlst, erhöht sich der Satz auf etwa 28 Prozent.

Die Bank zieht die Steuer direkt vom Gewinn ab, bevor das Geld auf deinem Konto landet. Du musst dich um die Abführung nicht selbst kümmern, solange dein Depot bei einer deutschen Bank liegt.

Steuerfrei bleiben Zinsen, Dividenden und realisierte Gewinne bis 1000 Euro pro Person und Jahr. Bei einem zusammenveranlagten Ehepaar verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro. Auch die Vorabpauschale fällt unter den Freibetrag, wenn sie ihn nicht übersteigt.

Steuerpflichtig werden alle Kapitalerträge oberhalb des Sparerpauschbetrags. Das betrifft Gewinne aus dem Verkauf von ETF-Anteilen ebenso wie Ausschüttungen, die über den Freibetrag hinausgehen.

Die Abgeltungsteuer ist eine Pauschalsteuer auf Kapitalerträge. Sie macht deine Steuerlast planbar, weil dein persönlicher Einkommensteuersatz keine Rolle spielt.

Bei einem Gewinn von 1000 Euro mit einem MSCI World ETF bleibt nach Teilfreistellung ein steuerpflichtiger Gewinn von 700 Euro. Darauf fallen 175 Euro Abgeltungsteuer an, dazu kommen 9,63 Euro Solidaritätszuschlag. Insgesamt werden 184,63 Euro Steuer fällig. Ohne Teilfreistellung wären es 263,75 Euro.

Die Bank zieht diesen Betrag direkt vom Gewinn ab. Du bekommst nur den Nettobetrag auf dein Verrechnungskonto gutgeschrieben.

Für Aktien-ETFs mit einer Aktienquote über 51 Prozent gilt ein steuerfreier Anteil von 30 Prozent. Von 1000 Euro Gewinn sind also 300 Euro steuerfrei. Mischfonds mit einer Aktienquote zwischen 25 und 50 Prozent haben nur 15 Prozent steuerfreien Anteil, also 150 Euro von 1000 Euro Gewinn.

Die Teilfreistellung wendet deine Depotbank automatisch an. Du musst nichts beantragen und nichts in deiner Steuererklärung eintragen.

Die Bank multipliziert den Depotwert am 1. Januar mit 70 Prozent des Basiszinses. Für 2026 beträgt der Basiszins 3,20 Prozent. Bei einem Aktien-ETF wie dem MSCI World bleiben 30 Prozent des Basisertrags steuerfrei, nur auf 70 Prozent wird Steuer fällig.

Die Depotbank zieht die Abgeltungsteuer auf die Vorabpauschale im Folgejahr vom Verrechnungskonto ein. Bei 50.000 Euro Depotwert sind das gut 200 Euro. Beim späteren Verkauf werden alle gezahlten Vorabpauschalen vom Gewinn abgezogen, du zahlst also nie doppelt.

Bei einem ausschüttenden ETF werden Dividenden jährlich ausgezahlt und sofort versteuert. Eine Steuerstundung gibt es nicht. Bei einem thesaurierenden ETF bleiben Erträge im Fonds, stattdessen fällt die Vorabpauschale an, die meist niedriger ausfällt als die Ausschüttungen.

Für die Nutzung des Freistellungsauftrags bedeutet das: Ausschüttungen werden direkt mit dem Freibetrag verrechnet. Die Vorabpauschale wird ebenfalls mit dem Freibetrag verrechnet, ein Rest bleibt bei thesaurierenden ETFs aber oft ungenutzt. Bei beiden Varianten fällt beim Verkauf Abgeltungsteuer auf den Gewinn an.

So richtest du den Freistellungsauftrag für deinen Welt-ETF ein:

• Logge dich in dein Depot ein und öffne den Bereich für Steuern oder Freistellungsauftrag.
• Trage als Betrag 1000 Euro ein, bei Ehepaaren 2000 Euro.
• Verteilst du dein Depot auf mehrere Banken, teile den Freibetrag passend auf deine erwarteten Erträge auf.
• Prüfe jedes Jahr im Dezember, ob du den Freibetrag ausgeschöpft hast.
• Passe den Freistellungsauftrag an, wenn sich deine Lebenssituation ändert, zum Beispiel nach einer Heirat.

Länder wie die USA oder Frankreich behalten auf Dividenden eine Quellensteuer ein. Diese wird auf Fondsebene abgezogen, bevor Erträge an dich fließen. Deutschland hat mit vielen Ländern Doppelbesteuerungsabkommen geschlossen, die eine doppelte Besteuerung vermeiden. Dadurch reduziert sich die ausländische Quellensteuer oft auf einen ermäßigten Satz.

Deine Depotbank berücksichtigt die anrechenbaren Quellensteuern bei der Abgeltungsteuer. Du musst dich darum nicht selbst kümmern.

Eine Steuererklärung ist sinnvoll, wenn du mehrere Depots hast und Verluste mit Gewinnen verrechnen willst. Auch wenn dein persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent liegt, kannst du zu viel gezahlte Steuern zurückholen. Bei einem ausländischen Broker ohne deutschen Steuerabzug musst du die Erträge selbst in der Anlage KAP angeben.

Nicht nötig ist die Steuererklärung, wenn du nur ein Depot bei einer deutschen Bank hast und der Freistellungsauftrag korrekt eingerichtet ist. Auch wenn deine Kapitalerträge unter dem Sparerpauschbetrag bleiben oder du keine Verluste verrechnen möchtest, musst du nichts tun.

Diese Punkte solltest du prüfen.

Der häufigste Fehler ist ein fehlender Freistellungsauftrag. Die Bank führt dann auf alle Erträge sofort Steuern ab, obwohl der Sparerpauschbetrag frei wäre. Bei mehreren Depots wird der Freibetrag oft falsch aufgeteilt, sodass ein Teil ungenutzt bleibt.

Auch häufiges Umschichten kostet Steuern, denn jeder Verkauf mit Gewinn löst Abgeltungsteuer aus. Wer Verluste aus einem Depot nicht mit Gewinnen aus einem anderen Depot verrechnet, verschenkt Steuervorteile. Die Dezember-Strategie, also das gezielte Ausschöpfen des Freibetrags durch Verkauf und sofortigen Rückkauf, wird ebenfalls oft ignoriert.

Mischfonds investieren in Aktien und andere Anlageklassen wie Anleihen. Bei einem Aktienanteil zwischen 25 und 50 Prozent bleiben 15 Prozent der Erträge steuerfrei. Reine Aktien-ETFs wie der MSCI World haben dagegen eine Teilfreistellung von 30 Prozent.

Je höher der Aktienanteil, desto größer der steuerfreie Teil deiner Gewinne. Für dich bedeutet das: Ein klassischer Welt-ETF mit über 51 Prozent Aktienquote ist steuerlich meist günstiger als ein Mischfonds.