Welt-ETF: So investierst du mit einem einzigen Fonds global in Aktien

Du kaufst damit nicht einzelne Unternehmen, sondern einen Korb aus tausenden Titeln, der nach Marktkapitalisierung gewichtet ist.

Für ein Investment in den weltweiten Aktienmarkt stehen dir derzeit 18 ETFs zur Verfügung. Die Gesamtkostenquote liegt zwischen 0,06 und 0,45 Prozent pro Jahr.

Ein solcher ETF verhindert Klumpenrisiken auf Einzelaktien-, Sektoren- oder Länderebene. Er eignet sich als Basisinvestment, um fast den gesamten globalen Aktienmarkt mit nur einem Produkt abzudecken.

Vier breite Marktindizes bilden die Grundlage für Welt-ETFs. Der MSCI ACWI enthält 2.458 Unternehmen aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern, der FTSE All-World kommt auf 4.264 Titel.

Deutlich breiter aufgestellt ist der MSCI ACWI IMI mit 8.162 Aktien. Er schließt zusätzlich Small-Caps ein, also kleinere Unternehmen, die in den anderen Indizes fehlen.

• Der MSCI ACWI deckt Large-Caps und Mid-Caps aus 47 Ländern ab.
• Der FTSE All-World enthält ebenfalls Large-Caps und Mid-Caps aus Industrie- und Schwellenländern.
• Der MSCI ACWI IMI erweitert das Spektrum um Small-Caps aus denselben 47 Ländern.
• Der Solactive GBS Global Markets Large & Mid-Cap umfasst 3.651 Titel weltweit.

Die Abdeckung deines Welt-ETF hängt vom gewählten Index ab. Der MSCI World beschränkt sich auf 23 Industrieländer und lässt Schwellenländer sowie Small-Caps außen vor.

Der FTSE All-World und der MSCI ACWI mischen Schwellenländer bei, enthalten aber keine Small-Caps. Der MSCI ACWI IMI geht am weitesten und nimmt Large, Mid und Small-Caps aus 47 Ländern auf.

Für eine möglichst breite Streuung über Industrie- und Schwellenländer hinweg ist ein ETF auf den FTSE All-World, den MSCI ACWI oder den MSCI ACWI IMI die überlegene Wahl. Der MSCI World eignet sich, wenn du bewusst auf Schwellenländer verzichten möchtest.

Der Einstieg beginnt mit der Auswahl des Index. Du entscheidest dich für den MSCI ACWI oder den FTSE All-World, je nachdem ob du Schwellenländer und Small-Caps beimischen möchtest.

Anschließend vergleichst du die verfügbaren ETFs auf den gewählten Index anhand der Gesamtkostenquote und eröffnest ein Wertpapierdepot. Danach richtest du einen Sparplan mit einer monatlichen Rate ein, die bei vielen Anbietern bereits ab 25 Euro möglich ist.

Für den langfristigen Erfolg hältst du den ETF über einen Zeitraum von mindestens 5 bis 10 Jahren, idealerweise 10 bis 15 Jahren. In dieser Zeit federt die breite Streuung auch stärkere Marktschwankungen ab.

Die Spanne reicht von 0,06 Prozent bei den günstigsten Produkten bis zu 0,45 Prozent bei den teuersten.

Typische Welt-ETFs liegen zwischen 0,12 und 0,20 Prozent pro Jahr. Die TER wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen und mindert deine Rendite direkt.

Über Jahrzehnte macht der Kostenunterschied viel aus. Ein ETF mit 0,45 Prozent kostet dich deutlich mehr Rendite als ein vergleichbares Produkt mit 0,12 Prozent, auch wenn der Unterschied auf den ersten Blick klein wirkt.

Diese Verteilung verhindert Klumpenrisiken auf Einzelaktien-, Sektoren- oder Länderebene.

Dennoch bleibt ein Konzentrationsrisiko bestehen. Unternehmen aus den USA sind in Welt-Indizes oft mit über 60 Prozent gewichtet, im MSCI ACWI liegt der Anteil bei 63,32 Prozent. Die Entwicklung deines ETF hängt damit stark von der US-Wirtschaft ab.

Die Gewichtung erfolgt nach Marktkapitalisierung, also nach dem Börsenwert der Unternehmen. Große Konzerne wie Apple oder Microsoft haben daher einen größeren Einfluss auf die Wertentwicklung als kleinere Firmen.

• Deckt der Index Industrie- und Schwellenländer ab oder nur Industrieländer?
• Liegt die Gesamtkostenquote im günstigen Bereich unter 0,20 Prozent pro Jahr?
• Ist der ETF sparplanfähig und bei deinem Depot ohne hohe Ordergebühren besparbar?
• Beträgt dein Anlagehorizont mindestens 5 bis 10 Jahre?
• Akzeptierst du das Konzentrationsrisiko durch den hohen USA-Anteil im Index?

Wenn du alle Punkte mit Ja beantworten kannst, hast du eine solide Grundlage für dein Investment gefunden.

• Zu kurzer Anlagehorizont: Wer nach wenigen Jahren verkauft, trägt das Risiko von Kursverlusten.
• Unnötige Komplexität: Mehrere überlappende Welt-ETFs im Depot führen zu Doppelungen statt zu mehr Diversifikation.
• Teure Produkte wählen: Eine TER von 0,45 Prozent kostet über Jahrzehnte deutlich mehr Rendite als ein ETF mit 0,12 Prozent.
• Kurzfristigen Trends folgen: Ständiges Umschichten widerspricht der passiven Anlagestrategie eines Welt-ETF.

Die Regelmäßigkeit deiner Sparrate ist wichtiger als der Versuch, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden.

Für deine Kapitalerträge aus einem Welt-ETF gilt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Da ein Welt-ETF ein Aktienfonds ist, greift die Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass 30 Prozent deiner Erträge steuerfrei bleiben und nur 70 Prozent versteuert werden müssen.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr steht dir zusätzlich zur Verfügung. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr. Erst wenn deine Erträge diesen Betrag übersteigen, wird Abgeltungsteuer fällig.

Mit einem Sparplan investierst du monatlich einen festen Betrag in deinen Welt-ETF. Das glättet den Einstiegskurs über die Zeit, da du bei niedrigen Kursen mehr Anteile erhältst und bei hohen Kursen weniger.

Die Sparrate kannst du bei vielen Anbietern bereits ab 25 Euro pro Monat einrichten. Eine Erhöhung der Rate ist jederzeit möglich, wenn sich dein Einkommen verbessert.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die Regelmäßigkeit wichtiger als der Versuch, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden. Ein Anlagehorizont von 10 bis 15 Jahren federt auch stärkere Marktschwankungen ab.

Mit einem Sparplan investierst du monatlich einen festen Betrag in deinen Welt-ETF. Das glättet den Einstiegskurs über die Zeit, da du bei niedrigen Kursen mehr Anteile erhältst und bei hohen Kursen weniger.

Die Sparrate kannst du bei vielen Anbietern bereits ab 25 Euro pro Monat einrichten. Eine Erhöhung der Rate ist jederzeit möglich, wenn sich dein Einkommen verbessert.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die Regelmäßigkeit wichtiger als der Versuch, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden. Ein Anlagehorizont von 10 bis 15 Jahren federt auch stärkere Marktschwankungen ab.