Sparbrief einfach erklärt: So funktioniert die festverzinsliche Geldanlage

Die Rückzahlung erfolgt zum Nennwert, also dem ursprünglich angelegten Betrag, zuzüglich der vereinbarten Zinsen.

Die Laufzeiten liegen zwischen sechs Monaten und zehn Jahren. Während dieser Zeit kommst du in der Regel nicht an dein Geld heran. Dafür erhältst du einen vorab festgelegten Zinssatz, der dir Planungssicherheit gibt.

Für Sparbriefe bekommst du derzeit zwischen rund zwei und drei Prozent Zinsen pro Jahr. Die Mindestanlage liegt oft bei 500 Euro, sodass du auch mit kleineren Beträgen einsteigen kannst.

Die Zinsen variieren je nach Anbieter und Laufzeit. Längere Laufzeiten bedeuten heute nicht automatisch höhere Zinsen, deshalb lohnt sich ein Vergleich der Konditionen.

Die drei gängigen Varianten unterscheiden sich darin, wann du deine Zinsen erhältst. Beim normalverzinslichen Sparbrief werden die Zinsen jährlich auf dein Referenzkonto ausgezahlt, dein Anlagebetrag bleibt unverändert.

Beim aufgezinsten Sparbrief sammelt die Bank deine Zinsen bis zum Laufzeitende an und verzinst sie mit. Dadurch profitierst du vom Zinseszinseffekt und bekommst am Ende einen höheren Betrag ausgezahlt.

Beim abgezinsten Sparbrief zahlst du weniger ein, als du am Ende zurückbekommst. Die Differenz zwischen Ausgabepreis und Nennwert ist dein Zinsgewinn, den du erst bei Fälligkeit realisierst.

• Normalverzinslicher Sparbrief: jährliche Zinszahlung, Rückzahlung zum Nennwert.
• Aufgezinster Sparbrief: Zinsen werden angesammelt und mitverzinst, Rückzahlung zum Nennwert plus Zinseszinsen.
• Abgezinster Sparbrief: geringerer Einzahlungsbetrag, Rückzahlung zum vorab festgelegten Nennwert.

Du wählst den Anlagebetrag und vereinbarst mit der Bank Zinssatz und Laufzeit.

Die Bank berechnet die Zinsen auf Basis des Nennwerts. Bei normalverzinslichen Sparbriefen erhältst du die Zinsen jährlich, bei aufgezinsten werden sie bis zum Laufzeitende angesammelt.

Am Ende der Laufzeit bekommst du dein Kapital zurück. Je nach Sparbrief-Typ ist der Betrag um Zinsen und Zinseszinsen erhöht oder entspricht dem vorab festgelegten Nennwert.

Einige Banken bieten dynamische Sparbriefe an, bei denen die Zinsen bis zum Laufzeitende gestaffelt jährlich steigen. Das lohnt sich besonders bei auf- oder abgezinsten Varianten, weil dort zusätzlich der Zinseszinseffekt wirkt.

Beide Anlageformen bieten feste Zinsen und Planungssicherheit, dein Geld ist während der Laufzeit gebunden.

Der Hauptunterschied liegt in der Mindestlaufzeit und der Handhabung der Kündigung. Festgeld gibt es bereits ab drei Monaten, Sparbriefe erst ab sechs Monaten. Festgeld muss von dir gekündigt werden, ein Sparbrief endet automatisch.

• Sparbrief: Laufzeiten von sechs Monaten bis zehn Jahren, in der Regel keine vorzeitige Kündigung möglich.
• Festgeld: Laufzeiten ab drei Monaten, muss von dir gekündigt werden.
• Beide: gesetzliche Einlagensicherung, außer bei Sparbriefen mit Nachrangabrede.

Bei normalen Sparbriefen von Banken und Sparkassen ist dein Geld bis zur gesetzlichen Sicherungsgrenze abgesichert.

Es gibt jedoch eine wichtige Ausnahme: Sparbriefe mit Nachrangabrede fallen nicht unter die gesetzliche Einlagensicherung. Im Insolvenzfall werden diese Forderungen erst nach allen anderen Gläubigern bedient.

Beträge oberhalb der gesetzlichen Sicherungsgrenze sind ebenfalls nicht geschützt. Prüfe deshalb vor dem Kauf, ob dein Sparbrief eine Nachrangabrede enthält und wie hoch die Sicherungsgrenze deines Landes ist.

Eine Nachrangabrede ist eine Vereinbarung, nach der deine Forderung im Insolvenzfall der Bank erst nach allen anderen Gläubigern bedient wird. Der Schutz durch die gesetzliche Einlagensicherung entfällt, bei einer Bankenpleite kannst du dein Geld teilweise oder ganz verlieren.

Überdurchschnittlich hohe Zinsen sind oft ein Indiz für eine Nachrangabrede. Prüfe die Vertragsbedingungen genau, bevor du dich für einen solchen Sparbrief entscheidest.

Beim aufgezinsten Sparbrief werden deine Zinsen nicht jährlich ausgezahlt, sondern bis zum Ende der Laufzeit angesammelt und mitverzinst. Dadurch wächst dein Kapital schneller als bei einem normalverzinslichen Sparbrief mit gleichem Zinssatz.

Ein Beispiel: Legst du 10.000 Euro für fünf Jahre zu 2,5 Prozent an, erhältst du beim normalverzinslichen Sparbrief jährlich 250 Euro, insgesamt also 1.250 Euro. Beim aufgezinsten Sparbrief kommen durch den Zinseszins rund 1.314 Euro zusammen.

Der Effekt verstärkt sich mit längerer Laufzeit und höherem Zinssatz. Deshalb lohnt sich der aufgezinste Sparbrief besonders, wenn du das Geld über viele Jahre nicht benötigst.

Beim aufgezinsten Sparbrief werden deine Zinsen nicht jährlich ausgezahlt, sondern bis zum Ende der Laufzeit angesammelt und mitverzinst. Dadurch wächst dein Kapital schneller als bei einem normalverzinslichen Sparbrief mit gleichem Zinssatz.

Ein Beispiel: Legst du 10.000 Euro für fünf Jahre zu 2,5 Prozent an, erhältst du beim normalverzinslichen Sparbrief jährlich 250 Euro, insgesamt also 1.250 Euro. Beim aufgezinsten Sparbrief kommen durch den Zinseszins rund 1.314 Euro zusammen.

Der Effekt verstärkt sich mit längerer Laufzeit und höherem Zinssatz. Deshalb lohnt sich der aufgezinste Sparbrief besonders, wenn du das Geld langfristig entbehren kannst.

Auf deine Zinserträge werden 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig, außerdem der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Mit dem Sparer-Pauschbetrag kannst du einen Teil deiner Zinserträge steuerfrei erhalten. Der Freibetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro.

Ohne Freistellungsauftrag führt die Bank automatisch 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag ab. Mit einem Freistellungsauftrag kannst du den Sparer-Pauschbetrag nutzen und Steuern sparen.

Du kannst den Freibetrag von 1000 Euro pro Person auf alle Konten und Depots verteilen, bei denen Kapitalerträge anfallen. Bei Ehepaaren beträgt der gemeinsame Freibetrag 2000 Euro.

• Prüfe, ob du bei deiner Bank bereits einen Freistellungsauftrag eingerichtet hast.
• Verteile den Sparer-Pauschbetrag auf alle Konten und Depots, bei denen Kapitalerträge anfallen.
• Denke daran, dass bei Ehepaaren der gemeinsame Freibetrag 2000 Euro beträgt.
• Passe den Freistellungsauftrag an, wenn sich deine Anlagesumme oder deine Bankverbindungen ändern.

Das größte Risiko ist die mangelnde Flexibilität: Während der Laufzeit kommst du in der Regel nicht an dein Geld, eine Kündigung ist nach der Widerrufsfrist von 14 Tagen meist ausgeschlossen.

Ein weiteres Risiko ist die Inflation. Liegt die Inflationsrate über deinem Zinssatz, verliert dein Geld trotz Zinserträgen an Kaufkraft. Besonders bei langen Laufzeiten und niedrigen Zinsen kann das deine Rendite schmälern.

Bei Sparbriefen mit Nachrangabrede entfällt die Einlagensicherung. Steigen die Marktzinsen während deiner Laufzeit, bist du außerdem an den niedrigeren Zinssatz deines Sparbriefs gebunden.

Am vereinbarten Fälligkeitstermin endet die Laufzeit deines Sparbriefs automatisch. Du musst dich um nichts weiter kümmern, die Bank überweist den Betrag auf dein Referenzkonto.

Die Bank ermittelt den Rückzahlungsbetrag. Beim normalverzinslichen Sparbrief ist das der Nennwert, beim aufgezinsten der Nennwert plus Zinsen und Zinseszinsen. Beim abgezinsten Sparbrief erhältst du den vorab festgelegten Nennwert.

Die Bank führt die fällige Abgeltungsteuer ab, sofern dein Freistellungsauftrag nicht ausreicht oder nicht vorliegt. Mit einem ausreichenden Freistellungsauftrag bleiben deine Zinserträge bis zum Sparer-Pauschbetrag steuerfrei.