Sparplan Teilfreistellung: So viel Steuern sparst du bei ETF-Sparplänen

Die Teilfreistellung ist ein fester Prozentsatz, um den deine steuerpflichtigen Kapitalerträge aus Investmentfonds gekürzt werden. Sie ist im Investmentsteuergesetz geregelt und gilt für ausschüttende und thesaurierende ETFs gleichermaßen.

Für deinen ETF-Sparplan bedeutet das: Bei einem Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote bleiben 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Nur die verbleibenden 70 Prozent fließen in die Berechnung der Abgeltungsteuer ein. Deine Depotbank wendet die Teilfreistellung automatisch an, du musst dafür keinen Antrag stellen.

Die Höhe hängt von der Fondsart ab. Bei Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienquote liegt der Satz bei 15 Prozent, bei sonstigen Fonds wie reinen Anleihenfonds oder Geldmarktfonds bei 0 Prozent.

Auf Fondsebene fallen bereits Steuern an, bevor deine Erträge bei dir versteuert werden. Die Teilfreistellung soll diese Doppelbesteuerung ausgleichen.

Bei inländischen Aktienfonds werden auf Dividendenerträge innerhalb des Fonds 15 Prozent Körperschaftsteuer fällig. Bei ausländischen Fonds wird eine vergleichbare Quellensteuer einbehalten. Zusätzlich zahlst du als Anlegerin auf deine Kapitalerträge 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Ohne Ausgleich würdest du diese Steuern doppelt tragen: einmal indirekt über den Fonds und einmal direkt über deine Steuererklärung. Die Teilfreistellung reduziert deshalb deine Bemessungsgrundlage. Bei einem Aktienfonds mit 30 Prozent Teilfreistellung werden nur 70 Prozent deiner Erträge für die Abgeltungsteuer herangezogen.

Auf Erträge innerhalb eines inländischen Aktienfonds werden 15 Prozent Körperschaftsteuer fällig. Bei ausländischen Fonds wird eine vergleichbare Quellensteuer einbehalten. Zusätzlich zahlst du als Anlegerin auf deine Kapitalerträge 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Ohne Ausgleich würdest du diese Steuern doppelt tragen: einmal indirekt über den Fonds und einmal direkt über deine Steuererklärung. Die Teilfreistellung reduziert deshalb deine Bemessungsgrundlage. Bei einem Aktienfonds mit 30 Prozent Teilfreistellung werden nur 70 Prozent deiner Erträge mit Abgeltungsteuer belastet.

Die frühere Anrechnung ausländischer Quellensteuer auf deine Abgeltungsteuer entfällt seit der Investmentsteuerreform 2018. Die Teilfreistellung ist der Ersatz dafür und macht die Besteuerung für dich als Anlegerin einfacher.

Die Höhe der Teilfreistellung hängt von der Aktienquote deines Fonds ab. Für die meisten klassischen ETF-Sparpläne auf Aktienindizes gilt der höchste Satz.

Ein ETF auf den MSCI World, den DAX oder den S&P 500 hat in der Regel eine Aktienquote von deutlich über 51 Prozent. Damit fällt er in die Kategorie Aktienfonds und du profitierst von der Teilfreistellung in Höhe von 30 Prozent. Bei Mischfonds mit einer Aktienquote zwischen 25 und 51 Prozent liegt der Satz bei 15 Prozent.

Reine Anleihenfonds, Geldmarktfonds und Rohstoff-ETFs haben keine oder nur eine geringe Aktienquote. Für sie gilt keine Teilfreistellung, deine Erträge werden zu 100 Prozent steuerlich berücksichtigt.

• Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote: 30 Prozent Teilfreistellung, 70 Prozent steuerpflichtig.
• Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienquote: 15 Prozent Teilfreistellung, 85 Prozent steuerpflichtig.
• Sonstige Fonds mit unter 25 Prozent Aktienquote: 0 Prozent Teilfreistellung, 100 Prozent steuerpflichtig.

Bei ausschüttenden ETFs fließen dir Dividenden zu. Die Teilfreistellung senkt die Steuer auf diese Ausschüttungen direkt.

Dein ETF schüttet einmal im Jahr oder quartalsweise Dividenden aus. Diese Erträge sind grundsätzlich Kapitalerträge und damit steuerpflichtig. Bei einem Aktien-ETF bleiben 30 Prozent der Dividende steuerfrei, nur 70 Prozent fließen in die Berechnung der Abgeltungsteuer ein.

Hast du einen Freistellungsauftrag eingerichtet, verrechnet deine Depotbank zusätzlich den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr mit den verbleibenden Erträgen. Erst auf den danach noch übrigen Betrag fallen Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer an.

Thesaurierende ETFs schütten keine Dividenden aus. Stattdessen greift die Vorabpauschale, auf die ebenfalls die Teilfreistellung angewendet wird.

Deine Depotbank berechnet zu Jahresbeginn die Vorabpauschale. Grundlage ist der Basisertrag, der sich aus dem Basiszins und dem Wert deiner Fondsanteile am Jahresanfang ergibt. Die Vorabpauschale ist auf die tatsächliche Wertsteigerung deines ETFs im Vorjahr begrenzt. Ist der ETF im Wert gefallen, fällt keine Vorabpauschale an.

Auf die Vorabpauschale wird der gleiche Teilfreistellungssatz angewendet wie auf Ausschüttungen. Bei einem Aktien-ETF bleiben 30 Prozent der Vorabpauschale steuerfrei. Da bei thesaurierenden ETFs kein Geldzufluss erfolgt, bucht die Depotbank die fällige Steuer von deinem Verrechnungskonto ab. Stelle sicher, dass dort ausreichend Guthaben vorhanden ist.

Teilfreistellung und Freistellungsauftrag sind zwei getrennte Instrumente, die sich in deinem ETF-Sparplan ergänzen. Beide senken deine Steuerlast, aber auf unterschiedliche Weise.

Die Teilfreistellung gilt nur für Investmentfonds und ETFs. Ihre Höhe hängt von der Aktienquote ab und sie wird automatisch von der Depotbank angewendet, ohne jährliches Maximum. Der Freistellungsauftrag gilt dagegen für alle Kapitalerträge, auch für Zinsen und Einzelaktien. Seine Höhe legst du selbst fest, maximal 1000 Euro pro Person und Jahr.

Du musst den Freistellungsauftrag aktiv bei deiner Depotbank einrichten. Die Teilfreistellung ersetzt ihn nicht. Beide Instrumente wirken unabhängig voneinander und werden nacheinander angewendet.

Für deine Steuerlast ist die Reihenfolge entscheidend, in der Teilfreistellung und Sparer-Pauschbetrag angewendet werden. Die Depotbank rechnet in festen Schritten.

Zuerst stellt deine Depotbank alle Kapitalerträge des Jahres fest: Ausschüttungen, Vorabpauschale und realisierte Kursgewinne aus deinem ETF-Sparplan. Dann wird die Teilfreistellung angewendet. Bei einem Aktien-ETF werden 30 Prozent der Erträge steuerfrei gestellt, nur 70 Prozent gehen in die weitere Berechnung ein.

Vom verbleibenden Betrag zieht deine Depotbank den Sparer-Pauschbetrag ab, sofern du einen Freistellungsauftrag eingerichtet hast und der Pauschbetrag nicht anderweitig verbraucht ist. Erst auf den danach noch übrigen Betrag fallen Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag an.

Die Teilfreistellung wird automatisch angewendet, aber rund um deinen ETF-Sparplan gibt es typische Fehler, die deine Steuerlast unnötig erhöhen.

Der häufigste Fehler ist, keinen Freistellungsauftrag einzurichten. Ohne ihn wird die Abgeltungsteuer sofort abgeführt, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr noch nicht ausgeschöpft ist. Die Teilfreistellung allein reicht nicht aus, um deine Erträge bis zu dieser Grenze steuerfrei zu stellen.

Bei thesaurierenden ETFs solltest du außerdem darauf achten, dass dein Verrechnungskonto gedeckt ist. Die Vorabpauschale wird von dort abgebucht. Fehlt Guthaben, kann es zu Rücklastschriften und unnötigen Kosten kommen.

• Keinen Freistellungsauftrag einrichten: Ohne Freistellungsauftrag wird die Abgeltungsteuer sofort abgeführt, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro noch nicht ausgeschöpft ist.
• Verrechnungskonto bei thesaurierenden ETFs nicht decken: Die Vorabpauschale wird vom Verrechnungskonto abgebucht, fehlendes Guthaben kann zu Rücklastschriften führen.
• Teilfreistellung mit Freistellungsauftrag verwechseln: Die Teilfreistellung ersetzt nicht den Freistellungsauftrag, beide Instrumente wirken unabhängig voneinander.

Die Teilfreistellung senkt die Bemessungsgrundlage für die Abgeltungsteuer. Für einen Aktien-ETF mit 30 Prozent Teilfreistellung ergibt sich eine effektive Steuerbelastung von rund 18,5 Prozent auf deine Erträge, ohne Kirchensteuer.

Die Rechnung dahinter: 70 Prozent deiner Erträge sind steuerpflichtig. Darauf fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, das entspricht 17,5 Prozent der ursprünglichen Erträge. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, also rund 0,96 Prozent der ursprünglichen Erträge.

Mit Kirchensteuer erhöht sich die Belastung um 8 oder 9 Prozent der Abgeltungsteuer, je nach Bundesland. Der Sparer-Pauschbetrag ist in dieser Rechnung noch nicht berücksichtigt, er senkt deine tatsächliche Steuerlast weiter.