Steuern auf Unternehmensanleihen: So viel bleibt von deiner Rendite

Beide zählen zu den Einkünften aus Kapitalvermögen und unterliegen der Abgeltungssteuer, sobald dein Sparer-Pauschbetrag aufgebraucht ist.

Die Bank führt die Steuer direkt an das Finanzamt ab. Du musst dich um die Abführung nicht selbst kümmern, solltest aber die Abrechnungen in deiner Steuererklärung prüfen.

Die Abgeltungssteuer beträgt 25 Prozent auf Zinsen und Kursgewinne, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Für Singles gilt ein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr, für zusammenveranlagte Ehepaare sind es 2000 Euro.

Zinserträge aus dem Kupon und Kursgewinne beim Verkauf zählen auf diesen Freibetrag. Die Rückzahlung des Nennwerts bei Fälligkeit zählt nicht dazu, ebenso wenig Depotgebühren oder Verluste aus dem Verkauf.

Stellst du keinen Freistellungsauftrag bei deiner Bank, wird die Abgeltungssteuer sofort fällig, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag noch nicht ausgeschöpft ist. Den Freistellungsauftrag kannst du bei mehreren Banken aufteilen, insgesamt aber nur bis zur Höhe deines Freibetrags.

Die Abgeltungssteuer ist eine Pauschalsteuer auf Kapitalerträge. Sie macht die Besteuerung von Anleihen einfach, weil dein persönlicher Steuersatz keine Rolle spielt. Auf Zinsen und Kursgewinne aus Unternehmensanleihen werden pauschal 25 Prozent fällig.

Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer. Bist du Kirchenmitglied, fällt zusätzlich Kirchensteuer von 8 bis 9 Prozent der Abgeltungssteuer an.

Die Abgeltungssteuer wird direkt von deiner Bank einbehalten, sobald dein Sparer-Pauschbetrag aufgebraucht ist. Du musst dafür keinen Antrag stellen und keine separate Zahlung leisten.

Verkaufst du die Anleihe vor Fälligkeit, ist der Kursgewinn steuerpflichtig und wird mit 25 Prozent Abgeltungssteuer belegt. Hältst du die Anleihe dagegen bis zur Fälligkeit, bleibt die Differenz zwischen Kaufkurs und Nennwert steuerfrei.

Die Steuerfreiheit gilt nur für die Differenz zwischen Kaufkurs und Nennwert, nicht für die laufenden Zinsen. Diese werden weiterhin als Kapitalertrag besteuert.

Verkaufst du eine Anleihe zu einem Kurs unter deinem Kaufpreis, bucht die Bank den Verlust in deinen Verlustverrechnungstopf. Diesen Verlust verrechnet sie automatisch mit Gewinnen aus anderen Wertpapiergeschäften im selben Jahr.

Übersteigen die Verluste die Gewinne, stellt die Bank eine Verlustbescheinigung aus. Den Rest kannst du in der Steuererklärung mit künftigen Kapitalerträgen verrechnen.

Bundesanleihen gelten als besonders sicher. Steuerlich unterscheiden sie sich nicht von Unternehmensanleihen, es gibt aber Unterschiede bei der Bonität.

Bundesanleihen haben eine sehr hohe Bonität und ein geringes Ausfallrisiko, bieten dafür oft niedrigere Zinsen als viele Unternehmensanleihen. Unternehmensanleihen zahlen höhere Zinsen als Ausgleich für das Risiko, das vom jeweiligen Unternehmen abhängt.

Für die Steuer ist die Art der Anleihe unerheblich. Zinsen und Kursgewinne werden bei beiden identisch behandelt und unterliegen der Abgeltungssteuer.

Je kürzer die Restlaufzeit, desto näher liegt der Kurs einer Anleihe am Nennwert. Kaufst du eine Anleihe mit kurzer Restlaufzeit unter dem Nennwert, ist der mögliche steuerfreie Kursgewinn bis zur Fälligkeit gering.

Bei langen Restlaufzeiten kann der Kurs deutlich unter dem Nennwert liegen, wenn die Zinsen am Markt gestiegen sind. Hier ist der steuerfreie Kursgewinn bis zur Fälligkeit potenziell größer. Für die Steuer zählt der Zeitpunkt des Verkaufs oder der Fälligkeit, die Restlaufzeit selbst ist kein Steuerkriterium.

Je kürzer die Restlaufzeit, desto näher liegt der Kurs einer Anleihe am Nennwert. Kaufst du eine Anleihe mit kurzer Restlaufzeit unter dem Nennwert, ist der mögliche steuerfreie Kursgewinn bis zur Fälligkeit gering.

Bei langen Restlaufzeiten kann der Kurs deutlich unter dem Nennwert liegen, wenn die Zinsen am Markt gestiegen sind. Hier ist der steuerfreie Kursgewinn bis zur Fälligkeit potenziell größer.

Für die Steuer zählt der Zeitpunkt des Verkaufs oder der Fälligkeit. Die Restlaufzeit selbst ist kein Steuerkriterium, sie bestimmt nur die Höhe des möglichen Kursgewinns.

Diese Steuer wird direkt von deinen Zinserträgen einbehalten, bevor sie auf deinem Konto landen.

Deutschland hat mit vielen Ländern Doppelbesteuerungsabkommen. Die ausländische Quellensteuer wird dann auf deine deutsche Abgeltungssteuer angerechnet, oft bis zu 15 Prozent.

Übersteigt die ausländische Quellensteuer den anrechenbaren Betrag, kannst du dir den Rest im Ausland erstatten lassen. Das ist oft mit Formularen verbunden und dauert einige Zeit.

• Du stellst keinen Freistellungsauftrag bei deiner Bank. Ohne ihn wird die Abgeltungssteuer sofort fällig, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag noch nicht ausgeschöpft ist.
• Du verkaufst eine Anleihe mit Kursgewinn vor Fälligkeit, obwohl du sie auch bis zur Fälligkeit hättest halten können. Der Kursgewinn wäre dann steuerfrei geblieben.
• Du verrechnest Verluste aus Anleihen nicht mit Gewinnen aus Aktien. Das ist erlaubt und senkt deine Steuerlast.
• Du ignorierst die Kirchensteuer. Sie erhöht die Gesamtbelastung auf deine Anleihe-Erträge, wenn du Kirchenmitglied bist.

Die Nachsteuerrendite hängt von deinem persönlichen Steuersatz ab. Bei der Abgeltungssteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag bleiben von 100 Euro Zinsertrag etwa 73,60 Euro übrig, wenn du nicht in der Kirche bist.

Bei Anleihen, die du unter dem Nennwert kaufst und bis zur Fälligkeit hältst, ist die Nachsteuerrendite höher als die Bruttorendite vermuten lässt. Der Kursgewinn bleibt steuerfrei, nur die laufenden Zinsen werden besteuert. Vergleichst du Anleihen mit unterschiedlichen Kupons, lohnt sich der Blick auf die Rendite nach Steuern.

Zinsen und Kursgewinne aus Anleihen unterliegen der Abgeltungssteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro für Singles und 2.000 Euro für Verheiratete gilt auch für diese Kapitalerträge.

Bei Anleihen, die du unter dem Nennwert kaufst und bis zur Fälligkeit hältst, kann die Nachsteuerrendite höher ausfallen. Der Kursgewinn bleibt auf der Vermögensebene steuerfrei, nur die laufenden Zinsen werden besteuert.

Vergleichst du Anleihen mit unterschiedlichen Kupons, lohnt sich der Blick auf die Rendite nach Steuern. Eine Anleihe mit niedrigem Kupon und Kursgewinn kann attraktiver sein als eine mit hohem Kupon und Kursverlust.