Sparbrief als Geldanlage: Feste Zinsen und Laufzeiten im Überblick

Am Ende der Laufzeit wird das angelegte Geld automatisch zurückgezahlt. Während der Laufzeit bleibt das Geld unzugänglich.

Eine vorzeitige Kündigung ist meist ausgeschlossen oder nur mit Zinsverlust möglich. Du kannst den Sparbrief aber als Kreditsicherheit nutzen. Die Zinsen können jährlich gutgeschrieben und mitverzinst werden, wodurch der Zinseszinseffekt eintritt.

Alternativ kannst du vereinbaren, dass die Zinsen jährlich auf ein Referenzkonto ausgezahlt werden. Sparbriefe gibt es mit oder ohne Nachrangabrede. Varianten mit Nachrangabrede bieten oft etwas höhere Zinsen, bergen aber ein höheres Risiko.

Beide Anlageformen bieten garantierte Zinsen und sind durch die Einlagensicherung geschützt, sofern keine Nachrangabrede vereinbart wurde. Der Hauptunterschied liegt in der automatischen Verlängerung: Ein Sparbrief wird am Ende der Laufzeit automatisch ausgezahlt, während Festgeld sich in der Regel verlängert, wenn du nicht kündigst.

Die typische Laufzeit eines Sparbriefs liegt zwischen einem und sechs Jahren. Festgeld wird dagegen oft nur für einige Monate bis mehrere Jahre angelegt. Bei beiden Anlageformen kannst du während der Laufzeit nicht auf dein Geld zugreifen.

• Ein Sparbrief wird nie automatisch verlängert, sondern am Laufzeitende ausgezahlt.
• Festgeld verlängert sich meist stillschweigend, wenn du nicht rechtzeitig kündigst.
• Die Zinsgutschrift erfolgt beim Sparbrief jährlich oder am Laufzeitende, beim Festgeld meist am Laufzeitende.

Der Ablauf ist bei den meisten Anbietern ähnlich. Du legst fest, wie viel Geld du anlegen möchtest und für welchen Zeitraum. Übliche Laufzeiten liegen zwischen einem und sechs Jahren.

Die Eröffnung erfolgt meist online oder in der Filiale. Nach der Identifikation wird der Anlagebetrag von deinem Referenzkonto eingezogen. Je nach Variante werden die Zinsen jährlich gutgeschrieben und mitverzinst oder gesammelt am Ende der Laufzeit ausgezahlt.

• Anlagebetrag und Laufzeit wählen: Du legst fest, wie viel Geld du anlegen möchtest und für welchen Zeitraum.
• Sparbrief eröffnen: Die Eröffnung erfolgt meist online oder in der Filiale, nach der Identifikation wird der Anlagebetrag eingezogen.
• Zinsen erhalten: Je nach Variante werden die Zinsen jährlich gutgeschrieben und mitverzinst oder gesammelt am Ende der Laufzeit ausgezahlt.
• Auszahlung bei Fälligkeit: Am Ende der Laufzeit wird das angelegte Geld inklusive Zinsen automatisch auf dein angegebenes Konto überwiesen.

Hast du einen Sparbrief ohne Nachrangabrede abgeschlossen, ist dein Geld sicher, selbst wenn die Bank insolvent wird. In einem solchen Entschädigungsfall erstattet das gesetzliche Einlagensicherungssystem deine Einlage bis zu 100.000 Euro pro Person und Bank innerhalb von sieben Tagen.

Viele private Banken gehören zudem freiwilligen Einlagensicherungsfonds an, die über die gesetzliche Sicherung hinaus haften können. Allerdings besteht dabei kein Rechtsanspruch auf Erstattung. Anders verhält es sich bei Sparbriefen mit Nachrangabrede: In diesem Fall greift weder die gesetzliche noch die private Einlagensicherung.

• Ohne Nachrangabrede: Sicher, gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Person und Bank.
• Mit Nachrangabrede: Riskant, keine gesetzliche oder freiwillige Einlagensicherung.
• Institutssicherung bei Sparkassen und Genossenschaftsbanken verhindert oft schon den Entschädigungsfall.

Die Art der Zinsgutschrift beeinflusst deine Rendite. Bei jährlicher Gutschrift profitierst du vom Zinseszinseffekt, weil die gutgeschriebenen Zinsen im Folgejahr mitverzinst werden. Bei Auszahlung am Laufzeitende entfällt dieser Effekt.

Ein Beispiel: Bei 5.000 Euro Anlagebetrag und 2,70 Prozent Festzins über 3 Jahre ergeben sich im ersten Jahr 120 Euro Zinsen. Im zweiten Jahr erhältst du 122,88 Euro, im dritten Jahr 125,83 Euro. Nach 3 Jahren werden dir 5.368,71 Euro ausgezahlt.

• Jahr 1: 5.120 Euro, 120 Euro Zinsen.
• Jahr 2: 5.242,88 Euro, 122,88 Euro Zinsen.
• Jahr 3: 5.368,71 Euro, 125,83 Euro Zinsen.

Sparbriefe mit Nachrangabrede bieten oft etwas höhere Zinsen als solche ohne. Allerdings fallen diese Einlagen weder unter die gesetzliche Einlagensicherung noch unter freiwillige Einlagensicherungsfonds. Im Insolvenzfall wirst du erst bedient, nachdem alle anderen Gläubiger ihr Geld erhalten haben, falls dann noch etwas übrig ist.

Lies die Produktinformationen zu Sparbriefen aufmerksam. Achte auf Begriffe wie „Nachrang“ oder „nachrangig“ und prüfe die dazugehörigen Erläuterungen. Kläre bei Sparbriefen mit Nachrangabrede, ob die ausgebende Bank einer institutssichernden Einrichtung angehört oder im Krisenfall eigenständig haften muss.

• Nachrangabrede: Im Insolvenzfall wirst du erst nach allen anderen Gläubigern bedient, die Einlagensicherung greift nicht.
• Festzins: Der Zinssatz wird bei Abschluss festgeschrieben und gilt garantiert für die gesamte Laufzeit.
• Fälligkeit: Am Fälligkeitstag endet die Verzinsung, das Guthaben wird automatisch auf dein Referenzkonto überwiesen.
• Einmalanlage: Der Anlagebetrag wird einmalig eingezahlt, weitere Einzahlungen während der Laufzeit sind nicht möglich.

Die wichtigste Voraussetzung ist, dass du auf die vorzeitige Verfügbarkeit des Geldes verzichten kannst.

Wenn du einen festen Betrag für einen absehbaren Zeitraum nicht benötigst und planbare Zinserträge ohne Schwankungen möchtest, kann ein Sparbrief sinnvoll sein. Achte darauf, dass der Sparbrief keine Nachrangabrede enthält und du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr noch nicht ausgeschöpft hast.

• Du hast einen festen Betrag, den du für einen absehbaren Zeitraum nicht benötigst.
• Du möchtest planbare Zinserträge ohne Schwankungen.
• Du legst Wert auf eine sichere Anlage mit Einlagensicherung.
• Du kannst auf die vorzeitige Verfügbarkeit des Geldes verzichten.
• Du hast den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr noch nicht ausgeschöpft.
• Du hast geprüft, dass der Sparbrief keine Nachrangabrede enthält.

Achte besonders auf die Produktdetails. Ein häufiger Fehler ist es, Geld anzulegen, das du möglicherweise vor Laufzeitende benötigst.

Ein weiterer Fehler ist, den Freistellungsauftrag nicht einzurichten und dadurch zu viel Abgeltungsteuer zu zahlen. Auch die Wahl der Zinsgutschrift am Laufzeitende kann nachteilig sein, wenn du vom Zinseszinseffekt profitieren könntest.

• Sparbrief mit Nachrangabrede abschließen, ohne das höhere Risiko zu verstehen.
• Geld anlegen, das du möglicherweise vor Laufzeitende benötigst.
• Freistellungsauftrag nicht einrichten und dadurch zu viel Abgeltungsteuer zahlen.
• Zinsgutschrift am Laufzeitende wählen, obwohl du vom Zinseszinseffekt profitieren könntest.
• Nicht prüfen, ob der Anbieter einer freiwilligen Einlagensicherung angehört.
• Laufzeit nicht an den geplanten Verwendungszweck anpassen.

Zinsen aus Sparbriefen zählen zu den Kapitalerträgen. Auf diese Erträge fällt die Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr.

Bis zu diesem Betrag bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei. Um den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen, richtest du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag ein. Die Bank führt dann bis zur Höhe des Freistellungsauftrags keine Abgeltungsteuer ab.

Bei Sparbriefen mit jährlicher Zinsgutschrift wird die Steuer jährlich fällig. Bei Auszahlung am Laufzeitende werden die gesamten Zinsen erst am Ende der Laufzeit besteuert. In beiden Fällen gilt der Sparer-Pauschbetrag pro Kalenderjahr.

Zinsen aus Sparbriefen zählen zu den Kapitalerträgen und sind steuerpflichtig.

Um die Steuerlast zu mindern, kannst du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag einrichten. Die Bank führt dann bis zur Höhe des Freistellungsauftrags keine Abgeltungsteuer ab.

Bei Sparbriefen mit Zinsgutschrift am Laufzeitende werden die Zinsen erst im Jahr der Fälligkeit steuerpflichtig. Bei jährlicher Gutschrift fällt die Steuer jeweils im Jahr der Gutschrift an.

Jede Anlageform hat ihre Stärken. Tagesgeld eignet sich als Reserve für kurzfristige Ausgaben, weil es jederzeit verfügbar ist.

Sparbrief und Festgeld sind für mittelfristige Anlageziele gedacht. Der Zinssatz ist bei beiden fest und meist höher als beim Tagesgeld. Die typische Laufzeit eines Sparbriefs liegt zwischen einem und sechs Jahren, Festgeld wird oft nur für einige Monate bis mehrere Jahre angelegt.

• Sparbrief: Nicht verfügbar während der Laufzeit, fester Zinssatz, typische Laufzeit 1 bis 6 Jahre.
• Tagesgeld: Jederzeit verfügbar, variabler Zinssatz, unbegrenzte Laufzeit.
• Festgeld: Nicht verfügbar während der Laufzeit, fester Zinssatz, Laufzeit einige Monate bis mehrere Jahre.