Nachhaltige Geldanlage einfach erklärt: So investierst du grün und renditestark

Geld anlegen heißt immer auch Geld verleihen. Du gibst einer Bank oder einem Unternehmen Kapital, das diese wiederum für konkrete Projekte und Wertpapiere nutzen. Bei einer nachhaltigen Geldanlage entscheidest du dich bewusst dafür, wem und für welche Vorhaben du dein Geld zur Verfügung stellst.

Die Wirkung ist oft indirekt und lässt sich nicht immer exakt beziffern. Trotzdem unterstützt du mit deiner Entscheidung gezielt den Umbau hin zu einer ökologisch-sozialeren Gesellschaft, etwa durch die Finanzierung von Windrädern, energetischen Sanierungen oder ökologischen Geschäftsideen. Für fast alle klassischen Anlageformen gibt es inzwischen nachhaltige Alternativen, vom Girokonto bis zum Aktienfonds.

Wichtig ist, dass Begriffe wie „grün“, „ethisch“ oder „klimafreundlich“ bei Geldanlagen nicht geschützt sind. Du musst im Einzelfall prüfen, welche Kriterien ein Produkt tatsächlich erfüllt und ob diese mit deinen persönlichen Werten übereinstimmen.

Der Wechsel zu einer nachhaltigen Bank ist der einfachste Einstieg, weil du dich nicht mit jedem einzelnen Produkt auseinandersetzen musst. Bei diesen Instituten ist die gesamte Anlagepolitik an ethisch-ökologischen Kriterien ausgerichtet. Dein Geld auf dem Girokonto oder Tagesgeld wird dann nicht für Projekte genutzt, die du ablehnst.

Beim Service gibt es kaum Einschränkungen. Online-Banking, Kreditkarten und Bargeldbezug funktionieren wie bei konventionellen Banken, wobei der Bargeldbezug meist über den Geldautomaten-Verbund der Genossenschaftsbanken läuft. Einen Unterschied merkst du vor allem bei den Filialen: Spezialisierte nachhaltige Banken beraten dich häufig telefonisch oder online statt vor Ort.

Dein Guthaben ist bei einem grünen Girokonto genauso abgesichert wie bei jeder anderen Bank. Die gesetzliche Einlagensicherung schützt pro Person und Bank bis zu 100.000 Euro. Seit September 2016 sind Banken zudem verpflichtet, dich beim Kontowechsel zu unterstützen.

Bevor du ein Produkt auswählst, solltest du deine Ausgangslage klären. Die grundlegenden Empfehlungen unterscheiden sich nicht von konventionellen Geldanlagen, denn du musst immer die drei Ziele Liquidität, Sicherheit und Rendite ausbalancieren. Deine persönliche Situation entscheidet, wie viel Geld du anlegen kannst und welchen Anlagehorizont du hast.

Ein systematisches Vorgehen hilft dir, nicht von wohlklingenden Produktnamen abgelenkt zu werden. Lege zuerst fest, welche Branchen du ausschließen möchtest, und prüfe dann, welche Anlageform zu deinem Risikoprofil passt. So vermeidest du Fehlkäufe, die weder deinen Werten noch deinen finanziellen Zielen entsprechen.

Nicht jedes Produkt mit grünem Anstrich hält, was der Name verspricht. Entscheidend ist, ob die Nachhaltigkeitskriterien offengelegt werden und ob sie deinen Vorstellungen entsprechen. Ein Fonds, der nur das Wort „grün“ im Namen trägt, aber keine Ausschlusskriterien nennt, ist keine verlässliche Wahl.

Als nachhaltig gelten Anlageformen, bei denen die Mittelverwendung klar definiert ist. Dazu gehören grüne Girokonten und Sparprodukte bei ethisch-ökologischen Banken, Fonds und ETFs mit ESG-Integration oder Ausschlussverfahren sowie direkte Beteiligungen an der Energiewende. Auch eine Photovoltaikanlage auf dem eigenen Haus ist eine nachhaltige Investition, die du selbst steuerst.

Konventionelle Produkte ohne Nachhaltigkeitsbezug gehören nicht in diese Kategorie. Dazu zählen Standard-Sparbücher, klassische Girokonten ohne ethisch-ökologische Ausrichtung und Fonds, die keine Kriterien offenlegen. Prüfe bei jedem Angebot, wohin dein Geld konkret fließt.

Nachhaltige Geldanlagen müssen nicht auf Rendite verzichten. Die Spannen sind je nach Anlageform breit und hängen von der Marktlage sowie dem konkreten Produkt ab. Grundsätzlich gilt: Höhere Renditechancen gehen immer mit einem höheren Risiko einher.

Bei sicheren Sparprodukten wie Tagesgeld liegt die Verzinsung oft im Bereich von 0,1 bis 2,5 Prozent pro Jahr. Nachhaltige Rentenfonds können je nach Ausrichtung zwischen 1,0 und 3,0 Prozent erzielen, während Mischfonds bei 2,0 bis 5,0 Prozent liegen. Aktienfonds und ETFs bieten mit 5,0 bis 8,0 Prozent die höchsten Chancen, sind aber auch den stärksten Schwankungen ausgesetzt.

Die gesetzliche Einlagensicherung gilt nur für Sparprodukte, nicht für Wertpapiere. Bei Fonds, ETFs und Beteiligungen trägst du das Risiko selbst. Spekulative Angebote wie Waldinvestments können sogar zum Totalverlust führen.

Die Abkürzung ESG steht für Umwelt (Environment), Soziales (Social) und gute Unternehmensführung (Governance). Diese drei Bereiche dienen als Raster, um die Nachhaltigkeit von Unternehmen zu bewerten. Viele Fonds und ETFs nutzen ESG-Kriterien, um ihr Anlageuniversum einzugrenzen.

Die EU-Taxonomie ist ein wissenschaftsbasiertes Klassifikationssystem, das definiert, welche Wirtschaftsaktivitäten als nachhaltig gelten. Sie ist jedoch ein politischer Kompromiss, denn auch Atomenergie und Erdgas wurden in den Kriterienkatalog aufgenommen. Du solltest die Taxonomie daher nicht als alleinige Richtschnur nutzen, sondern deine eigenen Vorstellungen von Nachhaltigkeit anlegen.

Beim Best-in-Class-Ansatz investierst du in die nachhaltigsten Unternehmen innerhalb einer Branche. Das bedeutet, dass auch Unternehmen aus umstrittenen Sektoren im Portfolio landen können, wenn sie im Branchenvergleich besser abschneiden als ihre Wettbewerber. Ob das deinen Werten entspricht, musst du selbst entscheiden.

Bevor du dich für ein Produkt entscheidest, solltest du die Angebotsunterlagen genau lesen. Seriöse Anbieter legen ihre Nachhaltigkeitskriterien offen und beantworten kritische Nachfragen. Wenn du nicht verstehst, wohin dein Geld fließt, ist das ein Warnsignal.

Prüfe außerdem, ob die Anlageform zu deinem Anlagehorizont und deiner Risikobereitschaft passt. Ein Produkt kann noch so nachhaltig sein, wenn es nicht zu deiner finanziellen Situation passt, ist es keine gute Wahl. Achte auf transparente Kosten und darauf, ob eine gesetzliche Einlagensicherung besteht oder ein Totalverlustrisiko vorliegt.

• Sind die Nachhaltigkeitskriterien klar definiert und öffentlich einsehbar?
• Werden Ausschlusskriterien genannt und entsprechen sie deinen Werten?
• Ist die Anlageform für deinen Anlagehorizont und dein Risikoprofil geeignet?
• Sind alle Kosten transparent ausgewiesen?
• Gibt es eine gesetzliche Einlagensicherung oder besteht ein Totalverlustrisiko?
• Wurde das Produkt von einer unabhängigen Stelle geprüft oder zertifiziert?
• Verstehst du, wohin dein Geld konkret fließt?

Der häufigste Fehler ist, sich allein auf Begriffe wie „grün“, „klimafreundlich“ oder „ethisch“ zu verlassen. Da diese Begriffe bei Geldanlagen nicht geschützt sind, sagt der Name eines Produkts wenig über seine tatsächliche Ausrichtung aus. Prüfe immer die konkreten Kriterien, bevor du investierst.

Ein weiterer Fehler ist, die EU-Taxonomie als alleinige Richtschnur zu nutzen. Sie enthält Kompromisse wie Atomenergie und Erdgas, die nicht zwingend deinen Vorstellungen von Nachhaltigkeit entsprechen. Verlasse dich nicht auf eine einzige Kennzeichnung, sondern bilde dir ein eigenes Urteil.

Unterschätze außerdem nicht das Risiko von spekulativen Anlagen. Waldinvestments und Crowdinvesting in Windräder oder Solaranlagen können zum Totalverlust führen. Sie sind keine sichere Geldanlage, auch wenn sie mit Nachhaltigkeit und Klimaschutz werben. Überschätze deine Risikobereitschaft nicht und wähle Produkte, die zu deinem Anlagehorizont passen.

Seit August 2022 sind Banken und Berater verpflichtet, dich in der Anlageberatung nach deinen Nachhaltigkeitspräferenzen zu fragen. Diese Pflicht gilt für alle Beratungsgespräche zu Wertpapieren. Du kannst angeben, welche Nachhaltigkeitsziele dir wichtig sind, zum Beispiel die Reduktion von CO2-Emissionen oder die Einhaltung von Sozialstandards.

Der Berater muss dir dann passende Produkte vorschlagen, die deinen Vorgaben entsprechen. Nutze diese Pflicht aktiv und frage nach, welche konkreten Kriterien ein vorgeschlagenes Produkt erfüllt und wie diese überprüft werden. So stellst du sicher, dass deine Werte im Beratungsprozess berücksichtigt werden.

Unabhängige Beratung, etwa durch die Verbraucherzentralen, kann eine sinnvolle Ergänzung sein. Dort erhältst du eine Einschätzung ohne Verkaufsinteresse. Das hilft dir, die Vorschläge deiner Bank besser einzuordnen und eine fundierte Entscheidung zu treffen.

In der Anlageberatung musst du seit August 2022 gefragt werden, ob und wie dein Geld nachhaltig investiert werden soll. Diese Pflicht gilt für alle Beratungsgespräche zu Wertpapieren.

Du kannst angeben, welche Nachhaltigkeitsziele dir wichtig sind, zum Beispiel die Reduktion von CO2-Emissionen oder die Einhaltung von Sozialstandards. Der Berater muss dir dann passende Produkte vorschlagen.

Nutze diese Pflicht aktiv: Frage nach, welche konkreten Kriterien ein vorgeschlagenes Produkt erfüllt und wie diese überprüft werden. Unabhängige Beratung, etwa durch die Verbraucherzentralen, kann eine sinnvolle Ergänzung sein.