Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs: So funktioniert die Steuer

Die Vorabpauschale ist keine zusätzliche Steuer, sondern eine fiktive Ertragsgröße. Sie bildet die Grundlage, auf die deine Depotbank die Abgeltungsteuer berechnet. Überwiesen wird also nicht die Pauschale selbst, sondern nur die darauf entfallende Steuer.

Für dich bedeutet das: Bei einem thesaurierenden ETF fließt dir kein Geld zu, trotzdem kann im Januar eine Steuerzahlung anfallen. Die Depotbank bucht den Betrag automatisch von deinem Verrechnungskonto ab, wenn kein ausreichender Freistellungsauftrag besteht.

Die Vorabpauschale greift vor allem dann, wenn dein Fonds im vergangenen Jahr an Wert gewonnen hat. Bei Verlusten fällt in der Regel keine Vorabpauschale an, weil die tatsächliche Wertsteigerung als Begrenzung dient.

Die Berechnung übernimmt deine Depotbank vollständig. Du musst keine Formel selbst anwenden und keine Werte in der Steuererklärung eintragen. Die Bank ermittelt die Vorabpauschale jedes Jahr im Januar für das abgelaufene Kalenderjahr.

Der Ablauf folgt einer festen Reihenfolge. Zuerst wird der Basisertrag als Obergrenze bestimmt, danach die tatsächliche Wertsteigerung des Fonds verglichen. Der kleinere dieser beiden Beträge bildet die Grundlage für die weitere Berechnung.

Bei thesaurierenden Fonds entfällt der Abzug von Ausschüttungen, weil keine erfolgen. Anschließend wird die Teilfreistellung berücksichtigt, bevor die Abgeltungsteuer berechnet und vom Verrechnungskonto eingezogen wird.

Der Basiszins wird zu Beginn jedes Jahres vom Bundesfinanzministerium festgelegt. Er leitet sich aus der langfristig erzielbaren Rendite deutscher Bundesanleihen ab und soll den risikofreien Zins am Markt abbilden. Die Deutsche Bundesbank errechnet ihn anhand der Zinsstrukturdaten für den ersten Börsentag des Jahres.

Für die Berechnung der Vorabpauschale im Jahr 2026 wird der zu Jahresbeginn veröffentlichte Basiszins verwendet. Der Basisertrag ergibt sich aus der Formel: Basiszins multipliziert mit 0,7 und dem Fondswert am Jahresanfang.

Der Faktor 0,7 bewirkt, dass nur 70 Prozent des Basiszinses in die Berechnung einfließen. Das reduziert die steuerliche Bemessungsgrundlage und damit auch die Höhe der Vorabpauschale spürbar.

Der zentrale Unterschied liegt im Geldfluss. Bei einem ausschüttenden Fonds erhältst du regelmäßig Dividenden oder Zinsen auf dein Konto, aus denen die Steuer direkt einbehalten wird. Bei einem thesaurierenden Fonds fließt dir kein Geld zu, die Steuer auf die Vorabpauschale musst du aus eigenen Mitteln begleichen.

Die Vorabpauschale fällt bei thesaurierenden Fonds in der Regel an, sobald der Fonds im Jahresverlauf an Wert gewonnen hat. Bei ausschüttenden Fonds wird sie nur dann relevant, wenn die Ausschüttungen niedriger sind als der Basisertrag.

Für dich bedeutet das bei thesaurierenden ETFs: Du musst im Januar für ausreichende Deckung auf dem Verrechnungskonto sorgen. Bei ausschüttenden Fonds begleicht sich die Steuer dagegen weitgehend aus den Erträgen selbst.

Die Teilfreistellung ist ein fester prozentualer Abschlag auf die steuerpflichtigen Erträge. Sie wurde eingeführt, weil die auf Fondsebene einbehaltene Quellensteuer nicht mehr auf deine Abgeltungsteuer angerechnet werden kann. Die Entlastung erfolgt also pauschal und ohne Einzelnachweis.

Für Aktienfonds mit einer Aktienquote von mindestens 51 Prozent gilt: 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei. Nur auf die verbleibenden 70 Prozent wird die Abgeltungsteuer erhoben. Das senkt die effektive Steuerlast auf Erträge aus Aktienfonds deutlich.

Bei Mischfonds mit einer Aktienquote von mindestens 25 Prozent liegt der steuerfreie Anteil bei 15 Prozent. Für Rentenfonds, Immobilienfonds und sonstige Fonds mit geringer Aktienquote gibt es keine Teilfreistellung.

30 Prozent der Erträge aus Aktienfonds mit einer Aktienquote von mindestens 51 Prozent

Er beträgt 1000 EUR pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren 2000 EUR. Mit einem Freistellungsauftrag weist du deine Depotbank an, diesen Freibetrag bei allen Kapitalerträgen zu berücksichtigen, auch bei der Vorabpauschale.

Ist der Freibetrag durch den Auftrag abgedeckt, wird keine Steuer auf die Vorabpauschale fällig. Die Depotbank bucht dann auch nichts von deinem Verrechnungskonto ab. Ohne ausreichenden Freistellungsauftrag führt die Bank die Steuer direkt ans Finanzamt ab.

Beachte, dass der Freistellungsauftrag für alle Kapitalerträge gemeinsam gilt. Hast du den Freibetrag bereits durch Zinsen oder Dividenden ausgeschöpft, steht er für die Vorabpauschale nicht mehr zur Verfügung.

Auf die Vorabpauschale wird die Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent fällig. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Zusammen ergibt das eine Belastung von rund 26,375 Prozent auf den steuerpflichtigen Teil der Vorabpauschale.

Die tatsächliche Steuerlast wird erst nach Abzug des Sparer-Pauschbetrags und der Teilfreistellung ermittelt. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, nur auf die restlichen 70 Prozent wird die Abgeltungsteuer erhoben.

Liegt dein persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent, kannst du die Erträge in der Einkommensteuererklärung angeben. Das Finanzamt erstattet dann die Differenz zwischen Abgeltungsteuer und persönlichem Steuersatz.

Ist das Konto im Januar nicht ausreichend gedeckt, schlägt die Abbuchung fehl.

Ein häufiger Fehler ist, den Freistellungsauftrag nicht einzurichten oder zu vergessen, dass der Freibetrag bereits durch andere Erträge ausgeschöpft ist. In beiden Fällen wird die Steuer fällig, obwohl du vielleicht nicht damit gerechnet hast.

Die Vorabpauschale selbst ist keine zusätzliche Steuer, sondern nur die Bemessungsgrundlage. Verwechslungen führen oft zu einer zu hoch geschätzten Steuerlast. Auch die Teilfreistellung für Aktienfonds wird bei eigenen Berechnungen häufig vergessen.

Seit dem 1. Januar 2018 gilt das neue Investmentsteuergesetz. Es beendet die frühere Unterscheidung zwischen steuereinfachen und steuerhässlichen Fonds, die von der Art der Replikation und dem Sitz des Fonds abhing. Alle Fonds und ETFs werden seither steuerlich gleich behandelt.

Die Vorabpauschale ersetzt die frühere Besteuerung der ausschüttungsgleichen Erträge. Deine Depotbank übernimmt die komplette Berechnung und führt die Steuer direkt an das Finanzamt ab. Für dich entfällt damit die manuelle Angabe der Erträge in der Einkommensteuererklärung.

Nur in Sonderfällen lohnt sich die Angabe in der Steuererklärung, etwa wenn dein persönlicher Steuersatz unter der Abgeltungsteuer liegt. Dann kannst du dir die Differenz über die Einkommensteuererklärung zurückholen.

Seit dem 1. Januar 2018 gilt das neue Investmentsteuergesetz. Es beendet die frühere Unterscheidung zwischen steuereinfachen und steuerhässlichen Fonds, die von der Art der Replikation und dem Sitz des Fonds abhing.

Die Vorabpauschale ersetzt die frühere Besteuerung der ausschüttungsgleichen Erträge. Deine Depotbank übernimmt die komplette Berechnung und führt die Steuer direkt an das Finanzamt ab.

Für dich entfällt damit die manuelle Angabe der Erträge in der Einkommensteuererklärung. Nur in Sonderfällen, etwa wenn dein persönlicher Steuersatz unter der Abgeltungsteuer liegt, kann eine Angabe sinnvoll sein.

Ein vereinfachtes Beispiel zeigt die Größenordnung: Bei einem Fondswert von 10.000 EUR am Jahresanfang und einem Basiszins von 2,53 Prozent ergibt sich ein Basisertrag von 177,10 EUR.

Nach Anwendung der Teilfreistellung von 30 Prozent bleiben 123,97 EUR steuerpflichtig. Darauf entfällt eine Steuerlast von rund 32,70 EUR, wenn Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag zusammen angesetzt werden.

Diese Steuerlast kann durch den Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR vollständig abgedeckt werden, wenn der Freibetrag noch nicht anderweitig genutzt wurde. In diesem Fall bucht die Depotbank keine Steuer von deinem Verrechnungskonto ab.