Luxusgüter-ETF-Vergleich: So findest du den passenden Fonds für dein Depot

Die Produktpalette reicht von Fahrzeugen über Bekleidung und Schmuck bis zu Luxus-Lebensmitteln, Getränken, Hotels und Reisen. Du investierst damit nicht in einzelne Luxusgegenstände, sondern in die wirtschaftliche Entwicklung der dahinterstehenden Konzerne.

Für die Auswahl eines Luxusgüter-ETF sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren wichtig. Dazu gehören die Fondsgröße, die Kostenquote, die Ertragsverwendung und das Fondsdomizil. Ein ETF sollte ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro haben, damit das Risiko einer Fondsschließung gering bleibt.

• Die verfügbaren Luxusgüter-ETFs bilden zwei unterschiedliche Indizes ab.
• Die jährlichen Gesamtkostenquoten liegen zwischen 0,35 und 0,49 Prozent.
• Alle aktuell verfügbaren Luxusgüter-ETFs nutzen die vollständige physische Replikation.

Diese Unternehmen verfügen über starke Marken und eine hohe Preissetzungsmacht, was sie für viele Anleger attraktiv macht.

Zu den bekanntesten Unternehmen in Luxusgüter-ETFs gehören LVMH mit Marken wie Louis Vuitton, Moët & Chandon und Hennessy sowie Hermès, bekannt für Lederwaren wie die Birkin- und Kelly-Taschen. Ferrari stellt exklusive und leistungsstarke Sportwagen her, während Kering Modemarken wie Gucci, Saint Laurent und Bottega Veneta besitzt. Hilton betreibt Luxushotels und Resorts wie Waldorf Astoria, und Diageo ist ein führender Hersteller von Premium-Spirituosen wie Johnnie Walker.

• LVMH ist ein multinationaler Luxusgüterkonzern mit Marken in Mode, Schmuck, Wein und Spirituosen.
• Hermès ist bekannt für hochwertige Lederwaren und Modeartikel.
• Ferrari stellt exklusive Sportwagen mit luxuriöser Ausstattung her.
• Kering besitzt Luxusmodemarken wie Gucci, Saint Laurent und Bottega Veneta.
• Hilton und Diageo decken die Bereiche Luxushotellerie und Premium-Spirituosen ab.

Die Globalisierung und der steigende Wohlstand in Teilen der Weltbevölkerung haben zu einer hohen Nachfrage nach Luxusgütern geführt. Hersteller profitieren von starken Markenmonopolen und hohen Margen. Die Umsatzentwicklung der Branche wird maßgeblich von der Konsumlaune in Schlüsselmärkten wie China oder den USA beeinflusst.

Gleichzeitig bleibt ein fokussiertes Investment in die Luxusgüterbranche mit höheren Risiken verbunden als ein globales, marktbreites Investment. In wirtschaftlichen Abschwüngen oder bei geopolitischen Unsicherheiten können Luxusaktien spürbar tiefer fallen als der Gesamtmarkt. Historische Daten zeigen, dass es kein verlässliches Muster für die künftige Entwicklung einzelner Sektoren gibt.

• In Bullenmärkten sind überdurchschnittliche Gewinne möglich, wenn die globale Wirtschaft wächst und die Nachfrage anzieht.
• In Bärenmärkten sind überproportionale Verluste möglich, da Luxusgüter-ETFs aus zyklischen Konsumwerten bestehen.
• Der Gewinner von heute ist selten der Gewinner von morgen, auch bei starken Luxusmarken.

Die Globalisierung und der steigende Wohlstand in Teilen der Weltbevölkerung haben zu einer hohen Nachfrage nach Luxusgütern geführt. Hersteller profitieren von starken Markenmonopolen und hohen Margen.

Gleichzeitig bleibt ein fokussiertes Investment in die Luxusgüterbranche mit höheren Risiken verbunden als ein globales, marktbreites Investment. In wirtschaftlichen Abschwüngen oder bei geopolitischen Unsicherheiten können Luxusaktien spürbar tiefer fallen als der Gesamtmarkt.

Die Umsatzentwicklung der Branche wird maßgeblich von der Konsumlaune in Schlüsselmärkten wie China oder den USA beeinflusst. Zieht die globale Wirtschaft an, sind überdurchschnittliche Gewinne möglich.

Der S&P Global Luxury Index verzeichnete in den letzten fünf Jahren eine negative Entwicklung. Die historische Kursentwicklung bietet keine Garantie für die zukünftige Rendite.

Für den Vergleich von ETFs ist die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend, nicht nur die Rendite zu einem Stichtag. Der S&P Global Luxury Index lag nach fünf Jahren bei minus 4,09 Prozent. Die Wertentwicklung der einzelnen Luxusgüter-ETFs kann je nach Währung und Kostenquote leicht abweichen.

• Der S&P Global Luxury Index verzeichnete in einem Monat minus 4,19 Prozent.
• Über ein Jahr lag die Wertentwicklung bei minus 10,70 Prozent.
• Über drei Jahre betrug die Wertentwicklung minus 1,86 Prozent.
• Über fünf Jahre lag sie bei minus 4,09 Prozent.

Bei Luxusgüter-ETFs liegt die Spanne zwischen 0,35 und 0,49 Prozent pro Jahr.

Der Amundi Global Luxury UCITS ETF ist in zwei Währungsvarianten erhältlich und weist jeweils eine TER von 0,35 Prozent auf. Der Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF liegt mit 0,49 Prozent etwas höher. Aktiv gemanagte Fonds sind in der Regel deutlich teurer und erzielen nur selten eine bessere Rendite als ETFs.

• Die günstigsten Luxusgüter-ETFs haben eine TER von 0,35 Prozent pro Jahr.
• Die teuerste Variante liegt bei 0,49 Prozent pro Jahr.
• Die Kostenquote wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen und reduziert deine Nettorendite.

Alle aktuell verfügbaren Luxusgüter-ETFs nutzen die vollständige Replikation.

Bei der vollständigen Replikation kauft der ETF alle im Index enthaltenen Aktien in der entsprechenden Gewichtung. Das bietet direkten Aktienbesitz und hohe Transparenz. Die synthetische Replikation über Swap-Geschäfte ist bei Luxusgüter-ETFs aktuell nicht verbreitet.

• Vollständige Replikation bedeutet, dass der ETF alle Indexaktien physisch hält.
• Physische Replikation bietet direkten Aktienbesitz und hohe Transparenz.
• Synthetische Replikation nutzt ein Sicherheitenportfolio und ein Swap-Geschäft, ist hier aber nicht üblich.

Du investierst ausschließlich in Unternehmen aus dem Nicht-Basiskonsumgüter-Sektor mit Luxus-Bezug.

Im ETF enthalten sind Aktien von Luxusgüterkonzernen wie LVMH oder Kering, Hersteller von Luxusuhren und Schmuck, Anbieter von Luxushotels und Resorts sowie Hersteller von Premium-Spirituosen und Luxus-Lebensmitteln. Nicht enthalten sind Anbieter von Schnellrestaurants ohne Luxus-Bezug, E-Commerce-Unternehmen für Alltagsgüter, Hersteller von Basiskonsumgütern und Unternehmen aus Branchen außerhalb des Nicht-Basiskonsumgüter-Sektors. Ein fokussiertes Investment in die Luxusgüterbranche bleibt immer mit höheren Risiken verbunden als ein globales, marktbreites Investment.

• Die Streuung innerhalb des ETFs reduziert das Risiko einzelner Unternehmenstitel.
• Der Branchenfokus führt zu geringerer Diversifikation als bei einem globalen ETF.
• Breitere Sektor-ETFs auf Nicht-Basiskonsumgüter enthalten auch Anbieter ohne Luxus-Bezug wie Schnellrestaurantketten.

Du wirst dadurch Miteigentümerin der Unternehmen, nicht aber Eigentümerin der produzierten Sachwerte.

Der Wert deines ETF-Anteils hängt von der wirtschaftlichen Entwicklung der Unternehmen ab, nicht vom Wiederverkaufswert einzelner Luxusgegenstände. Du partizipierst an den Umsätzen und Gewinnen der Luxusgüterkonzerne, nicht an der Wertsteigerung einzelner Sammlerstücke.

• Ein Luxusgüter-ETF enthält Aktien von Herstellern und Anbietern von Luxusgütern.
• Du wirst Miteigentümerin der Unternehmen, nicht Eigentümerin der Luxusgegenstände.
• Der ETF-Wert folgt der Unternehmensentwicklung, nicht dem Wiederverkaufswert einzelner Produkte.

Schlüsselmärkte wie China tragen erheblich zum Umsatz vieler Luxusmarken bei. Eine wachsende Mittelschicht und steigender Wohlstand in Schwellenländern gelten als langfristige Wachstumstreiber für die Branche. Die in den ETFs enthaltenen Unternehmen haben ihren Sitz meist in Europa oder den USA.

Du partizipierst an der Nachfrage aus Schwellenländern also indirekt über die Umsätze der Konzerne, nicht über Aktien von Unternehmen mit Sitz in diesen Ländern. Eine schwächelnde Konjunktur in wichtigen Schwellenländern kann die Umsatzentwicklung der Luxusbranche spürbar belasten und zu überproportionalen Verlusten führen.

• Die Nachfrage aus Schwellenländern beeinflusst die Umsätze vieler Luxusgüterkonzerne.
• Die ETF-Positionen haben ihren Sitz überwiegend in Industrieländern wie Europa und den USA.
• Du profitierst indirekt von der Nachfrage aus Schwellenländern über die Unternehmensumsätze.

Schlüsselmärkte wie China tragen erheblich zum Umsatz vieler Luxusmarken bei. Eine wachsende Mittelschicht und steigender Wohlstand in Schwellenländern gelten als langfristige Wachstumstreiber für die Branche.

Die in den ETFs enthaltenen Unternehmen haben ihren Sitz meist in Europa oder den USA. Du partizipierst an der Nachfrage aus Schwellenländern also indirekt über die Umsätze der Konzerne, nicht über Aktien von Unternehmen mit Sitz in diesen Ländern.

Eine schwächelnde Konjunktur in wichtigen Schwellenländern kann die Umsatzentwicklung der Luxusbranche spürbar belasten und zu überproportionalen Verlusten bei Luxusgüter-ETFs führen.

Ob ein Luxusgüter-ETF als Sparplan verfügbar ist, bestimmt die jeweilige Bank und nicht der Produkt-Anbieter.

Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Die Eröffnung ist in der Regel online in wenigen Minuten erledigt und oft kostenlos. Bei vielen Brokern sind Sparpläne auf Luxusgüter-ETFs bereits ab 1 Euro möglich, bei anderen ab 10, 25 oder 50 Euro.

• Vergleiche die verfügbaren ETFs anhand von Kriterien wie TER, Fondsgröße, Replikationsmethode und Ertragsverwendung.
• Lege eine monatliche Sparrate fest, die zu deinem Budget passt.
• Der Broker führt den Sparplan automatisch zum gewählten Termin aus.
• Zahlreiche Online-Broker bieten ETF-Sparpläne als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an.

Die Volatilität ist ein Maß für diese Kursschwankungen. In wirtschaftlichen Abschwüngen können Luxusaktien spürbar tiefer stürzen als der Gesamtmarkt.

Luxusaktien sind oft hoch bewertet, was das Anlagerisiko bei Korrekturen erhöht. Der Fokus auf einen Sektor führt zu geringerer Diversifikation als bei einem globalen ETF. Veränderungen im Konsumverhalten oder geopolitische Unsicherheiten können die Nachfrage nach Luxusgütern belasten und zu überproportionalen Verlusten führen.

• In Bärenmärkten sind überproportionale Verluste möglich, da Luxusgüter-ETFs zyklische Konsumwerte enthalten.
• Hohe Bewertungen von Luxusaktien erhöhen das Anlagerisiko bei Korrekturen.
• Der konzentrierte Branchenfokus führt zu geringerer Diversifikation als bei einem globalen ETF.
• Die Abhängigkeit vom Konsumverhalten kann die Nachfrage nach Luxusgütern belasten.