Thesaurierender ETF für Anfänger: So funktioniert der Vermögensaufbau mit Wiederanlage

Bei einem thesaurierenden ETF verbleiben Dividenden und Zinserträge im Fondsvermögen. Der Fonds kauft mit diesen Erträgen zusätzliche Wertpapiere, wodurch der innere Wert deiner Anteile steigt. Du bekommst keine regelmäßige Gutschrift auf dein Verrechnungskonto.

Für dich als Studierende bedeutet das: Du musst dich nicht um die Wiederanlage kümmern. Der ETF arbeitet still für dich weiter, auch wenn du monatelang nicht ins Depot schaust.

Ein Beispiel verdeutlicht den Unterschied: Bei einem ausschüttenden ETF erhältst du vierteljährlich oder jährlich eine Dividendenzahlung. Bei einem thesaurierenden ETF wird dieser Betrag direkt in neue Aktien innerhalb des Fonds investiert. Dein Anteil am Fondsvermögen wächst, ohne dass du aktiv werden musst.

Die Entscheidung zwischen thesaurierend und ausschüttend hängt von deinem Anlageziel ab. Für den langfristigen Vermögensaufbau ohne laufendes Einkommen aus dem Depot ist die Thesaurierung meist die einfachere Wahl. Sie automatisiert den Zinseszinseffekt vollständig.

Ein ausschüttender ETF kann sinnvoll sein, wenn du dir regelmäßig Erträge auszahlen lassen möchtest. Du trägst dann aber die Verantwortung, die Ausschüttungen selbst wieder anzulegen, wenn dein Vermögen wachsen soll. Bleiben die Ausschüttungen auf dem Konto liegen, verpufft ein Teil des langfristigen Effekts.

Für Studierende mit einem Sparziel in 10, 15 oder 20 Jahren ist der thesaurierende ETF oft die pragmatische Lösung. Du richtest den Sparplan einmal ein und überlässt die Wiederanlage dem Fonds.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn Erträge auf bereits erwirtschaftete Erträge anfallen. Bei einem thesaurierenden ETF läuft dieser Prozess automatisch ab. Die im Fonds enthaltenen Unternehmen schütten Dividenden aus, und der ETF-Anbieter verwendet diese Beträge für den Kauf zusätzlicher Aktien.

Im nächsten Jahr erwirtschaftet der Fonds dann Erträge auf das ursprüngliche Kapital und auf die bereits reinvestierten Erträge. Dieser Kreislauf verstärkt sich über die Zeit. Je länger du investiert bleibst, desto deutlicher wird der Effekt.

Ein Beispiel: Investierst du 100 Euro und erhältst darauf 5 Euro Ertrag, werden diese 5 Euro im thesaurierenden ETF sofort wieder angelegt. Im Folgejahr erwirtschaftest du Erträge auf 105 Euro statt nur auf 100 Euro. Über viele Jahre summiert sich dieser Unterschied erheblich.

Mit einem einzigen thesaurierenden Welt-ETF investierst du in hunderte oder tausende Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen. Diese breite Streuung reduziert das Risiko, das mit der Auswahl einzelner Aktien verbunden ist. Läuft ein Unternehmen oder eine Branche schlecht, kann dies durch andere Bereiche im Fonds aufgefangen werden.

Für den Einstieg ist ein thesaurierender ETF auf einen breiten Index wie den MSCI World eine häufig genannte Basis. Du musst dich nicht mit der Analyse einzelner Aktien beschäftigen und keine Entscheidung über die Wiederanlage von Dividenden treffen. Der Fonds übernimmt beides für dich.

Gerade als Studierende profitierst du von der Zeit. Wer früh beginnt, gibt dem Zinseszinseffekt mehr Jahre, um zu wirken. Ein thesaurierender Welt-ETF ist dafür ein einfaches und kostengünstiges Instrument.

Mit einem einzigen thesaurierenden Welt-ETF investierst du in hunderte oder tausende Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen. Dieses Prinzip der Diversifikation reduziert das Risiko, das mit der Auswahl einzelner Aktien verbunden ist. Läuft ein Unternehmen oder eine Branche schlecht, kann dies durch andere Bereiche im Fonds aufgefangen werden.

Für den Einstieg ist ein thesaurierender ETF auf einen breiten Index wie den MSCI World eine häufig genannte Basis. Du musst dich nicht mit der Analyse einzelner Aktien beschäftigen und keine Entscheidung über die Wiederanlage von Dividenden treffen. Der Fonds bildet den Markt passiv nach und legt Erträge automatisch an. Das hält den Aufwand gering und die Kosten transparent.

Die laufenden Kosten eines thesaurierenden ETF werden über die Gesamtkostenquote, kurz TER, abgebildet. Bei einem Welt-ETF liegt diese Quote oft zwischen 0,1 und 0,3 Prozent pro Jahr. Das entspricht bei 1000 Euro Anlagebetrag einer jährlichen Gebühr von 1 bis 3 Euro.

Zusätzlich können Kosten bei deinem Broker anfallen. Viele Online-Broker haben die Gebühren für ETF-Sparpläne auf gängige Indizes gesenkt oder ganz abgeschafft. Eine Einzelorder beim Kauf kostet je nach Anbieter zwischen 0 und 10 Euro.

Die Kosten werden direkt im Fonds oder über dein Depot verrechnet. Du musst sie nicht separat überweisen. Achte bei der Depotwahl darauf, dass keine monatliche Grundgebühr anfällt und dein gewünschter ETF sparplanfähig ist.

Auch wenn du keine Ausschüttung erhältst, werden thesaurierte Erträge besteuert. Die Vorabpauschale sorgt dafür, dass ein kleiner fiktiver Ertrag jährlich versteuert wird. Sie fällt nur an, wenn der ETF im betreffenden Jahr Gewinne gemacht hat und dein Sparer-Pauschbetrag bereits ausgeschöpft ist.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Diesen Freibetrag kannst du über einen Freistellungsauftrag bei deinem Broker nutzen. Oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass 30 Prozent deiner Erträge steuerfrei bleiben, auch bei thesaurierenden ETFs. Die Teilfreistellung reduziert deine Steuerlast spürbar.

Du solltest das Depot nicht nach dem erstbesten Anbieter auswählen, sondern auf einige Kernpunkte achten.

Wichtig ist eine kostenlose Depotführung ohne monatliche Grundgebühr. Ebenso solltest du prüfen, ob die Ausführung von ETF-Sparplänen auf deinen gewünschten Index kostenlos oder zumindest günstig ist. Die Möglichkeit, einen Freistellungsauftrag einzurichten, gehört zur Standardausstattung.

• Achte auf eine kostenlose Depotführung ohne monatliche Grundgebühr.
• Prüfe, ob ETF-Sparpläne auf breite Indizes wie den MSCI World kostenlos ausgeführt werden.
• Stelle sicher, dass du einen Freistellungsauftrag einrichten kannst.
• Vergleiche die Auswahl an thesaurierenden ETFs im Angebot des Brokers.
• Teste die Bedienung der Handelsplattform, bevor du Geld einzahlst.

Viele Anfänger unterschätzen die Bedeutung des Anlagehorizonts. Wer Geld in weniger als 5 bis 7 Jahren benötigt, sollte nicht in Aktien-ETFs investieren. Kurzfristige Kursschwankungen können dann zu Verlusten führen, wenn du gezwungen bist, zu verkaufen.

Ein weiterer Fehler ist das ständige Umschichten. Häufiges Kaufen und Verkaufen verursacht Kosten und schadet der langfristigen Rendite. Beim thesaurierenden ETF ist die Stärke gerade das ruhige Liegenlassen über viele Jahre.

Vergiss nicht, den Freistellungsauftrag einzurichten. Ohne ihn zahlst du Steuern auf Kapitalerträge, die du über den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr hättest vermeiden können. Die Einrichtung dauert im Online-Banking nur wenige Minuten.

Du investierst monatlich einen festen Betrag, zum Beispiel 100 Euro. Ist der Kurs des ETFs hoch, erhältst du für dein Geld weniger Anteile. Ist der Kurs niedrig, erhältst du mehr Anteile.

Über die Zeit ergibt sich ein Durchschnittspreis für deine Anteile. Dieser Effekt nimmt dir die Entscheidung ab, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden. Du musst nicht versuchen, den Markt zu timen, sondern investierst kontinuierlich.

Für den langfristigen Vermögensaufbau mit einem thesaurierenden ETF ist ein Sparplan daher die einfachste und disziplinierteste Methode. Du richtest ihn einmal ein und der Rest läuft automatisch.

Beim ETF-Sparplan investierst du monatlich einen festen Betrag, zum Beispiel 100 EUR. Ist der Kurs des ETFs hoch, erhältst du für dein Geld weniger Anteile. Ist der Kurs niedrig, erhältst du mehr Anteile. Über die Zeit ergibt sich ein Durchschnittspreis für deine Anteile.

Dieser Effekt nimmt dir die Entscheidung ab, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden. Du musst nicht versuchen, den Markt zu timen. Stattdessen investierst du kontinuierlich und profitierst von den natürlichen Schwankungen des Marktes. Für den langfristigen Vermögensaufbau mit einem thesaurierenden ETF ist ein Sparplan daher eine sinnvolle Methode.

Das Fondsvermögen ist rechtlich vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt. Geht der ETF-Anbieter pleite, bleibt dein investiertes Geld geschützt und gehört weiterhin dir.

Dieser Schutz gilt unabhängig davon, ob du einen thesaurierenden oder ausschüttenden ETF hältst. Er ist ein zentraler Bestandteil der rechtlichen Konstruktion von Investmentfonds in Deutschland und Europa.

Für dich als Anlegerin bedeutet das: Das Risiko eines Totalverlusts durch die Insolvenz des Anbieters besteht nicht. Dein Geld ist auch in einer Krise des Fondsanbieters von dessen sonstigen Verbindlichkeiten getrennt.