Steuern auf Welt-ETFs: So viel bleibt dir 2026 vom Gewinn

Für deinen Welt-ETF fällt beim Verkauf mit Gewinn oder bei Ausschüttungen die Abgeltungsteuer an. Sie beträgt 25 Prozent auf den steuerpflichtigen Kapitalertrag. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, nicht auf den Gewinn selbst.

Bist du Mitglied einer Kirche, erhöht sich deine Gesamtbelastung zusätzlich. Die Kirchensteuer liegt je nach Bundesland bei 8 oder 9 Prozent der Abgeltungsteuer. Ohne Kirchenmitgliedschaft beträgt die Gesamtbelastung 26,38 Prozent.

Die Ordergebühren mindern deinen steuerpflichtigen Gewinn. Kaufst du Anteile für 1.000 Euro und verkaufst sie später für 2.000 Euro, werden die Gebühren aus Kauf und Verkauf vom Gewinn abgezogen, bevor die Steuer berechnet wird.

Ein Welt-ETF wie der MSCI World hält fast ausschließlich Aktien. Für solche Fonds mit einem Aktienanteil von mehr als 51 Prozent bleiben 30 Prozent des Gewinns steuerfrei. Nur die restlichen 70 Prozent fließen in die Berechnung der Abgeltungsteuer ein.

Die Teilfreistellung gilt für Kursgewinne beim Verkauf und für Ausschüttungen gleichermaßen. Erzielst du also 100 Euro Gewinn mit einem Aktien-ETF, werden nur 70 Euro versteuert. Statt 25 Euro Abgeltungsteuer ohne Teilfreistellung fallen nur 17,50 Euro an.

Bei Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienanteil liegt die Teilfreistellung bei 15 Prozent. Für Anleihen-ETFs, Geldmarkt-ETFs und Rohstoff-ETFs gibt es keine Teilfreistellung, dort wird der gesamte Gewinn versteuert.

Pro Person und Jahr sind 1.000 Euro steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2.000 Euro. Für jedes Kind mit eigenem Depot kannst du ebenfalls 1.000 Euro nutzen.

Damit deine Bank den Freibetrag automatisch berücksichtigt, musst du einen Freistellungsauftrag einrichten. Das geht meist online im Banking-Bereich. Ohne diesen Auftrag führt die Bank auch dann Steuern ab, wenn deine Erträge unter dem Freibetrag bleiben.

Hast du Depots bei mehreren Anbietern, kannst du den Freibetrag aufteilen. Achte darauf, dass die Summe aller Aufträge 1.000 Euro pro Person nicht übersteigt. Eine ungünstige Aufteilung kannst du später über die Steuererklärung korrigieren.

Sie wird jeden Januar fällig und automatisch über dein Verrechnungskonto abgebucht.

Die Vorabpauschale basiert nicht auf der tatsächlichen Wertentwicklung deines ETF, sondern auf einer pauschalen Berechnung. Auch hier gilt dein Freistellungsauftrag, sodass die Pauschale bei Erträgen unter dem Sparer-Pauschbetrag nicht belastet.

Verkaufst du den thesaurierenden ETF später, werden die bereits gezahlten Vorabpauschalen von der Abgeltungsteuer abgezogen. Besteuert wird beim Verkauf nur die Differenz, eine Doppelbesteuerung findet nicht statt.

Während der Haltedauer unterscheiden sich beide Varianten. Bei einem ausschüttenden Welt-ETF zahlst du auf jede Ausschüttung sofort Abgeltungsteuer. Bei einem thesaurierenden Welt-ETF fällt stattdessen jährlich die Vorabpauschale an, unabhängig davon, ob dein ETF im Wert gestiegen ist.

Beim Verkauf stellt das Steuerrecht beide Varianten gleich. Bei ausschüttenden ETFs werden bereits versteuerte Ausschüttungen berücksichtigt, bei thesaurierenden ETFs die gezahlten Vorabpauschalen. Am Ende der Haltedauer ergibt sich für beide Varianten dieselbe Steuerlast.

Für deine Entscheidung sind daher andere Faktoren wichtiger als die Steuer. Überlege, ob du regelmäßige Auszahlungen nutzen möchtest oder ob du Erträge automatisch wieder anlegen willst.

Eine in Deutschland ansässige Depotbank übernimmt die Besteuerung deines Welt-ETF vollständig. Sie berechnet die Abgeltungsteuer, behält Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer ein und führt die Beträge an das Finanzamt ab. Auch die Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs bucht sie automatisch ab.

Innerhalb deines Depots verrechnet die Bank Gewinne und Verluste miteinander. Dafür führt sie einen Verlustverrechnungstopf. Ergibt sich am Jahresende ein Minus, überträgt die Bank den Verlust automatisch ins Folgejahr.

Liegt dein Depot bei einer ausländischen Bank, musst du dich selbst um die Versteuerung kümmern. In diesem Fall gibst du alle Kapitalerträge in deiner Steuererklärung an.

In drei Fällen solltest du selbst aktiv werden und eine Steuererklärung abgeben. Die Jahressteuerbescheinigung deiner Bank enthält alle nötigen Daten wie Verkaufsgewinne, Ausschüttungen, Abgeltungsteuer und Vorabpauschalen.

Erstens: Dein Freistellungsauftrag war ungünstig auf mehrere Banken verteilt, sodass du Steuern gezahlt hast, obwohl deine Erträge insgesamt unter dem Sparer-Pauschbetrag lagen. Die zu viel gezahlten Steuern holst du über die Anlage KAP zurück.

Zweitens: Dein persönlicher Einkommensteuersatz liegt unter 25 Prozent. Dann beantragst du die Günstigerprüfung in der Anlage KAP. Das Finanzamt erstattet dir die Differenz zwischen Abgeltungsteuer und deinem niedrigeren persönlichen Steuersatz.

Drittens: Du hast bei verschiedenen Banken Gewinne und Verluste erzielt und möchtest diese miteinander verrechnen. Dafür brauchst du eine Verlustbescheinigung, die du bis zum 15. Dezember bei deiner Bank beantragst.

Der häufigste Fehler ist ein fehlender Freistellungsauftrag. Ohne ihn führt deine Bank Steuern ab, obwohl deine Erträge unter dem Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro bleiben. Die zu viel gezahlten Steuern bekommst du nur über die Steuererklärung zurück.

Bei mehreren Depots passiert es oft, dass der Freistellungsauftrag nur bei einer Bank hinterlegt ist. Die anderen Banken führen dann voll Steuern ab. Verteile den Freibetrag von 1.000 Euro pro Person auf alle Depots, an denen du Kapitalerträge erzielst.

Verluste solltest du nicht ungenutzt lassen. Ohne Verlustbescheinigung bis zum 15. Dezember kannst du Verluste nicht mit Gewinnen bei einer anderen Bank verrechnen. Auch ein Auslandsdepot wird oft unterschätzt: Dort führt niemand automatisch Steuern ab, du musst alle Erträge selbst in der Steuererklärung angeben.

Zahlst du monatlich in einen Welt-ETF ein, erwirbst du Anteile zu unterschiedlichen Kursen. Beim Verkauf gilt das Fifo-Prinzip: Die zuerst gekauften Anteile werden auch zuerst verkauft. Das Finanzamt unterstellt, dass du deine ältesten Anteile zuerst abgibst.

Für die Steuer bedeutet das: Der Gewinn berechnet sich aus dem Verkaufspreis abzüglich des Kaufpreises der jeweils ältesten Anteile. Da Kurse langfristig oft steigen, sind die ältesten Anteile häufig die mit dem höchsten Gewinn. Die Bank berechnet den steuerpflichtigen Gewinn automatisch und führt die Abgeltungsteuer ab.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt auch für Sparplananteile. Sie wird bei jedem Verkauf automatisch berücksichtigt, unabhängig davon, wann du die Anteile gekauft hast.

Zahlst du monatlich in einen Welt-ETF ein, erwirbst du Anteile zu unterschiedlichen Kursen. Beim Verkauf gilt das Fifo-Prinzip: Die zuerst gekauften Anteile werden auch zuerst verkauft. Das Finanzamt unterstellt, dass du deine ältesten Anteile zuerst abgibst.

Für die Steuer bedeutet das: Der Gewinn berechnet sich aus dem Verkaufspreis abzüglich des Kaufpreises der jeweils ältesten Anteile. Da Kurse langfristig oft steigen, sind die ältesten Anteile häufig die mit dem höchsten Gewinn. Die Bank berechnet den steuerpflichtigen Gewinn automatisch und führt die Abgeltungsteuer ab.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt auch beim Sparplan. Von deinem Gewinn bleiben 30 Prozent steuerfrei, nur 70 Prozent werden mit der Abgeltungsteuer belastet. Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Deinen Sparer-Pauschbetrag kannst du ebenfalls auf die Erträge aus dem Sparplan anrechnen lassen.

Die Reform hat die Anrechnung ausländischer Quellensteuern durch pauschale Teilfreistellungen ersetzt. Die Teilfreistellung von 30 Prozent bei Aktien-ETFs gleicht die ausländische Quellensteuer pauschal aus. Eine separate Anrechnung in der Steuererklärung entfällt für dich.

Nur wenn du in einzelne ausländische Aktien investierst, bleibt die Quellensteuer ein Thema. Bei deinem Welt-ETF übernimmt die Depotbank alle steuerlichen Schritte automatisch.