Vermögenswirksame Leistungen (VL) Der komplette Guide & Berufseinsteiger

Vermögenswirksame Leistungen einfach erklärt – das Wichtigste auf einen Blick

Vermögenswirksame Leistungen (VL) sind ein staatlich gefördertes Sparinstrument, bei dem dein Arbeitgeber monatlich Geld direkt in einen Sparvertrag deiner Wahl überweist. Wer die Einkommensgrenzen unterschreitet, bekommt zusätzlich eine Arbeitnehmer-Sparzulage vom Staat obendrauf. Für Berufseinsteiger und alle, die erstmals regelmäßig eigenes Einkommen erzielen, kann dieses System ein unkomplizierter Einstieg in den langfristigen Vermögensaufbau sein – wenn man weiß, wie es funktioniert.

Rechner: Sparplan & Zinseszins

Was genau sind vermögenswirksame Leistungen?

Vermögenswirksame Leistungen sind Geldleistungen des Arbeitgebers, die nicht auf dein Girokonto fließen, sondern direkt in einen vertraglich vereinbarten Sparvertrag überwiesen werden. Die gesetzliche Grundlage bildet das Fünfte Gesetz zur Förderung der Vermögensbildung der Arbeitnehmer – kurz das 5. Vermögensbildungsgesetz (5. VermBG). Es definiert, welche Anlageformen VL-fähig sind, welche Sperrfristen gelten und unter welchen Voraussetzungen der Staat mit einer Arbeitnehmer-Sparzulage (ANS) fördert.

Wichtig zu verstehen: VL sind kein Geschenk des Staates, sondern ein Zuschuss, der entweder tarifvertraglich vereinbart ist oder freiwillig vom Arbeitgeber angeboten wird. Dein Arbeitgeber überweist den VL-Betrag jeden Monat direkt an den Anbieter des gewählten Sparvertrags – du musst weder manuell sparen noch selbst eine Überweisung anstoßen. Das macht VL zu einer besonders niedrigschwelligen Form des Vermögensaufbaus, weil der Betrag gar nicht erst auf deinem Konto erscheint und damit auch nicht versehentlich ausgegeben werden kann.

Zusätzlich zu den Arbeitgeberzahlungen kann der Staat eine Arbeitnehmer-Sparzulage obendrauf legen – allerdings nur, wenn dein zu versteuerndes Einkommen unterhalb der gesetzlichen Einkommensgrenzen liegt. Die genauen Grenzwerte und Förderprozentsätze sind im 5. VermBG festgeschrieben und werden gelegentlich vom Gesetzgeber angepasst; die jeweils aktuellen Werte findest du beim Bundesfinanzministerium. Für viele Berufseinsteiger mit moderatem Einstiegsgehalt besteht eine reelle Chance, die Einkommensgrenzen zu unterschreiten und damit in den Genuss der staatlichen Förderung zu kommen.

Anspruch auf VL – was gilt für Arbeitnehmer, Teilzeitkräfte & Berufseinsteiger?

Ein gesetzlicher Universalanspruch auf vermögenswirksame Leistungen existiert in Deutschland nicht. Ob du VL erhältst, hängt davon ab, ob dein Arbeitsverhältnis durch einen Tarifvertrag, eine Betriebsvereinbarung oder eine Einzelregelung im Arbeitsvertrag erfasst wird. Viele Branchen – etwa Metall, Chemie oder der öffentliche Dienst – haben VL tarifvertraglich geregelt; dort steht der Anspruch auf solidem Fundament. In kleineren Unternehmen ohne Tarifbindung ist ein Blick in den eigenen Arbeitsvertrag unerlässlich.

Teilzeitbeschäftigte und Arbeitnehmer in Ausbildung stellen eine besonders interessante Gruppe dar. Teilzeitbeschäftigte sind zwar sozialversicherungsrechtlich oft privilegiert (sie sind in der Regel von der Kranken-, Pflege- und Arbeitslosenversicherung befreit, wenn sie unter bestimmten Einkommensgrenzen bleiben), arbeitsrechtlich unterliegen sie jedoch oft denselben tariflichen Regelungen wie reguläre Vollzeitbeschäftigte. Das bedeutet: Gilt in deinem Unternehmen ein Tarifvertrag, der VL vorsieht, hast du als Teilzeitbeschäftigter grundsätzlich ebenfalls Anspruch – zumindest anteilig. Arbeitnehmer in Ausbildung hingegen sind in der Regel reguläre Auszubildende nach dem Berufsbildungsgesetz (BBiG); für sie gelten die Tarifverträge des Ausbildungsbetriebs, in denen VL häufig explizit erwähnt werden.

Minijobber, also Beschäftigte unterhalb der monatlichen Geringfügigkeitsgrenze von 603 Euro (Stand 2026), haben in der Praxis selten Anspruch auf VL, da für Minijobs meist kein Tarifvertrag greift. Selbstständige und Freelancer erhalten natürlich keine VL vom Arbeitgeber, da kein Arbeitsverhältnis besteht – sie können aber eigenständig in VL-fähige Produkte investieren, ohne dabei allerdings den Arbeitgeberzuschuss zu erhalten. Praktikanten sollten zwischen Pflicht- und freiwilligem Praktikum unterscheiden: Pflichtpraktikanten haben keinen Mindestlohnanspruch und damit in der Regel auch keinen VL-Anspruch; bei freiwilligen Praktika lohnt sich ein genauer Blick in den Vertrag und ggf. eine Rückfrage beim Betriebsrat oder der zuständigen Gewerkschaft.

VL-fähige Anlageformen: Von ETF-Sparplan bis Bausparvertrag

Das 5. VermBG definiert abschließend, in welche Anlageformen VL investiert werden dürfen. Die Bandbreite reicht von sicherheitsorientierten Optionen bis hin zu renditestarken Kapitalmarktprodukten – je nach persönlichem Ziel und Risikobereitschaft gibt es sinnvolle Unterschiede.

Der Bausparvertrag gilt als Klassiker unter den VL-Anlageformen. Er ist sicher, staatlich beaufsichtigt und eignet sich besonders für alle, die mittelfristig eine Immobilie erwerben oder modernisieren möchten. Die Guthabenzinsen sind in vielen Marktphasen niedrig, dafür winkt bei Unterschreiten der Einkommensgrenzen die Wohnungsbauprämie als zusätzliche staatliche Förderung. Der Aktienfondssparplan nach § 2 Abs. 1 Nr. 5 des 5. VermBG – und damit auch ETF-Sparpläne – ist aus Renditeperspektive die interessanteste Variante für junge Menschen mit langem Anlagehorizont. Historisch haben breit gestreute Aktienfonds über lange Zeiträume deutlich höhere Renditen erzielt als Banksparpläne oder Bausparverträge, dafür schwanken die Kurse kurzfristig stärker. Wer jung ist und die Sperrfristen ohnehin einhalten muss, kann dieses Kursrisiko meist gut tragen.

Der Banksparplan ist simpel und ohne Kapitalmarktrisiko, bietet aber kaum Renditechancen. Er eignet sich für sehr sicherheitsorientierte Sparer oder als kurzfristige Übergangslösung. Die Tilgung eines Baudarlehens ist als VL-Anlageform relevant, wenn bereits eine Immobilie finanziert wird – der VL-Betrag fließt dann direkt in die Rückzahlung des Darlehens und reduziert so die Zinslast. Für die meisten Berufseinsteiger ohne eigene Immobilie ist diese Option zunächst weniger relevant, sollte aber bei einer späteren Baufinanzierung im Blick behalten werden.

Für junge Erwachsene unter Dreißig, die noch keine Immobilie planen und einen Anlagehorizont von mindestens sieben Jahren haben, empfehlen Finanzexperten häufig den Aktienfondssparplan als VL-Anlageform – kombinierbar mit einem privaten ETF-Sparplan für eine breitere Streuung. Die Wahl sollte jedoch immer zur individuellen Lebenssituation passen; eine pauschale Empfehlung ist nicht möglich.

Die Arbeitnehmer-Sparzulage: Wann und wie viel zahlt der Staat?

Die Arbeitnehmer-Sparzulage (ANS) ist die direkte staatliche Förderkomponente der vermögenswirksamen Leistungen. Sie wird zusätzlich zu den Arbeitgeberzahlungen gewährt – allerdings nur, wenn dein zu versteuerndes Einkommen unterhalb der im 5. VermBG festgelegten Einkommensgrenzen liegt. Diese Grenzen unterscheiden sich je nach Anlageform: Für Aktienfondssparpläne gilt eine andere (in der Regel höhere) Einkommensgrenze als für Bausparverträge.

Die genauen Prozentwerte der ANS sowie die aktuellen Einkommensgrenzen sind gesetzlich festgelegt und wurden in den vergangenen Jahren mehrfach angehoben. Da sich diese Werte ändern können, solltest du die jeweils aktuellen Zahlen direkt beim Bundesfinanzministerium oder in der offiziellen Gesetzestextfassung nachprüfen, bevor du eine Entscheidung triffst. Pauschale Euro-Beträge, die hier genannt werden könnten, wären möglicherweise schon wieder veraltet – verlässlicher ist immer der Blick in die aktuelle Fassung des 5. VermBG.

Für Berufseinsteiger und alle, die nach einer Auszeit oder Umschulung wieder ins Berufsleben starten, ist die Ausgangslage oft günstig: Wer mit einem typischen Einstiegsgehalt oder einem moderaten Gehalt in den ersten Berufsjahren startet, unterschreitet die Einkommensgrenzen für die ANS häufig. Gerade diese Phase sollte aktiv genutzt werden, um möglichst früh einen VL-Vertrag einzurichten und die staatliche Förderung mitzunehmen. Steigt das Gehalt später durch Beförderungen oder Jobwechsel über die Einkommensgrenze, entfällt die ANS zwar, der Arbeitgeberzuschuss bleibt aber erhalten.

Die ANS wird nicht automatisch ausgezahlt, sondern muss aktiv über die jährliche Einkommensteuererklärung beantragt werden – konkret über die sogenannte Anlage VL. Wer die Steuererklärung vergisst oder verspätet abgibt, riskiert den Anspruch. Da die ANS selbst steuerfrei ist, entsteht dabei keine zusätzliche Steuerlast.

Sperrfristen bei VL: Wie lange ist das Geld gebunden?

VL-Verträge unterliegen gesetzlichen Anlage- und Sperrfristen, die im 5. VermBG geregelt sind. Die konkrete Dauer hängt von der gewählten Anlageform ab: Bei Aktienfondssparplänen besteht in der Regel eine Ansparphase von sechs Jahren, gefolgt von einer einjährigen Ruhephase – insgesamt also sieben Jahre, bevor das angesparte Kapital inklusive staatlicher Förderung frei verfügbar ist. Bei Bausparverträgen gelten eigene Fristen, die sich nach den Vertragsbedingungen und den bausparkassenspezifischen Regelungen richten.

Eine vorzeitige Kündigung des VL-Vertrags ist in der Regel möglich, führt aber zum Verlust der Arbeitnehmer-Sparzulage für die betroffenen Beitragsjahre – ein deutlicher finanzieller Nachteil. Das Geld selbst geht nicht verloren, aber der staatliche Förderanteil muss zurückgezahlt werden. Es gibt jedoch gesetzlich definierte Ausnahmen, bei denen eine schädliche Verwendung ohne Förderungsverlust möglich ist: dazu zählen Arbeitslosigkeit, der Beginn einer selbstständigen Tätigkeit, Heirat oder die erstmalige Anschaffung einer selbst genutzten Wohnimmobilie. Die genauen Tatbestände sind in § 4 des 5. VermBG geregelt und sollten im Einzelfall geprüft werden.

Für alle Sparerinnen und Sparer ist die Konsequenz eindeutig: Je früher du einen VL-Vertrag abschließt, desto früher läuft die Sperrfrist ab – und desto früher hast du wieder freien Zugriff auf das angesparte Kapital. Wer mit 22 Jahren im ersten Job oder in der Ausbildung anfängt, hat bei einem Aktienfondssparplan die Sperrfrist theoretisch mit 29 Jahren bereits hinter sich. Das gibt dem Geld zudem mehr Zeit, an den Kapitalmärkten zu wachsen. Frühzeitig anfangen ist in diesem Fall eine der wenigen Empfehlungen, die nahezu universell gilt.

VL im Werkstudium und dualen Studium: Was du wissen musst

Werksstudierende befinden sich in einer rechtlich interessanten Zwitterposition: Sozialversicherungsrechtlich gelten sie als Studenten und sind unter bestimmten Voraussetzungen von der Versicherungspflicht in der gesetzlichen Kranken-, Pflege- und Arbeitslosenversicherung befreit. Arbeitsrechtlich hingegen sind sie reguläre Arbeitnehmer und können damit – sofern ein Tarifvertrag gilt – denselben Anspruch auf VL haben wie Vollzeitkräfte. In der Praxis wird dieser Anspruch von vielen Berechtigten nicht wahrgenommen, weil sie entweder nicht wissen, dass er besteht, oder ihn nicht aktiv einfordern. Ein Blick in den Tarifvertrag des Unternehmens oder eine Nachfrage beim Betriebsrat kann hier schnell Klarheit bringen.

Dual Studierende sind in der Mehrzahl der Fälle als Auszubildende nach dem Berufsbildungsgesetz (BBiG) angestellt. Für sie gelten die Tarifverträge des Ausbildungsbetriebs in voller Breite – und VL sind in vielen Ausbildungstarifverträgen explizit geregelt, etwa im öffentlichen Dienst (TVöD) oder in der Metall- und Elektroindustrie. Die Zahlung erfolgt oft automatisch, ohne dass der Azubi oder dual Studierende aktiv werden muss. Dennoch lohnt es sich, dies bei Vertragsabschluss gezielt anzusprechen und den gewünschten Sparvertrag frühzeitig zu eröffnen, damit die Überweisungen pünktlich starten können.

Pflichtpraktikanten – also Personen, die ein im Rahmen ihrer Ausbildung oder ihres Studiums vorgeschriebenes Praktikum ableisten – sind nach dem Mindestlohngesetz (MiLoG) vom Mindestlohn ausgenommen und haben deshalb in der Praxis selten Anspruch auf VL. Anders kann es bei freiwilligen Praktika aussehen, die länger als drei Monate dauern und bei denen der gesetzliche Mindestlohn von 13,90 Euro pro Stunde (Stand 2026) greift. Hier gilt: individuell prüfen, nicht pauschal annehmen. Im Zweifelsfall hilft ein kurzes Gespräch mit der Personalabteilung oder eine kostenlose Beratung bei der zuständigen Gewerkschaft weiter.

So richtest du VL ein: Der praktische Fahrplan für Berufseinsteiger

Der erste Schritt ist immer die Klärung des Anspruchs. Lies deinen Arbeitsvertrag sorgfältig durch und schaue, ob VL erwähnt werden. Falls nicht, prüfe, ob in deinem Unternehmen ein Tarifvertrag gilt – das erfährst du beim Betriebsrat, der Personalabteilung oder durch eine Recherche auf den Webseiten der zuständigen Gewerkschaft. Ist ein Anspruch vorhanden, solltest du ihn aktiv einfordern, denn VL werden meist nicht automatisch ohne Antrag ausgezahlt.

Im zweiten Schritt wählst du die für dich passende Anlageform. Überlege dabei: Möchtest du perspektivisch eine Immobilie kaufen? Dann könnte ein Bausparvertrag sinnvoll sein. Hast du einen langen Anlagehorizont und kannst kurzfristige Kursschwankungen tolerieren? Dann bietet sich ein Aktienfondssparplan oder ETF-Sparplan an, der historisch höhere Renditen ermöglicht hat. Bist du sehr sicherheitsorientiert oder planst du den VL-Betrag nur kurzfristig zu sparen? Dann kommt ein Banksparplan infrage – auch wenn die Renditeaussichten hier gering sind.

Sobald die Anlageform feststeht, eröffnest du einen entsprechenden VL-fähigen Vertrag bei einer Bank, Fondsgesellschaft oder Bausparkasse. Achte darauf, dass der Anbieter ausdrücklich bestätigt, dass der Vertrag VL-fähig ist – nicht jeder Sparplan oder Fonds erfüllt automatisch die gesetzlichen Anforderungen des 5. VermBG. Im vierten und letzten Schritt holst du eine VL-Bescheinigung beim Anbieter ab und legst diese deiner Personalabteilung vor. Damit ist die Einrichtung abgeschlossen; dein Arbeitgeber überweist den VL-Betrag fortan monatlich direkt an den Anbieter. Vergiss anschließend nicht, die Arbeitnehmer-Sparzulage jährlich über die Anlage VL in deiner Steuererklärung zu beantragen – die Förderung kommt nicht von allein.

VL und Steuern: Was Sparer & Berufseinsteiger wissen sollten

Steuerlich sind VL keine vollständig steuerfreien Leistungen: Die monatlichen Zahlungen des Arbeitgebers gelten als Arbeitslohn und sind damit grundsätzlich lohnsteuer- und sozialversicherungspflichtig – werden also wie normales Gehalt behandelt. Das mag auf den ersten Blick ernüchternd klingen, ändert jedoch nichts daran, dass VL für die meisten Beschäftigten ein attraktives Instrument bleiben, da der Arbeitgeberzuschuss netto zwar etwas kleiner ist als brutto, aber dennoch ein echter Vorteil gegenüber einem reinen Privatsparplan ohne Arbeitgeberbeteiligung bleibt.

Die Arbeitnehmer-Sparzulage selbst ist hingegen vollständig steuerfrei – sie erhöht also weder das zu versteuernde Einkommen noch unterliegt sie der Abgeltungsteuer. Gewinne und Erträge, die innerhalb eines VL-Aktienfondssparplans entstehen – etwa Dividenden oder Kursgewinne –, unterliegen nach Ablauf der Sperrfrist und bei Auszahlung der Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Hier hilft ein rechtzeitig gestellter Freistellungsauftrag: Als ledige Person kannst du Kapitalerträge bis zu 1.000 Euro jährlich steuerfrei vereinnahmen, bei gemeinsam veranlagten Ehepaaren sind es 2.000 Euro.

Für die Beantragung der Arbeitnehmer-Sparzulage ist die jährliche Einkommensteuererklärung der richtige Weg. Die Anlage VL muss ausgefüllt und beim Finanzamt eingereicht werden; der Anbieter des VL-Vertrags stellt dafür eine Jahresbescheinigung aus. Berufseinsteiger, die sowieso eine Steuererklärung abgeben – etwa um Werbungskosten oder Fahrtkosten geltend zu machen –, sollten die Anlage VL niemals vergessen: Es ist kostenlos und kann bares Geld bedeuten.

VL als Baustein im Vermögensaufbau: Wie alles zusammenpasst

Vermögenswirksame Leistungen sind kein Ersatz für eine umfassende private Altersvorsorge oder einen gut strukturierten Investitionsplan – aber sie sind ein ausgezeichneter Einstieg in den Vermögensaufbau, besonders für Menschen, die gerade erst ins Berufsleben starten. Der entscheidende Vorteil liegt im „erzwungenen Sparen": Da der Arbeitgeber den Betrag direkt an den Anbieter überweist, landet das Geld nie auf dem Girokonto und kann dort auch nicht versehentlich ausgegeben werden. Dieses Prinzip der Automatisierung ist in der Verhaltensökonomie gut belegt und hilft, Sparziele langfristig einzuhalten.

Eine sinnvolle Kombination für junge Berufseinsteiger kann so aussehen: VL fließen in einen Aktienfondssparplan oder ETF-Sparplan, der die staatliche Arbeitnehmer-Sparzulage maximiert. Parallel dazu wird ein eigener, privater ETF-Sparplan bespart – etwa auf einen breit gestreuten Weltaktienindex. Beide Säulen ergänzen sich, ohne sich gegenseitig zu kannibalisieren, und schaffen eine breite Diversifikation über verschiedene Anbieter und Produktstrukturen hinweg. Wer in einigen Jahren eine Immobilie anstrebt, kann den VL-Anteil alternativ oder ergänzend in einen Bausparvertrag lenken und so gezielt Eigenkapital aufbauen – ein besonders sinnvoller Ansatz, da Immobilienfinanzierungen ohne ausreichendes Eigenkapital in der Regel deutlich teurer sind.

Wichtig ist dabei die Gesamtbetrachtung der eigenen Finanzsituation. VL ersetzen keinen Notgroschen (idealerweise drei bis sechs Nettomonatsgehälter auf einem Tagesgeldkonto) und keinen privaten Rentensparplan. Sie sind ein ergänzender Baustein, der durch den Arbeitgeberzuschuss und die mögliche staatliche Förderung einen echten Mehrwert bietet – aber eben nur dann, wenn er bewusst in eine übergeordnete Strategie eingebettet wird. Je früher du anfängst, VL zu nutzen, desto mehr Zeit hat das angesparte Kapital, sich zu mehren – und desto früher endet die Sperrfrist, sodass du später flexibel auf das Kapital zugreifen kannst.

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