Momentum-ETF 2026: So funktioniert die Strategie für dein Depot

Die Auswahl der Aktien erfolgt nicht nach Unternehmensgröße oder Branche, sondern nach der relativen Kursstärke über einen festgelegten Zeitraum. Üblicherweise betrachtet der Index dabei die Entwicklung der vergangenen sechs bis zwölf Monate und blendet den jüngsten Monat aus, um kurzfristige Umkehreffekte zu reduzieren. Aktien mit der stärksten positiven Entwicklung erhalten ein höheres Gewicht im Fonds.

Für dich bedeutet das: Du kaufst mit einem einzigen Wertpapier ein Portfolio aus Unternehmen, die aktuell zu den Gewinnern an der Börse gehören. Die Strategie gehört zur Gruppe der Smart-Beta-Strategien und weicht damit bewusst von der klassischen Gewichtung nach Marktkapitalisierung ab.

Die zugrunde liegende Annahme ist, dass sich bestehende Aufwärtstrends mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit fortsetzen.

Die durchschnittliche Wertentwicklung verfügbarer Momentum-ETFs lag im laufenden Jahr 2026 bei plus 26,42 Prozent. Über ein Jahr betrachtet erzielten die Produkte ein Plus von 27,49 Prozent. Auf Sicht von drei Jahren summiert sich die Rendite auf 100,93 Prozent, über fünf Jahre auf 90,08 Prozent.

Diese Zahlen zeigen, dass Momentum-ETFs in starken Marktphasen den breiten Markt deutlich übertreffen können. Die Kehrseite: In schwachen oder wechselhaften Börsenphasen fällt die Strategie oft überproportional stark zurück. Du solltest die Werte daher nicht als Garantie für die kommenden Jahre lesen.

Die historische Kursentwicklung bietet keine Garantie für die Zukunft.

Momentum-ETFs weisen typischerweise eine höhere Volatilität auf als marktbreite Indexfonds. Aktien mit starkem Momentum können größere Kursschwankungen zeigen, weil sie oft bereits viel Aufmerksamkeit und Kapital angezogen haben. In volatilen oder fallenden Märkten schneidet die Strategie häufig unterdurchschnittlich ab.

Ein weiteres Risiko liegt in der möglichen Überbewertung einzelner Titel. Wenn die Kursdynamik nachlässt, können Anleger schnell Gewinne mitnehmen, was die Kurse zusätzlich unter Druck setzt. Ein plötzlicher Stilwechsel an der Börse kann dazu führen, dass Momentum-Aktien stärker verlieren als Value- oder Quality-Titel.

Du solltest einen Momentum-ETF nur als Beimischung zu einem breit gestreuten Portfolio nutzen.

Der Momentum-Faktor setzt auf Aktien mit starker Kursdynamik und positivem Trend. Der Value-Faktor wählt dagegen Aktien mit günstigen Bewertungskennzahlen aus, während der Quality-Faktor Unternehmen mit hoher Profitabilität und stabilen Bilanzen bevorzugt. Jeder Faktor hat eigene Stärken und reagiert unterschiedlich auf Marktphasen.

In der Praxis zeigt sich, dass die Faktoren selten gleichzeitig gut laufen. Während Momentum in Aufschwungphasen oft vorne liegt, können Value-Titel in Erholungsphasen nach Markteinbrüchen aufholen. Eine Kombination mehrerer Faktoren kann dein Portfolio breiter aufstellen und das Risiko einzelner Stilphasen reduzieren.

Momentum, Value und Quality ergänzen sich, weil sie auf unterschiedliche Marktsignale reagieren.

Für den Kauf eines Momentum-ETF benötigst du ein Depot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Nach der Depoteröffnung wählst du den gewünschten ETF aus und legst eine Sparrate fest, die monatlich oder quartalsweise automatisch investiert wird. Der Broker kauft dann zum festgelegten Termin Anteile des gewählten ETF.

Ein Sparplan reduziert das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt eine große Summe anzulegen. Gerade bei schwankungsanfälligen Momentum-ETFs kann die Verteilung über mehrere Monate sinnvoll sein. Achte bei der Auswahl auf Fondsvolumen, Gesamtkostenquote, Replikationsmethode und die abgebildete Region.

Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro verringert dein Risiko, dass der ETF geschlossen wird.

Die Gesamtkostenquote liegt bei gängigen Momentum-ETFs zwischen 0,20 und 0,25 Prozent pro Jahr. Diese laufenden Kosten werden direkt aus dem Fondsvermögen entnommen und mindern deine Rendite. Bei der Auswahl solltest du Produkte mit niedriger TER bevorzugen, sofern sie den gleichen Index abbilden.

Physisch replizierende ETFs halten die Aktien direkt im Fondsvermögen. Synthetische Varianten bilden den Index über Tauschgeschäfte ab und können ein Kontrahentenrisiko mit sich bringen. Für die meisten Anleger ist die physische Replikation die transparentere und einfacher nachvollziehbare Variante.

Die TER ist ein zentraler Kostenfaktor, den du vor dem Kauf vergleichen solltest.

Bei thesaurierenden Momentum-ETFs werden Dividenden und andere Erträge automatisch reinvestiert. Der Zinseszinseffekt arbeitet dadurch ohne weiteres Zutun, was für den langfristigen Vermögensaufbau vorteilhaft ist. Du musst dich nicht um die Wiederanlage kümmern.

Ausschüttende Varianten zahlen Dividenden regelmäßig auf dein Verrechnungskonto aus. Du entscheidest dann selbst, ob du die Erträge wieder anlegst oder anderweitig verwendest. Für Anleger mit einem Entnahmeplan kann die ausschüttende Variante interessant sein, weil sie einen regelmäßigen Geldfluss erzeugt.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die Thesaurierung oft die einfachere Wahl.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr. Oberhalb dieses Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Auf die Abgeltungsteuer werden zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag fällig. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, das reduziert die Steuerlast auf Erträge aus Aktien-ETFs. Die Teilfreistellung gilt unabhängig davon, ob der ETF thesaurierend oder ausschüttend ist.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent senkt die effektive Steuerlast auf Aktienfonds spürbar.

Professionelle Vermögensverwaltungen analysieren regelmäßig das investierbare ETF-Universum und filtern Produkte nach Wertentwicklung und Risiko. Momentum-ETFs können dabei einen Platz in offensiven Strategien erhalten, wenn die quantitative Auswertung für den Faktor spricht.

Ein Beispiel ist die Aufnahme des Xtrackers MSCI World Momentum ETF in ein Auswahl-Portfolio einer Kölner Vermögensverwaltung im dritten Quartal 2026. Der ETF gewichtet den MSCI World nach dem Momentum-Faktor und wies in diesem Zeitraum eine positive Wertentwicklung auf. Für private Anleger bedeutet das: Momentum-ETFs sind nicht nur für Einzelkäufe geeignet, sondern können auch als Baustein in einer breiteren Strategie dienen.

Die professionelle Nutzung zeigt, dass Momentum-ETFs als Portfoliobaustein ernst genommen werden.

Vermögensverwaltungen analysieren regelmäßig das investierbare ETF-Universum und filtern Produkte nach Wertentwicklung und Risiko. Momentum-ETFs können dabei einen Platz in offensiven Strategien erhalten.

Ein Beispiel ist die Aufnahme des Xtrackers MSCI World Momentum ETF in ein Auswahl-Portfolio einer Kölner Vermögensverwaltung. Der ETF gewichtet den MSCI World nach dem Momentum-Faktor und wies im dritten Quartal 2026 eine positive Wertentwicklung auf.

Für private Anleger bedeutet das: Momentum-ETFs sind nicht nur für Einzelkäufe geeignet, sondern können auch als Baustein in einer breiteren Vermögensstrategie dienen. Die Gewichtung sollte zum persönlichen Risikoprofil passen.

Sie identifiziert jeden Fonds eindeutig und verhindert Verwechslungen mit ähnlich klingenden Produkten. Notiere dir die ISIN des gewünschten ETF und suche sie direkt in deinem Depot.

Vor dem Kauf solltest du mehrere Kriterien prüfen. Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro reduziert das Risiko einer Fondsschließung. Die Gesamtkostenquote sollte zwischen 0,20 und 0,25 Prozent liegen. Zusätzlich vergleichst du die Wertentwicklung über ein, drei und fünf Jahre sowie die Replikationsmethode.

Die ISIN ist der zuverlässigste Weg, um einen bestimmten Momentum-ETF eindeutig zu identifizieren.