Lohnt sich P2P-Kredite? Chancen, Risiken und Renditen im Überblick

Seit etwa 2005 haben sich weltweit Hunderte von P2P-Marktplätzen entwickelt, die das klassische Bankgeschäft für Privatanleger öffnen. Banken verdienen traditionell an der Zinsdifferenz zwischen Einlagen und Krediten, ohne dich als Einleger am Kreditzins zu beteiligen. Bei P2P-Krediten fließen die Zinszahlungen der Kreditnehmer direkt an dich als Anleger.

Die Plattform übernimmt dabei die Bonitätsprüfung, die Vermittlung und oft auch das Inkasso. Kredite, für die sich kein Investor interessiert, kommen nicht zustande und werden abgelehnt. Das unterscheidet P2P-Marktplätze grundlegend von Banken, die Kredite aus eigenen Mitteln oder Einlagen vergeben.

P2P-Kredite sind eine riskante Anlageklasse ohne Einlagensicherung. Du solltest nur einen kleinen Teil deines Vermögens investieren und dir bewusst sein, dass Kreditnehmer ihre Darlehen nicht zurückzahlen können.

Der Ablauf beginnt mit einer Kreditanfrage des Kreditnehmers, der Einkommensnachweise und Daten zur Bonitätsprüfung einreicht. Die Plattform wertet Auskunfteien wie die Schufa, Einkommensnachweise und Rückzahlungshistorien aus. Daraus ergibt sich eine Risikoklasse, zum Beispiel von A bis E.

Anschließend wird der Kredit auf dem Marktplatz sichtbar. Du kannst ihn ganz oder in Teilen finanzieren, oft schon ab kleinen Beträgen. Kommt nicht genug Kapital zusammen, wird der Kredit abgelehnt. Bei Zahlungsausfällen übernimmt die Plattform die Mahn- und Inkassoprozesse und reicht säumige Kredite bei Bedarf an ein Inkassobüro weiter.

• Prüfe die Risikoklasse und die Ausfallwahrscheinlichkeit, bevor du investierst.
• Nutze automatische Investitionsfunktionen, um dein Geld gleichmäßig auf viele Kredite zu verteilen.
• Beobachte regelmäßig, wie viele deiner Kredite in Verzug geraten.

P2P-Kredite bieten oft Renditen zwischen 6 und 12 Prozent pro Jahr, abhängig von Risikoklasse und Plattform. Tagesgeld und Festgeld liegen meist bei 1 bis 3 Prozent pro Jahr, sind aber durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Aktienfonds erzielen langfristig 5 bis 8 Prozent pro Jahr, unterliegen jedoch starken Kursschwankungen.

Die Verfügbarkeit ist bei P2P-Krediten eingeschränkt, da dein Geld je nach Plattform und Laufzeit der Kredite gebunden ist. Tagesgeld ist täglich verfügbar, Festgeld hat eine feste Laufzeit. Aktienfonds kannst du börsentäglich handeln, musst aber Kursschwankungen aushalten.

P2P-Kredite haben ein hohes Ausfallrisiko bis zum Totalverlust einzelner Kredite oder Plattformen. Sie eignen sich nur als Beimischung für Geld, das du langfristig nicht benötigst.

Die Plattformen stufen Kreditnehmer in Risikoklassen ein, meist von A bis E. Bei guter Bonität zahlen Kreditnehmer weniger Zinsen als bei schwächerer Bonität. Investoren wollen für ein höheres Ausfallrisiko entlohnt werden, daher steigt der Zins mit der Risikoklasse.

In den Klassen A und B liegen die Zinssätze oft zwischen 5 und 8 Prozent pro Jahr, die Ausfallwahrscheinlichkeit ist statistisch gering. In den Klassen D und E sind Zinssätze zwischen 12 und 20 Prozent pro Jahr oder mehr möglich, aber die Ausfallwahrscheinlichkeit ist deutlich erhöht. Diese Kredite sind nur als kleine Beimischung mit hohem Verlustpuffer sinnvoll.

Hohe Rendite bedeutet hohes Risiko. Verlasse dich nicht auf einzelne Kredite mit Spitzenzinsen, sondern streue über viele Kredite und verschiedene Risikoklassen.

Ausfälle sind bei einer hohen Anzahl an Krediten normal und vorhersehbar. Auch Banken sind mit dieser Problematik konfrontiert. Der Unterschied: P2P-Plattformen verfügen nicht über eine Einlagensicherung, die dein Kapital bei einer Insolvenz der Plattform schützt.

Selbst Rückkaufgarantien mancher Anbieter können nicht vollständig schützen, da auch der Garantiegeber insolvent gehen kann. Du musst damit rechnen, dass Kredite von Kreditnehmern nicht zurückgezahlt werden und du dein investiertes Geld verlieren kannst.

• Stecke nicht dein gesamtes Kapital in wenige Kredite mit hoher Risikoklasse.
• Verlasse dich nicht auf Rückkaufgarantien, ohne die Bonität des Garantiegebers zu prüfen.
• Beobachte die Ausfallquote in deinem Gesamtportfolio, statt Ausfälle als Einzelfall abzutun.

Streuung ist der wichtigste Schutz vor Verlusten. Sie sollte auf mehreren Ebenen erfolgen: über viele Kredite, verschiedene Risikoklassen und unterschiedliche Plattformen. Eine gleichmäßige Verteilung auf etwa sechs Plattformen mit unterschiedlichen Schwerpunkten ist ein sinnvoller Ansatz.

Mische Kreditarten wie Konsumkredite, Immobilienkredite und Geschäftskredite. Wähle überwiegend niedrige und mittlere Risikoklassen, um die Ausfallwahrscheinlichkeit zu begrenzen. Nutze automatische Investitionsfunktionen, damit dein Geld gleichmäßig auf viele Einzelkredite verteilt wird.

Investiere in mindestens 100 verschiedene Kredite, idealerweise mehr. Setze nur einen kleinen Teil deines Gesamtvermögens in P2P-Kredite ein und verteile dein Kapital auf mehrere Plattformen.

Regulierte Plattformen benötigen eine Erlaubnis und werden von Finanzaufsichtsbehörden kontrolliert. Das reduziert das Risiko von Betrug und unseriösen Geschäftspraktiken. Achte bei der Auswahl einer Plattform darauf, ob sie reguliert ist und welcher Aufsicht sie unterliegt.

Eine Einlagensicherung gibt es bei P2P-Plattformen nicht. Dein Geld ist bei einer Insolvenz der Plattform nicht geschützt. Rückkaufgarantien mancher Anbieter bieten nur begrenzte Sicherheit, da der Garantiegeber ebenfalls insolvent werden kann.

Der Großteil deines Investments sollte aus regulierten P2P-Plattformen bestehen. Damit gehst du zu 99 Prozent sicher, dass du keinen Betrug erwischst.

Je höher die Risikoklasse, desto höher der Zins für den Kreditnehmer und die Renditechance für dich als Anleger. Die Plattform schätzt die Ausfallwahrscheinlichkeit je Bonitätsklasse auf Basis ihrer eigenen statistischen Erfahrungswerte und stellt diese Information den Investoren zur Verfügung.

In der Risikoklasse A liegen die Zinssätze oft zwischen 5 und 8 Prozent pro Jahr, in Klasse B zwischen 7 und 10 Prozent. Klasse C bietet meist 9 bis 13 Prozent, Klasse D 12 bis 17 Prozent. In Klasse E sind 15 bis 20 Prozent pro Jahr oder mehr möglich. Diese Spannen sind allgemeine Orientierungswerte und variieren je nach Plattform und Marktlage.

Die Zinssätze in den hohen Risikoklassen sind keine sichere Rendite, sondern eine Risikoprämie. Ein Teil dieser Zinsen wird durch Ausfälle aufgezehrt, daher ist die tatsächliche Rendite niedriger als der durchschnittliche Kreditzins.

Eine klassische Anlageberatung zu P2P-Krediten findest du bei Banken und Sparkassen in der Regel nicht. Die Anlageklasse gilt als zu riskant und zu wenig standardisiert für die üblichen Beratungsprozesse. Du musst dich daher selbst informieren und entscheiden.

Viele Informationen stammen von Blogs, Foren und Plattformbetreibern selbst. Dabei ist Vorsicht geboten, denn ein großer Teil dieser Inhalte ist mit Affiliate-Links verknüpft und nicht unabhängig. Die Betreiber erhalten eine Vergütung, wenn du über diese Links investierst.

Du trägst die Verantwortung für deine Anlageentscheidung allein. Eigenrecherche, kritisches Hinterfragen und eine bewusste Begrenzung des eingesetzten Kapitals sind unverzichtbar.

Eine klassische Anlageberatung zu P2P-Krediten findest du bei Banken und Sparkassen in der Regel nicht. Die Anlageklasse gilt als zu riskant und zu wenig standardisiert für die üblichen Beratungsprozesse.

Viele Informationen stammen von Blogs, Foren und Plattformbetreibern selbst. Dabei ist Vorsicht geboten, denn ein großer Teil dieser Inhalte ist mit Affiliate-Links verknüpft und nicht unabhängig.

Du trägst die Verantwortung für deine Anlageentscheidung allein. Das bedeutet: Eigenrecherche, kritisches Hinterfragen und eine bewusste Begrenzung des eingesetzten Kapitals sind unverzichtbar.

Viele P2P-Ratgeber und Blogs finanzieren sich über Provisionen. Der Betreiber einer Website erhält eine Vergütung, wenn du über einen Affiliate-Link ein Konto eröffnest oder investierst. Das kann die Auswahl der empfohlenen Plattformen beeinflussen.

Seriöse Anbieter kennzeichnen Affiliate-Links, oft mit einem Sternchen. Fehlt diese Kennzeichnung, ist das ein Warnsignal. Verlasse dich nicht nur auf eine Quelle, sondern vergleiche mehrere unabhängige Berichte und prüfe die Plattform selbst, bevor du investierst.

Ein Affiliate-Link muss nicht bedeuten, dass die Empfehlung schlecht ist. Aber du solltest die Anreize dahinter verstehen und deine Entscheidung nicht allein auf einer provisionsbasierten Empfehlung aufbauen.