Thesaurierender ETF für Familien: So baust du Vermögen für deine Kinder auf

Bei einem thesaurierenden ETF verbleiben Dividenden, Zinsen und andere Erträge dauerhaft im Fondsvermögen. Der Fonds kauft von diesen Geldern zusätzliche Wertpapiere, wodurch das gesamte Fondsvolumen und damit der Wert deiner Anteile steigen. Du erhältst keine regelmäßigen Auszahlungen auf dein Verrechnungskonto.

Der entscheidende Vorteil liegt im Zinseszinseffekt. Die wiederangelegten Erträge erwirtschaften in den Folgejahren selbst wieder Erträge, sodass dein Vermögen ohne dein aktives Zutun stetig wachsen kann. Für ein langfristig ausgerichtetes Kinderdepot ist diese Automatik besonders komfortabel.

In der Praxis erkennst du thesaurierende ETFs oft an Zusätzen wie „accumulating“ oder der Abkürzung „ACC“ im Fondsnamen. Diese Kennzeichnung signalisiert dir, dass die Erträge angesammelt und nicht ausgeschüttet werden.

Beide Varianten führen beim langfristigen Sparen zu einem ähnlichen Ergebnis, wenn du Ausschüttungen konsequent wieder anlegst. Der wirtschaftliche Unterschied über die gesamte Laufzeit ist gering. Die Wahl ist daher vor allem eine Frage des Verwaltungsaufwands und der steuerlichen Gestaltung.

Ein thesaurierender ETF arbeitet vollautomatisch. Du musst dich um nichts kümmern, und die Erträge bleiben ohne Unterbrechung investiert. Ein ausschüttender ETF zahlt dir Dividenden auf das Konto aus, die du manuell reinvestieren musst, um den gleichen Effekt zu erzielen.

Für die meisten Familien ist ein thesaurierender Welt-ETF als Basis die unkomplizierteste Lösung. Eine ausschüttende Beimischung kann sinnvoll sein, wenn du die steuerlichen Freibeträge deines Kindes aktiv mit echten Zahlungsströmen ausschöpfen möchtest.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn Erträge nicht entnommen, sondern wieder angelegt werden und in der Folge selbst Erträge erwirtschaften. Bei einem thesaurierenden ETF läuft dieser Prozess automatisch ab, ohne dass du Aufträge erteilen oder Entscheidungen treffen musst.

Der Ablauf ist einfach: Die im ETF enthaltenen Unternehmen schütten Dividenden aus. Diese Gelder fließen in das Fondsvermögen und werden vom Fonds genutzt, um zusätzliche Aktien zu kaufen. Dadurch steigt der Wert deiner Anteile, und im nächsten Jahr erwirtschaftet das größere Fondsvermögen wiederum höhere Erträge.

Über einen Zeitraum von 18 Jahren kann dieser Effekt einen erheblichen Teil des Endvermögens ausmachen. Bei einer monatlichen Sparrate von 100 Euro und einer angenommenen Rendite von 6 Prozent liegt das Endvermögen bei rund 38.200 Euro, wobei die Einzahlungen nur 21.600 Euro betragen.

Bei einem thesaurierenden ETF werden Dividenden nicht sofort auf dein Konto ausgezahlt und dort als Kapitalertrag besteuert. Stattdessen erhöhen sie den Wert deiner Fondsanteile. Die Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag fällt erst beim Verkauf der Anteile an. So bleibt das Geld länger ungeschmälert im Fonds und kann für dich weiterarbeiten.

Seit der Investmentsteuerreform 2018 gibt es jedoch die Vorabpauschale. Sie ist eine Art fiktiver Ertrag, der jährlich auf thesaurierte Fondserträge anfällt, sofern das Zinsniveau und die Marktentwicklung positiv sind. Die Vorabpauschale begrenzt den Steuerstundungseffekt, macht ihn aber nicht zunichte.

Für ein Kinderdepot ist der Effekt besonders interessant, weil die jährlichen Erträge in der Regel unter den steuerlichen Freibeträgen des Kindes bleiben. Damit fällt weder auf die Vorabpauschale noch auf spätere Verkaufsgewinne Steuer an, solange die Gesamterträge die Freigrenzen nicht überschreiten.

Bei einem thesaurierenden ETF werden Dividenden nicht sofort auf dein Konto ausgezahlt. Stattdessen erhöhen sie den Wert deiner Fondsanteile. So bleibt das Geld länger im Fonds und kann für dich weiterarbeiten.

Seit der Investmentsteuerreform 2018 gibt es jedoch die Vorabpauschale. Sie ist eine Art fiktiver Ertrag, der jährlich auf thesaurierte Fondserträge anfällt, sofern das Zinsniveau und die Marktentwicklung positiv sind. Die Vorabpauschale wird von deiner Depotbank berechnet und an das Finanzamt abgeführt. Sie ist in der Regel deutlich niedriger als eine echte Ausschüttung, wodurch ein Teil des Steuerstundungseffekts erhalten bleibt.

Für Familien mit einem Kinderdepot ist dieser Effekt besonders interessant. Solange die jährlichen Erträge unter den steuerlichen Freibeträgen des Kindes bleiben, fällt ohnehin keine Steuer an. Der thesaurierende ETF sorgt dafür, dass du dich um nichts kümmern musst und das Vermögen ungestört wachsen kann.

Jedes Kind hat einen Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr. Zusätzlich gilt ein Grundfreibetrag von über 12.000 Euro pro Jahr. In Summe sind damit rund 13.000 Euro Kapitalerträge pro Jahr steuerfrei möglich, solange dein Kind keine anderen nennenswerten Einkünfte hat.

Mit einem Freistellungsauftrag weist du die Depotbank an, Erträge bis zur Höhe des Sparer-Pauschbetrags nicht mit Kapitalertragsteuer zu belasten. Für Erträge oberhalb dieser Grenze kannst du beim Finanzamt eine Nichtveranlagungsbescheinigung beantragen, damit auch der Grundfreibetrag des Kindes genutzt wird.

Bei einem Depotwert von 30.000 Euro und einer Dividendenrendite von 2 Prozent fallen jährlich etwa 600 Euro Erträge an. Diese liegen klar unter dem Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro und sind durch den Freistellungsauftrag vollständig abgedeckt.

Die Vorabpauschale ist ein fiktiver Ertrag, der seit 2018 auf thesaurierte Fondserträge berechnet wird. Sie soll sicherstellen, dass auch bei thesaurierenden Fonds jährlich eine gewisse Steuer anfällt. Die Depotbank berechnet die Vorabpauschale und führt die darauf entfallende Steuer an das Finanzamt ab.

Die Vorabpauschale fällt nur an, wenn der Fonds im Vorjahr einen Wertzuwachs hatte und der sogenannte Basisertrag positiv ist. In Jahren mit negativer Marktentwicklung fällt keine Vorabpauschale an. Die Höhe ist in der Regel überschaubar und liegt meist deutlich unter einer echten Dividendenzahlung.

Im Kinderdepot mit Freistellungsauftrag und Nichtveranlagungsbescheinigung läuft die Vorabpauschale in dieselben Freibeträge wie echte Ausschüttungen. Solange die Gesamterträge unter rund 13.000 Euro pro Jahr bleiben, bleibt alles steuerfrei.

Als Basis eignet sich ein breit streuender thesaurierender Welt-ETF, der automatisch den Zinseszinseffekt nutzt und keinen Verwaltungsaufwand verursacht.

Optional kannst du einen ausschüttenden ETF beimischen, um die Freibeträge deines Kindes mit echten Ausschüttungen aktiv auszuschöpfen. Wichtig ist, dass du diese Ausschüttungen konsequent wieder anlegst, um den Vermögensaufbau nicht zu unterbrechen.

• Wähle als Basis einen breit streuenden thesaurierenden Welt-ETF mit großem Fondsvolumen und niedrigen Kosten.
• Hinterlege bei der Depotbank einen Freistellungsauftrag über 1000 Euro pro Kind und Jahr.
• Beantrage bei größeren Depots eine Nichtveranlagungsbescheinigung, um den Grundfreibetrag des Kindes zu nutzen.
• Prüfe bei einem Depotwert über 50.000 Euro, ob eine ausschüttende Beimischung zur Freibetragsnutzung sinnvoll ist.

Ein ausreichend großes Fondsvolumen reduziert das Risiko einer Fondsschließung und führt oft zu einer effizienteren Kostenstruktur.

Achte auf die physische Indexnachbildung, bei der der ETF die Wertpapiere des Index tatsächlich kauft. Die Gesamtkostenquote (TER) und die Tracking-Differenz, also die Abweichung der ETF-Performance vom Index, sind wichtige Vergleichswerte. Niedrigere Kosten erhöhen langfristig deine Rendite.

• Wähle einen ETF mit einem Fondsvolumen von mindestens mehreren hundert Millionen Euro.
• Bevorzuge die physische Indexnachbildung gegenüber synthetischen Konstruktionen.
• Vergleiche die Gesamtkostenquote (TER) verschiedener ETFs auf denselben Index.
• Prüfe die Tracking-Differenz, um die tatsächliche Abweichung vom Index zu erkennen.
• Setze auf einen breit gestreuten Index wie den MSCI World oder FTSE All-World.

Der Begriff Cashflow beschreibt den regelmäßigen Zufluss von Geld auf dein Konto. Bei einem ausschüttenden ETF entsteht ein solcher Cashflow durch die Dividendenzahlungen. Ein thesaurierender ETF erzeugt diesen Cashflow nicht, da alle Erträge im Fonds verbleiben und den Anteilswert erhöhen.

Für Familien, die ein Kinderdepot für den langfristigen Vermögensaufbau nutzen, ist der fehlende Cashflow in der Regel kein Nachteil, sondern ein Vorteil. Das Geld bleibt investiert und arbeitet weiter. Du vermeidest die Versuchung, Ausschüttungen für Konsum auszugeben, und musst dich nicht um die Wiederanlage kümmern.

Wenn du jedoch planst, aus dem Depot deines Kindes laufende Kosten wie Schulausgaben oder Hobbys zu bestreiten, kann ein ausschüttender ETF die passendere Wahl sein. Er liefert dir regelmäßige Zahlungen, ohne dass du Anteile verkaufen musst.

Der Begriff Cashflow beschreibt den regelmäßigen Zufluss von Geld. Bei einem ausschüttenden ETF entsteht ein solcher Cashflow durch die Dividendenzahlungen, die auf dein Verrechnungskonto fließen. Ein thesaurierender ETF erzeugt diesen Cashflow nicht, da alle Erträge im Fonds verbleiben und den Anteilswert erhöhen.

Für Familien, die ein Kinderdepot für den langfristigen Vermögensaufbau nutzen, ist der fehlende Cashflow in der Regel kein Problem, sondern ein Vorteil. Das Geld bleibt investiert und arbeitet weiter. Du musst dich nicht um die Wiederanlage kümmern und vermeidest die Versuchung, die Erträge für andere Dinge auszugeben.

Wenn du jedoch gezielt die steuerlichen Freibeträge deines Kindes mit echten Erträgen ausschöpfen möchtest, kann ein ausschüttender ETF als Beimischung sinnvoll sein. Der erzeugte Cashflow wird dann genutzt, um den Sparer-Pauschbetrag und den Grundfreibetrag zu füllen, und anschließend wieder angelegt.

Der Einstieg ist unkompliziert. Du eröffnest ein Kinderdepot auf den Namen deines Kindes, wählst einen breit gestreuten thesaurierenden ETF und richtest einen monatlichen Sparplan ein. Bereits kleine Beträge wie 50 Euro pro Monat können über lange Zeiträume ein beachtliches Vermögen aufbauen.

• Eröffne ein Kinderdepot auf den Namen deines Kindes, damit die steuerlichen Freibeträge des Kindes genutzt werden können.
• Wähle einen breit gestreuten thesaurierenden ETF auf einen Weltindex mit großem Fondsvolumen und niedrigen Kosten.
• Richte einen monatlichen Sparplan ein, der zu deinem Budget passt.
• Hinterlege bei der Depotbank einen Freistellungsauftrag über 1000 Euro pro Kind und Jahr.
• Beantrage bei höheren Erträgen eine Nichtveranlagungsbescheinigung beim Finanzamt.