Nachhaltige Geldanlage für Anfänger: So legst du dein Geld grün an

Geld anzulegen bedeutet immer, Geld zu verleihen. Du gibst einer Bank oder einem Unternehmen Kapital, das diese wiederum für konkrete Projekte und Wertpapiere einsetzen. Bei nachhaltigen Geldanlagen fließt dieses Kapital gezielt in Vorhaben wie den Bau von Windrädern, energetische Haussanierungen oder die Finanzierung ökologischer Geschäftsideen.

Die positiven Effekte auf Klima und Umwelt sind dabei vielfach indirekter Natur und lassen sich kaum exakt beziffern. Entscheidend ist, dass du dir bewusst machst, wem und wofür du dein Geld überlässt. Auch bei abstrakten Bankprodukten stecken dahinter letztlich konkrete Menschen und Projekte.

Die EU-Taxonomie gibt wissenschaftsbasierte Kriterien vor, die Wirtschaftsaktivitäten erfüllen müssen, um sich nachhaltig nennen zu dürfen. Allerdings sind Begriffe wie „grün“, „klimafreundlich“ oder „ethisch“ bei Geldanlagen nicht geschützt. Die Aufnahme von Atomenergie und Erdgas in den Kriterienkatalog zeigt, dass die europäische Definition nicht zwingend deine eigenen Vorstellungen von Nachhaltigkeit widerspiegelt.

Der unkomplizierteste Weg in die nachhaltige Geldanlage führt über ein grünes Girokonto. Du erhältst dabei den gleichen Service wie bei einem konventionellen Konto, also Online-Banking, Kreditkarten und Bargeldbezug. Der Bargeldbezug erfolgt bei ethisch-ökologischen Banken meist über den Geldautomaten-Verbund der Genossenschaftsbanken.

Dein Geld ist auch bei einem grünen Girokonto bis 100.000 Euro pro Person über die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Bei spezialisierten nachhaltigen Banken musst du allerdings meist auf Filialen verzichten, die persönliche Beratung läuft in erster Linie telefonisch oder online.

Ein entscheidender Unterschied liegt in der Anlagepolitik. Nachhaltige Banken richten ihre gesamte Geschäftspolitik nach ethisch-ökologischen Kriterien aus, während konventionelle Banken grüne Produkte nur als Teil ihres Angebots führen. Bei den Kontogebühren folgen kleinere grüne Banken eher einem Transparenzansatz, bei dem die Gebühren den tatsächlichen Aufwand decken.

ESG steht für Environmental, Social und Governance, also Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Anhand dieser drei Dimensionen bewerten Anbieter, ob ein Unternehmen oder ein Projekt für eine nachhaltige Geldanlage infrage kommt. Die Kriterien sind jedoch nicht einheitlich definiert, was den Vergleich verschiedener Produkte erschwert.

Die EU-Taxonomie soll hier für Klarheit sorgen. Sie legt wissenschaftsbasierte Kriterien fest, die Wirtschaftsaktivitäten erfüllen müssen, um als nachhaltig zu gelten. Der Kompromisscharakter dieser Verordnung zeigt sich daran, dass auch Atomenergie und Erdgas aufgenommen wurden.

Für Fonds gibt es mit den Paris aligned Benchmarks (PAB) und den Climate transition Benchmarks (CTB) zwei Referenzwerte, die sich am Pariser Klimaabkommen orientieren. PAB sind mit dem 1,5-Grad-Ziel vereinbar, CTB unterstützen den Übergang zu einer klimafreundlicheren Wirtschaft. Diese Standards helfen dir, die Klimaausrichtung eines Fonds besser einzuschätzen.

Typische Ausschlüsse betreffen Waffen und Rüstungsgüter, Kohle, Öl und Gas sowie Kinderarbeit und Menschenrechtsverletzungen. Auch Tabak und Glücksspiel landen häufig auf der Ausschlussliste.

Bei Atomenergie ist das Bild uneinheitlich. Manche Anbieter schließen sie aus, andere folgen der EU-Taxonomie und lassen sie zu. Deshalb lohnt sich ein genauer Blick in die Anlagebedingungen, bevor du dich für ein Produkt entscheidest.

Im grünen Depot enthalten sein können dagegen Unternehmen aus dem Bereich erneuerbare Energien wie Wind und Solar, Firmen mit hohen Sozialstandards oder Hersteller nachhaltiger Produkte. Auch Unternehmen im Übergang zu klimafreundlicher Produktion finden sich in manchen Fonds, wenn sie glaubwürdige Transformationspläne vorweisen.

Der Einstieg in die nachhaltige Geldanlage gelingt am besten in mehreren Schritten. Beginne mit einem grünen Girokonto bei einer nachhaltigen Bank, denn das ist der einfachste Weg und zeigt täglich, wem du dein Geld anvertraust. Der Wechsel wird dir von der neuen Bank erleichtert, seit September 2016 sind Institute dazu sogar verpflichtet.

Für deinen Notgroschen und kurzfristige Rücklagen eignen sich nachhaltige Sparprodukte wie Tagesgeld oder Festgeld. Sie sind bis 100.000 Euro pro Person über die gesetzliche Einlagensicherung geschützt und bieten maximale Sicherheit, auch wenn die Rendite gering ausfällt.

Für den langfristigen Vermögensaufbau kommen breit gestreute nachhaltige Fonds oder ETFs infrage. Achte dabei auf Paris aligned Benchmarks oder Climate transition Benchmarks, um die Klimaausrichtung zu prüfen. Risikoreichere Anlagen wie Crowdinvesting oder Waldinvestments solltest du nur mit einem kleinen Teil deines Vermögens in Betracht ziehen.

Die Rendite hängt bei nachhaltigen Geldanlagen genauso wie bei konventionellen von der Anlageform ab. Grundsätzlich gilt: Mehr Sicherheit bedeutet weniger Ertrag, mehr Risiko kann höhere Renditen bringen. Nachhaltige Geldanlagen sind in der Rendite nicht grundsätzlich schlechter als konventionelle Produkte.

Für grüne Girokonten und nachhaltiges Tagesgeld liegen die Zinsen meist im Bereich von 0 bis 2 Prozent pro Jahr. Nachhaltiges Festgeld bringt je nach Laufzeit etwa 1 bis 3 Prozent. Green Bonds, also grüne Anleihen, können 2 bis 4 Prozent pro Jahr erwirtschaften.

Langfristig orientierte nachhaltige Aktienfonds und ETFs erzielen im historischen Durchschnitt 4 bis 8 Prozent pro Jahr, unterliegen aber deutlichen Schwankungen. Crowdinvesting und Waldinvestments werben mit 5 bis 10 Prozent oder mehr, bergen jedoch ein erhebliches Totalverlustrisiko und sind nicht über die Einlagensicherung abgesichert.

Blindes Vertrauen ist bei grünen Geldanlagen nicht angebracht. Begriffe wie „klimafreundlich“, „grün“ oder „ethisch“ sind nicht geschützt, deshalb musst du selbst genau hinschauen, was sich hinter den Angeboten verbirgt. Ein erster Hinweis auf Greenwashing sind unklare oder nicht nachvollziehbare Nachhaltigkeitskriterien im Produktnamen.

Fehlende Transparenz über die tatsächlich enthaltenen Unternehmen oder Projekte ist ein weiteres Warnsignal. Wenn du nicht erkennen kannst, wohin dein Geld fließt, solltest du vorsichtig sein. Auch Nachhaltigkeit als reines Marketingargument ohne belegbare Wirkung deutet auf leere Versprechen hin.

Achte außerdem darauf, ob eine unabhängige Prüfung oder ein Nachhaltigkeitsbeirat existiert. Widersprüchliche Angaben zwischen Werbung und offiziellen Angebotsunterlagen sind ein klares Alarmsignal. Und wenn Ausschlusskriterien nur einen winzigen Teil des Marktes betreffen, ist die grüne Wirkung oft geringer als der Name vermuten lässt.

Crowdinvesting bedeutet, dass du dich direkt an Projekten beteiligst, oft mit sozial-ökologischen Zielsetzungen. Die Laufzeiten sind meist mehrjährig, weil das investierte Geld Zeit braucht, um in den Projekten vor Ort zu wirken. Je kürzer die Laufzeit, desto schneller bekommst du dein Geld zurück, aber manche Investments lohnen sich für den Emittenten erst ab einer bestimmten Laufzeit.

Waldinvestments werben mit Renditen wie 7,6 Prozent oder 10,29 Prozent, wie Beispiele aus der Branche zeigen. Diese Angebote sind jedoch riskant, weil sie oft nicht durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt sind. Ein Totalverlust deines eingesetzten Kapitals ist möglich.

Für Anfänger sind solche Anlagen nur bedingt geeignet. Wenn du sie in Betracht ziehst, solltest du sie auf einen kleinen Teil deines Vermögens begrenzen und die Angebotsunterlagen kritisch prüfen. Eine unabhängige Beratung, zum Beispiel bei den Verbraucherzentralen, hilft dir, die Risiken realistisch einzuschätzen.

Crowdinvesting bedeutet, dass du dich direkt an Projekten beteiligst, oft mit sozial-ökologischen Zielsetzungen. Die Laufzeiten sind meist mehrjährig, weil das investierte Geld Zeit braucht, um in den Projekten vor Ort zu wirken. Je kürzer die Laufzeit, desto schneller bekommst du dein Geld zurück, aber manche Investments lohnen sich für den Emittenten erst ab einer bestimmten Laufzeit.

Waldinvestments werben mit Renditen wie 7,6 Prozent oder 10,29 Prozent, wie Beispiele aus der Branche zeigen. Diese Angebote sind jedoch riskant, weil sie oft nicht durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt sind. Ein Totalverlust ist möglich, wenn das Projekt scheitert oder der Anbieter insolvent wird.

Für Anfänger gilt: Setze bei solchen Anlagen nur Geld ein, dessen Verlust du verkraften kannst.

Für das Jahr 2026 liegt er bei 1000 Euro pro Person, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro pro Jahr.

Für Erträge aus Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass 30 Prozent der Erträge steuerfrei bleiben und nur der Rest versteuert wird. Diese Regelung soll die Vorbelastung der Fonds auf Unternehmensebene ausgleichen.

Erträge über dem Sparer-Pauschbetrag unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer. Das betrifft Zinserträge aus Tagesgeld und Festgeld, Dividenden aus Einzelaktien und Erträge aus Crowdinvesting gleichermaßen.

Mit einer klaren Reihenfolge vermeidest du typische Fehler beim Einstieg in die nachhaltige Geldanlage. Beginne mit dem grünen Girokonto bei einer nachhaltigen Bank und lege deinen Notgroschen auf nachhaltiges Tagesgeld. So sind deine alltäglichen Geldgeschäfte und deine Rücklagen abgedeckt.

Erst danach solltest du dich um den langfristigen Vermögensaufbau kümmern. Lege deine Sparziele und deinen Anlagehorizont fest, bevor du nachhaltige Fonds oder ETFs auswählst. Achte auf klare Ausschlusskriterien und prüfe, ob Paris aligned Benchmarks oder Climate transition Benchmarks verwendet werden.

Lies die Angebotsunterlagen kritisch und achte auf Greenwashing-Anzeichen. Risikoreiche Anlagen wie Crowdinvesting solltest du auf maximal 10 Prozent deines Vermögens begrenzen. Nutze den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr und hole dir bei Unsicherheiten unabhängige Beratung bei den Verbraucherzentralen.