ETF-Sparplan Teilfreistellung: So viel Steuern sparst du 2026

Die Teilfreistellung greift bei jedem steuerpflichtigen Ertrag deines Sparplans, also bei Ausschüttungen, bei der Vorabpauschale und beim Verkauf mit Gewinn. Deine Depotbank zieht den freigestellten Anteil automatisch ab, bevor sie die Abgeltungsteuer berechnet. Du musst dafür keinen Antrag stellen und keine Unterlagen einreichen.

Voraussetzung ist, dass der ETF laut seinen Anlagebedingungen dauerhaft zu mindestens 51 Prozent in Aktien investiert. Bei einem klassischen Aktien-ETF auf den MSCI World oder den DAX ist das erfüllt. Dann bleiben 30 Prozent deiner Erträge steuerfrei, und nur 70 Prozent fließen in die Steuerberechnung ein.

Die Teilfreistellung gilt für ausschüttende und thesaurierende ETFs gleichermaßen. Auch bei einem Sparplan mit kleinen monatlichen Raten profitierst du von Beginn an davon.

Die Teilfreistellung senkt nicht den Steuersatz, sondern die Bemessungsgrundlage. Aus 100 Euro Gewinn eines Aktien-ETF werden nur 70 Euro versteuert. Auf diesen Betrag fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, also 17,50 Euro statt 25 Euro ohne Teilfreistellung.

Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die jeweilige Abgeltungsteuer. Bei 17,50 Euro Steuer sind das 0,96 Euro. Ohne Teilfreistellung läge der Solidaritätszuschlag bei 1,38 Euro auf 25 Euro Abgeltungsteuer.

Insgesamt zahlst du ohne Kirchensteuer auf 100 Euro Gewinn eines Aktien-ETF 18,46 Euro Steuern. Ohne Teilfreistellung wären es 26,38 Euro. Die Ersparnis beträgt also 7,92 Euro pro 100 Euro Gewinn.

Beim Kauf von ETF-Anteilen im Sparplan fällt noch keine Steuer an. Erst wenn ein steuerpflichtiger Ertrag entsteht, wird die Teilfreistellung wirksam. Das passiert bei einer Ausschüttung, bei der Vorabpauschale oder beim Verkauf mit Gewinn.

Die Bank prüft bei jeder dieser Transaktionen, ob der ETF die Kriterien für Aktienfonds erfüllt. Ist das der Fall, reduziert sie den Ertrag pauschal um 30 Prozent. Auf den verbleibenden Betrag berechnet sie dann Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

• Dein Sparplan kauft regelmäßig ETF-Anteile, ohne dass beim Kauf Steuern anfallen.
• Bei einer Ausschüttung oder einem Verkauf mit Gewinn entsteht ein steuerpflichtiger Kapitalertrag.
• Die Bank zieht die Teilfreistellung von 30 Prozent automatisch ab, sofern der ETF ein Aktienfonds ist.
• Nur der verbleibende Betrag wird mit Abgeltungsteuer und Zuschlägen belastet.

Die volle Teilfreistellung von 30 Prozent gilt für Aktienfonds, also für ETFs mit einem Aktienanteil von mindestens 51 Prozent laut Anlagebedingungen. Dazu zählen klassische Aktien-ETFs auf Indizes wie den MSCI World, den DAX oder den S&P 500. Auch ausschüttende und thesaurierende Varianten sind erfasst.

Keine Teilfreistellung erhalten Anleihen-ETFs, Geldmarkt-ETFs und Rohstoff-ETFs. Bei diesen Fondsarten wird der gesamte Ertrag versteuert. Auch ETFs mit einem Aktienanteil unter 51 Prozent fallen nicht unter die Regelung.

• 30 Prozent Teilfreistellung: Aktien-ETFs auf Indizes wie MSCI World oder DAX, ETFs mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil, ausschüttende und thesaurierende Aktien-ETFs.
• Keine Teilfreistellung: Anleihen-ETFs, Geldmarkt-ETFs, Rohstoff-ETFs, ETFs mit einem Aktienanteil unter 51 Prozent.

Thesaurierende ETFs schütten keine Dividenden aus. Damit du nicht erst beim Verkauf nach vielen Jahren Steuern zahlst, gibt es die Vorabpauschale. Sie ist eine rechnerische Größe, die auf dem Wert deiner Fondsanteile zu Jahresbeginn und einem festgelegten Zinssatz basiert.

Für die Vorabpauschale gilt dieselbe Teilfreistellung wie für echte Ausschüttungen. Bei einem Aktien-ETF bleiben also 30 Prozent der Vorabpauschale steuerfrei. Die Bank bucht die fällige Steuer von deinem Verrechnungskonto ab.

Die bereits gezahlte Steuer auf die Vorabpauschale wird später beim Verkauf der Fondsanteile angerechnet. So wird vermieden, dass derselbe Ertrag doppelt besteuert wird.

Die Vorabpauschale ist eine rechnerische Größe. Sie basiert auf dem sogenannten Basisertrag, der sich aus dem Wert deiner Fondsanteile zu Jahresbeginn und einem festgelegten Zinssatz ergibt.

Für die Vorabpauschale gilt die gleiche Teilfreistellung wie für echte Ausschüttungen. Bei einem Aktien-ETF bleiben also 30 Prozent der Vorabpauschale steuerfrei.

Die im Rahmen der Vorabpauschale gezahlte Steuer wird später beim Verkauf der Fondsanteile angerechnet. So wird eine doppelte Besteuerung desselben Ertrags vermieden.

Bevor die Teilfreistellung greift, kannst du deine Erträge mit dem Sparer-Pauschbetrag verrechnen. Er liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Paaren bei 2000 Euro. Dafür musst du deiner Depotbank einen Freistellungsauftrag erteilen.

Ohne Freistellungsauftrag führt die Bank Steuern ab, die du dir nur über die Steuererklärung zurückholen kannst. Prüfe im Online-Banking deiner Bank den Bereich für Steuerdaten und richte den Auftrag ein. Nutzt du mehrere Banken, verteile den Betrag passend.

• Beantrage einen Freistellungsauftrag in Höhe von 1000 Euro pro Person oder 2000 Euro bei Zusammenveranlagung.
• Verteile den Betrag auf mehrere Banken, falls du mehrere Depots oder Konten nutzt.
• Achte darauf, dass die Summe aller Freistellungsaufträge den Sparer-Pauschbetrag nicht übersteigt.

Verkaufst du ETF-Anteile zu einem niedrigeren Kurs als dem Kaufkurs, entsteht ein Verlust. Deine Bank bucht diesen in einen Verlustverrechnungstopf. Erzielst du später Gewinne oder Ausschüttungen, verrechnet die Bank diese zuerst mit den gespeicherten Verlusten.

Bleibt am Jahresende ein Verlust übrig, überträgt die Bank ihn automatisch ins nächste Jahr. Du musst dafür nichts tun. Hast du Verluste bei einer anderen Bank, kannst du bis zum 15. Dezember eine Verlustbescheinigung beantragen und die Werte in der Steuererklärung angeben.

• Die Bank bucht Verluste aus ETF-Verkäufen automatisch in den Verlustverrechnungstopf.
• Spätere Gewinne und Ausschüttungen werden zuerst mit diesen Verlusten verrechnet.
• Ein verbleibender Verlust wird automatisch ins Folgejahr übertragen.
• Für die Verrechnung über mehrere Banken brauchst du eine Verlustbescheinigung, die du bis zum 15. Dezember beantragst.

Auf die Abgeltungsteuer kommen zwei Zuschläge. Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent der Abgeltungsteuer und gilt für alle Anleger. Bei 25 Euro Abgeltungsteuer sind das 1,38 Euro.

Die Kirchensteuer zahlen nur Kirchenmitglieder. Sie beträgt je nach Bundesland acht oder neun Prozent der Abgeltungsteuer. In Bayern und Baden-Württemberg gilt der Satz von acht Prozent, in den übrigen Bundesländern neun Prozent.

• Ohne Kirchensteuer liegt die Gesamtbelastung bei 26,38 Prozent.
• Mit Kirchensteuer sind es 27,82 Prozent in Bayern und Baden-Württemberg.
• In den übrigen Bundesländern beträgt die Belastung mit Kirchensteuer 28 Prozent.

Bei einem Depot bei einer deutschen Bank mit korrektem Freistellungsauftrag erledigt die Bank die Steuer automatisch. Du musst deine ETF-Erträge dann nicht in der Steuererklärung angeben. Das gilt auch, wenn alle Erträge unter dem Sparer-Pauschbetrag bleiben.

Anders sieht es aus, wenn dein Depot bei einer ausländischen Bank liegt. Dann musst du deine Gewinne selbst über die Anlage KAP versteuern. Auch wenn du Verluste von einer anderen Bank verrechnen willst oder Freistellungsaufträge falsch verteilt waren, ist die Steuererklärung nötig.

• Anlage KAP nötig: Depot bei einer ausländischen Bank, Verluste von einer anderen Bank sollen verrechnet werden, Freistellungsaufträge waren falsch verteilt, Kirchensteuer wurde nicht korrekt abgeführt.
• Automatischer Steuerabzug genügt: Depot bei einer deutschen Bank mit korrektem Freistellungsauftrag, alle Erträge bleiben unter dem Sparer-Pauschbetrag, Verluste werden innerhalb derselben Bank verrechnet.

Die Teilfreistellung selbst wird von der Bank automatisch angewendet. Fehler passieren eher bei den Rahmenbedingungen. Ein häufiger Fehler ist, keinen Freistellungsauftrag bei der Depotbank einzurichten. Dann führt die Bank Steuern ab, obwohl deine Erträge unter dem Sparer-Pauschbetrag liegen.

Ein weiterer Fehler ist, Freistellungsaufträge über mehrere Banken in Summe über 1000 Euro zu erteilen. Das Finanzamt kann das nachträglich prüfen. Auch die Verlustbescheinigung für die bankübergreifende Verrechnung wird oft zu spät beantragt.

• Kein Freistellungsauftrag bei der Depotbank eingerichtet.
• Freistellungsaufträge über mehrere Banken in Summe über 1000 Euro erteilt.
• Verlustbescheinigung für bankübergreifende Verrechnung zu spät beantragt.
• Annahme, dass Gewinne aus ETFs nach einer Haltefrist steuerfrei werden.