ETF 2026: So stellst du dein Depot jetzt richtig auf

Ein ETF bündelt das Geld vieler Anleger und investiert es in alle im Index enthaltenen Wertpapiere. Für dich bedeutet das: Mit einem einzigen Kauf erwirbst du Anteile an hunderten oder tausenden Unternehmen weltweit, ohne jede Aktie einzeln auswählen zu müssen. Die passive Konstruktion hält die laufenden Kosten niedrig, weil kein Fondsmanager teuer bezahlt werden muss.

Der größte Vorteil gegenüber aktiv verwalteten Fonds sind die geringeren Kosten. Während aktive Fonds häufig 1,5 bis 2 Prozent laufende Kosten pro Jahr verlangen, bekommst du ETFs auf breit gestreute Standardindizes bereits für etwa ein Zehntel davon. Passive ETFs folgen stur einem Index, aktive ETFs werden von einem Fondsmanager gesteuert. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind passive, marktbreite ETFs die erste Wahl.

Ein weiterer Punkt ist die Transparenz: Du weißt jederzeit, welche Wertpapiere im Index stecken und nach welchen Regeln sie ausgewählt werden. Das unterscheidet ETFs von vielen aktiven Fonds, bei denen die Strategie vom Fondsmanager abhängt und sich ändern kann.

Für Neuanlagen im Jahr 2026 sind Alle-Länder-ETFs die erste Wahl. Sie bilden Indizes ab, die Aktien aus Industrie- und Schwellenländern enthalten, und streuen dein Geld damit über die gesamte Weltwirtschaft. Typische Indizes sind der MSCI ACWI IMI, der FTSE All-World und der MSCI ACWI.

Der MSCI ACWI IMI umfasst dabei kleine, mittlere und große Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Der FTSE All-World und der MSCI ACWI konzentrieren sich auf mittlere und große Unternehmen. Alle-Länder-ETFs sind ähnlich günstig wie reine Industrieländer-ETFs und bieten dir die breitere Streuung.

Hast du bereits einen ETF auf den MSCI World oder FTSE Developed im Depot, musst du nicht handeln. Diese Industrieländer-ETFs sind weiterhin gut für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet. Ein Verkauf nur wegen der breiteren Aufstellung von Alle-Länder-ETFs würde unnötig früh Steuern auslösen. Künftige Sparraten kannst du einfach in einen Alle-Länder-ETF stecken.

Die wichtigsten Anforderungen an einen empfehlenswerten ETF sind:

• Der ETF bildet einen weltweiten Aktienindex ab.
• Der ETF ist seit mehr als fünf Jahren an der Börse handelbar.
• Das Fondsvolumen liegt über 100 Millionen Euro.
• Die Kostenquote (TER) liegt unter 0,3 Prozent pro Jahr.
• Liegt die Kostenquote höher, muss der ETF in den vergangenen fünf Jahren eine bessere Rendite als sein Index erzielt haben.

Das Fondsalter ist wichtig, weil du nur so prüfen kannst, ob der ETF die Wertentwicklung seines Index tatsächlich getroffen hat. Ein Fondsvolumen über 100 Millionen Euro reduziert das Risiko, dass der Anbieter den ETF wieder vom Markt nimmt. Die Kostenquote wirkt direkt auf deine Rendite, deshalb ist die Grenze von 0,3 Prozent pro Jahr ein sinnvoller Filter.

Ein ETF-Sparplan automatisiert deinen Vermögensaufbau. Du legst einmalig fest, welcher ETF bespart wird, welcher Betrag monatlich fließt und an welchem Tag die Ausführung erfolgt. Danach läuft alles ohne weiteres Zutun.

Der Ablauf ist in wenigen Schritten erledigt:

Durch die regelmäßigen Käufe profitierst du vom Durchschnittskosteneffekt: Bei hohen Kursen bekommst du weniger Anteile, bei niedrigen Kursen mehr. Bereits kleine Beträge sind möglich, denn viele Depots bieten Sparpläne ohne Mindestrate an. Wichtiger als die Höhe der Rate ist, dass du früh anfängst und dauerhaft dabei bleibst.

Die laufenden Kosten des ETF sind der wichtigste Hebel für deine langfristige Rendite. Bei marktbreiten ETFs liegt die Kostenquote (TER) unter 0,3 Prozent pro Jahr. Aktive Fonds verlangen dagegen häufig 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr.

Zusätzlich zur TER fällt bei jeder Sparplanausführung oft eine Kaufgebühr an. Diese liegt je nach Depot bei 0 bis 1,5 Prozent der Sparrate. Ein Unterschied von einem Prozentpunkt bei den laufenden Kosten wirkt sich über viele Jahre erheblich auf dein Endvermögen aus.

Deshalb lohnt es sich, vor der Depoteröffnung die Konditionen zu vergleichen. Viele Anbieter ermöglichen Sparpläne auf marktbreite ETFs ohne Kaufgebühr. Die TER des ETF bleibt davon unberührt und wird direkt im Fondsvermögen verrechnet.

Du musst sie nicht separat beimischen, denn der Index gewichtet sie nach ihrer Marktkapitalisierung. Gleichzeitig enthält der ETF-Unternehmen aus verschiedenen Branchen wie Technologie, Gesundheit und Finanzen.

Anders sieht es bei Themen-ETFs aus, die sich auf eine einzelne Branche konzentrieren. Reine Branchenwetten wie Wasserstoff- oder Cannabis-ETFs sind höchstens als kleine Beimischung geeignet. Das gilt auch für ETFs mit Fokus auf künstliche Intelligenz oder Halbleiter. Läuft es in der Branche schlecht, können andere Sektoren die Verluste nicht ausgleichen.

In einem guten marktbreiten Aktien-ETF steckt dagegen ein breites Spektrum der Börse. Geht ein einzelnes Unternehmen pleite oder gerät eine Branche in die Krise, fängt der breite Markt solche Ausreißer in der Regel wieder auf.

• Zu starke Konzentration auf eine Branche oder ein Land, statt breit zu streuen.
• Ständiges Umschichten des Depots, weil ein anderer ETF kurzfristig besser lief.
• Verkauf eines soliden MSCI-World-ETFs nur wegen einer neuen Indexpräferenz, was unnötig Steuern auslöst.
• Wahl eines aktiven ETFs oder Fonds mit hohen laufenden Kosten.
• Vernachlässigung des Fondsalters und Fondsvolumens, was das Risiko einer Fondsschließung erhöht.

Der Verkauf eines bestehenden MSCI-World-ETFs ist besonders ärgerlich, weil du damit Steuern auf die Gewinne auslöst, obwohl der ETF weiterhin gut geeignet ist. Lass bestehende Industrieländer-ETFs einfach liegen und richte neue Sparraten auf einen Alle-Länder-ETF aus. So vermeidest du unnötige Steuerzahlungen und bleibst trotzdem breit aufgestellt.

Ein marktbreiter Aktien-ETF bündelt Anteile an hunderten oder tausenden Unternehmen weltweit. Geht ein einzelnes Unternehmen pleite, fängt das der breite Markt in der Regel wieder auf. Diese Streuung reduziert das Risiko deutlich, kann es aber nicht vollständig beseitigen.

Berechnungen von Verbraucherexperten haben gezeigt, dass Anleger, die in der Vergangenheit beliebige 15 Jahre in weltweit ausgerichtete Aktien-Indexfonds investierten, niemals Geld verloren haben. Das ist keine Garantie für die Zukunft, aber ein starkes Indiz für die Robustheit der Strategie.

Wichtig ist, dass du einen langen Atem hast und Kursschwankungen aushältst. Wer in Panik verkauft, macht aus einem temporären Verlust einen dauerhaften. Ein Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren ist für Aktien-ETFs sinnvoll.

Ein marktbreiter Aktien-ETF bündelt Anteile an hunderten oder tausenden Unternehmen weltweit. Geht ein einzelnes Unternehmen pleite, fängt das der breite Markt in der Regel wieder auf.

Berechnungen von Verbraucherexperten haben gezeigt, dass Anleger, die in der Vergangenheit beliebige 15 Jahre in weltweit ausgerichtete Aktien-Indexfonds investierten, niemals Geld verloren haben. Das ist keine Garantie für die Zukunft, aber ein starkes Indiz für die Robustheit der Strategie.

Wichtig ist, dass du einen langen Atem hast und Kursschwankungen aushältst. Wer in Panik verkauft, macht aus einem temporären Buchverlust einen realen Verlust.

Auf Gewinne aus ETFs fallen Steuern an, sobald du Anteile mit Gewinn verkaufst oder Ausschüttungen erhältst. Die Regeln sind für alle Kapitalerträge gleich, es gibt jedoch eine wichtige Besonderheit für Aktienfonds.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr. Oberhalb dieses Freibetrags werden 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer.

Für Aktien-ETFs gilt die Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge sind steuerfrei. Das bedeutet, du versteuerst nur 70 Prozent deiner Gewinne aus Aktien-ETFs. Diese Regelung gleicht aus, dass der Fonds auf Unternehmensebene bereits Steuern gezahlt hat.

Du musst nicht mehrere ETFs kombinieren, um breit aufgestellt zu sein.

Achte bei der Auswahl neben der breiten Diversifikation vor allem auf das Fondsvolumen und das Fondsalter. Je älter und größer ein ETF ist, desto unwahrscheinlicher ist es, dass er von der Fondsgesellschaft geschlossen wird. Ein ETF mit mehr als fünf Jahren Börsenhistorie und über 100 Millionen Euro Volumen erfüllt diese Anforderungen.

Entscheide auch, wie der ETF den Index abbilden soll. Die klassische Methode ist die physische Replikation, bei der der Fonds die Wertpapiere tatsächlich kauft. Es gibt aber auch synthetische ETFs, die den Index über Tauschgeschäfte nachbilden. Beide Varianten funktionieren, die physische Replikation ist für die meisten Anleger leichter zu verstehen.

Unser Tipp: Fang einfach an und mach es dir nicht zu kompliziert. Oft reicht es, einen kostengünstigen und global diversifizierten ETF zu kaufen.

Achte bei der Auswahl neben der breiten Diversifikation vor allem auf das Fondsvolumen und das Fondsalter. Je älter und größer ein ETF ist, desto unwahrscheinlicher ist es, dass er von der Fondsgesellschaft geschlossen wird.

Entscheide auch, wie der ETF den Index abbilden soll. Die klassische Methode ist die physische Replikation, bei der der Fonds die Wertpapiere tatsächlich kauft. Es gibt aber auch synthetische ETFs.