Momentum-ETF-Testsieger: So findest du den besten Fonds für dein Depot

Der Momentum-Faktor gehört zu den am längsten dokumentierten systematischen Anlagestrategien. Er beruht auf der Beobachtung, dass Aktien mit einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung in den vergangenen 6 oder 12 Monaten diesen Trend häufig fortsetzen. In starken Marktphasen kann diese Strategie den breiten Markt schlagen, in Abschwungphasen zeigt sich oft der gegenteilige Effekt.

Für dich bedeutet das: Ein Momentum-ETF kauft nicht einfach alle Aktien eines Index, sondern konzentriert sich auf die aktuellen Gewinner. Der MSCI World Momentum Index wählt aus dem breiten MSCI World Index die Titel mit der höchsten Kursdynamik aus und gewichtet sie nach ihrer Momentum-Stärke.

• Der Faktor nutzt Trends im Kursverlauf von Aktien über meist 6 oder 12 Monate.
• Die Strategie ist volatiler als ein klassischer marktbreiter ETF.

Alle fünf verfügbaren globalen Momentum-ETFs haben eine Gesamtkostenquote von 0,25 Prozent pro Jahr und thesaurieren ihre Erträge. Die Unterschiede liegen vor allem im Fondsvolumen und in der Replikationsmethode.

Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF ist mit 5.620 Millionen Euro Fondsgröße der mit Abstand größte Vertreter. Der Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C folgt mit 2.079 Millionen Euro, während der Amundi MSCI World Momentum Advanced UCITS ETF-Acc auf 620 Millionen Euro kommt.

• Alle fünf ETFs haben eine TER von 0,25 Prozent pro Jahr.
• Alle fünf ETFs sind thesaurierend und haben ihr Domizil in Irland.
• Vier ETFs replizieren vollständig, einer nutzt optimiertes Sampling.

Die Wertentwicklung der beiden größten Momentum-ETFs liegt über ein Jahr bei 27,45 Prozent und 27,42 Prozent.

Über drei Jahre beträgt die Rendite beim Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C 101,28 Prozent, beim iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF 101,10 Prozent. Der Amundi MSCI World Momentum Advanced UCITS ETF-Acc liegt über ein Jahr mit 20,96 Prozent deutlich darunter, da er erst später aufgelegt wurde und eine andere Indexmethodik nutzt.

• Im Kalenderjahr 2026 liegt der Xtrackers MSCI World Momentum bei 25,27 Prozent.
• Der iShares Edge MSCI World Momentum erreicht im selben Zeitraum 25,13 Prozent.
• Der Amundi MSCI World Momentum Advanced kommt auf 18,01 Prozent.

Bei der vollständigen Replikation kauft der Fonds alle im Index enthaltenen Aktien in der entsprechenden Gewichtung. Das optimierte Sampling bildet den Index mit einer Auswahl von Wertpapieren nach, die die Eigenschaften des Index möglichst genau nachbilden.

Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF nutzt als einziger der fünf globalen Momentum-ETFs das optimierte Sampling. Die anderen vier Produkte, darunter der Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C und der Amundi MSCI World Momentum Advanced UCITS ETF-Acc, setzen auf vollständige Replikation.

• Vollständige Replikation: Xtrackers MSCI World Momentum, Amundi MSCI World Momentum Advanced, Xtrackers MSCI World Momentum ESG, iShares MSCI World Momentum Factor Advanced.
• Optimiertes Sampling: iShares Edge MSCI World Momentum Factor.

iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc)

Diese TER wird jährlich auf das Fondsvermögen erhoben und reduziert die Rendite des Fonds. Zusätzliche Erträge aus Wertpapierleihe können die Kosten leicht senken.

Beim iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF lag der Wertpapierleiheertrag zuletzt bei 0,02 Prozent des Fondsvermögens. Das ist ein kleiner, aber messbarer Beitrag, der die effektiven Kosten für dich als Anlegerin etwas reduziert.

• Die TER von 0,25 Prozent pro Jahr gilt für alle fünf globalen Momentum-ETFs.
• Wertpapierleihe kann die Nettokosten leicht senken.

Du erhältst keine Auszahlung auf dein Konto, sondern dein Anteil am Fondsvermögen wächst.

Auch bei thesaurierenden ETFs wird die sogenannte Vorabpauschale fällig. Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr kann diese Steuerlast für viele Anleger abdecken. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren liegt der Freibetrag bei 2000 Euro pro Jahr.

• Erträge fließen dem Fondsvermögen zu und werden direkt wieder angelegt.
• Die Vorabpauschale ist auch bei thesaurierenden ETFs steuerlich relevant.

Größere Fonds haben in der Regel engere Spreads und sind weniger anfällig für eine Schließung durch den Anbieter.

Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF ist mit 5.620 Millionen Euro der größte Momentum-ETF auf einen globalen Index. Der Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C folgt mit 2.079 Millionen Euro, der Amundi MSCI World Momentum Advanced UCITS ETF-Acc mit 620 Millionen Euro.

• Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor ist der größte globale Momentum-ETF.
• Ein Fondsvolumen über 500 Millionen Euro gilt als komfortabel für langfristige Anlagen.

Der MSCI World Momentum Index umfasst rund 350 Positionen, während der MSCI World Index über 1.400 Aktien enthält. Diese Konzentration erhöht das Klumpenrisiko in einzelnen Sektoren.

Der Sektor Informationstechnologie hat mit 40,68 Prozent das höchste Gewicht im Portfolio des iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF. Finanzwesen folgt mit 15,28 Prozent, Industrie mit 11,18 Prozent und Energie mit 10,20 Prozent. Die Sektoren Versorger mit 1,59 Prozent und nichtzyklische Konsumgüter mit 1,70 Prozent sind nur gering gewichtet.

• Der Index enthält rund 350 Positionen statt über 1.400 wie der MSCI World.
• Informationstechnologie dominiert mit über 40 Prozent Gewicht.

Das bedeutet, dass die Kursschwankungen dieses Fonds höher ausfallen als bei einem klassischen Welt-ETF.

In plötzlichen Korrekturen, sogenannten Momentum-Crashes, stürzen die bisherigen Gewinneraktien oft am stärksten ab. Der ETF kann dem breiten Markt dann hinterherlaufen, bis das Portfolio beim nächsten Rebalancing umgeschichtet wird. Eine temporäre Underperformance bei Trendwechseln ist möglich und erfordert einen langen Atem.

• Die Standardabweichung über drei Jahre beträgt 17,31 Prozent.
• Momentum-Crashes können zu deutlichen Verlusten führen.
• Ein Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren ist sinnvoll.

Beim iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF lag der Wertpapierleiheertrag zuletzt bei 0,02 Prozent des Fondsvermögens.

Der Fonds behält 62,5 Prozent der Einnahmen aus der Wertpapierleihe, BlackRock erhält 37,5 Prozent. Die Besicherung lag zuletzt bei 109,90 Prozent des Kredits. Das bedeutet, der Entleiher hinterlegt Sicherheiten in Höhe des verliehenen Wertes plus Aufschlag. Fällt ein Entleiher vor Rückgabe der Wertpapiere aus und sinkt der Wert der Sicherheiten, kann ein Verlust entstehen.

• Der Wertpapierleiheertrag lag zuletzt bei 0,02 Prozent.
• Die Besicherung beträgt 109,90 Prozent des Kredits.
• Das Kontrahentenrisiko ist der wichtigste Nachteil der Wertpapierleihe.

Die Gewichtung erfolgt anhand der Momentum-Stärke, nicht nach Marktkapitalisierung.

Der Index wird vierteljährlich neu ausbalanciert. Das Rebalancing-Intervall ist wichtig, weil der Momentum-Faktor auf regelmäßige Umschichtungen angewiesen ist, um die aktuellen Gewinneraktien abzubilden. Der Index ist weniger breit gestreut als der MSCI World Index und konzentriert sich auf rund 350 Titel mit einem deutlichen Übergewicht im Technologiesektor.

• Der Index wählt Aktien nach ihrer Kursstärke über 6 und 12 Monate aus.
• Das Rebalancing erfolgt vierteljährlich.
• Die Gewichtung erfolgt nach Momentum-Stärke, nicht nach Marktkapitalisierung.

Der MSCI World Momentum Index wird aus dem MSCI World Index abgeleitet. Er enthält die Aktien, die in den vergangenen 6 und 12 Monaten die höchste Kursdynamik aufweisen. Die Gewichtung erfolgt anhand der Momentum-Stärke, nicht nach Marktkapitalisierung.

Der Index wird vierteljährlich neu ausbalanciert. Das Rebalancing-Intervall ist wichtig, weil der Momentum-Faktor auf regelmäßige Umschichtungen angewiesen ist, um die aktuellen Gewinneraktien abzubilden.

Der Index ist weniger breit gestreut als der MSCI World Index. Er konzentriert sich auf rund 350 Titel und weist ein deutliches Übergewicht im Sektor Informationstechnologie auf.