USA-ETF-Vergleich: So findest du den passenden Indexfonds für dein Depot

Für den Einstieg in den US-Aktienmarkt stehen dir 77 ETFs auf fünf etablierte Indizes zur Verfügung. Die Produkte unterscheiden sich deutlich in ihrem Anlageschwerpunkt: Ein S&P 500 ETF enthält die 500 größten Unternehmen, ein Nasdaq 100 ETF konzentriert sich auf Technologie- und Internetkonzerne ohne Finanzbranche.

Die Gesamtkostenquote liegt zwischen 0,03 und 0,51 Prozent pro Jahr. Damit kannst du bereits mit sehr geringen laufenden Kosten in einen der liquidesten Aktienmärkte der Welt investieren.

• Der S&P 500 bildet die 500 größten US-Unternehmen ab und ist mit 34 ETFs am breitesten verfügbar.
• Der MSCI USA enthält 513 Titel und deckt die größten und umsatzstärksten Unternehmen ab.
• Der Dow Jones Industrial Average umfasst nur 30 sehr große Industrieunternehmen.

Die fünf Hauptindizes unterscheiden sich in der Titelanzahl und im Fokus. Der S&P 500 bietet mit 500 Unternehmen die breiteste Streuung innerhalb des US-Marktes, während der Nasdaq 100 mit 100 Titeln stark auf Technologie setzt.

Der MSCI USA Large-Cap-Index enthält 225 Aktien mit hoher Marktkapitalisierung und ist nur über einen einzigen ETF abbildbar. Alle 77 ETFs auf die fünf Indizes sind sparplanfähig, du kannst also mit kleinen monatlichen Beträgen beginnen.

• Der S&P 500 umfasst 500 Unternehmen und ist mit 34 ETFs am stärksten vertreten.
• Der MSCI USA enthält 513 Titel und bietet Zugang zu den größten und umsatzstärksten US-Unternehmen.
• Der Nasdaq 100 konzentriert sich auf 100 Technologie- und Internetunternehmen ohne Finanzwerte.

Bei der vollständigen Replikation kauft der ETF die Aktien aus dem Index direkt. Du trägst kein Risiko aus einem Tauschgeschäft mit einem Kontrahenten, und viele ETFs auf den S&P 500 oder den MSCI USA nutzen diese Methode.

Bei der synthetischen Replikation hält der ETF ein Portfolio und tauscht dessen Ertrag gegen den Indexertrag. Das Kontrahentenrisiko ist gesetzlich begrenzt, und einige Anbieter halten so die Kosten niedrig.

• Vollständige Replikation bedeutet direkter Aktienbesitz ohne Tauschgeschäft.
• Synthetische Replikation kann niedrigere Kosten ermöglichen, bringt aber ein geringes Kontrahentenrisiko mit sich.
• Beide Methoden sind bei USA-ETFs weit verbreitet und für Privatanleger geeignet.

Die jährliche Gesamtkostenquote liegt bei USA-ETFs zwischen 0,03 und 0,51 Prozent. Die günstigsten Produkte auf den S&P 500 oder den MSCI USA kosten 0,03 Prozent pro Jahr, viele Standard-ETFs liegen bei 0,05 bis 0,07 Prozent.

Nasdaq-100-ETFs sind mit 0,20 bis 0,30 Prozent etwas teurer, da der Index spezieller ist. Die TER wird jährlich vom Fondsvermögen einbehalten und mindert deine Rendite direkt.

• Günstige USA-ETFs kosten 0,03 Prozent pro Jahr.
• Viele breite Standard-ETFs liegen zwischen 0,05 und 0,07 Prozent.
• Nasdaq-100-ETFs kosten meist 0,20 bis 0,30 Prozent pro Jahr.

Bei ausschüttenden ETFs werden Dividenden und Erträge auf dein Konto überwiesen. Du musst sie manuell reinvestieren, und sie werden sofort steuerlich relevant.

Thesaurierende ETFs legen Erträge automatisch wieder im Fonds an. Für den langfristigen Vermögensaufbau ist diese Variante oft praktischer, weil du dich um nichts kümmern musst und der Zinseszinseffekt ohne Unterbrechung arbeitet.

• Ausschüttend bedeutet regelmäßige Zahlungen auf dein Konto und manuellen Aufwand.
• Thesaurierend bedeutet automatische Wiederanlage ohne weiteres Zutun.
• Für langfristiges Sparen ist die thesaurierende Variante meist die einfachere Wahl.

Irland ist das häufigste Domizil für USA-ETFs und bietet eine günstige Quellensteuer-Situation für deutsche Anleger. Luxemburg und Deutschland kommen ebenfalls vor, haben aber teils andere steuerliche Details.

Ein Fondsvolumen über 100 Millionen Euro senkt das Risiko, dass der ETF geschlossen wird. Sehr große ETFs mit mehreren Milliarden Euro Volumen sind in der Regel sehr liquide handelbar, was die Kosten beim Kauf und Verkauf niedrig hält.

• Irland ist das häufigste Domizil und steuerlich oft vorteilhaft.
• Ein Volumen über 100 Millionen Euro reduziert das Schließungsrisiko.
• Mehrere Milliarden Euro Volumen sorgen für hohe Liquidität.

Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Danach wählst du einen USA-ETF aus, zum Beispiel auf den S&P 500 oder den MSCI USA.

Du bestimmst einen monatlichen Betrag, den du langfristig anlegen möchtest. Der Broker kauft den ETF automatisch zum festgelegten Termin für dich, ohne dass du dich um die Ausführung kümmern musst.

• Ein Depot bei einer Bank oder einem Online-Broker ist die Voraussetzung.
• Du wählst einen der 77 sparplanfähigen USA-ETFs aus.
• Die monatliche Sparrate wird automatisch zum festgelegten Termin investiert.

Dein Kapital hängt damit an der Wirtschaft und Politik der Vereinigten Staaten, was ein Klumpenrisiko darstellt.

Ein Nasdaq-100-ETF ist zusätzlich stark auf Technologiewerte ausgerichtet. Da ein USA-Index keine Unternehmen aus Schwellenländern enthält, fehlt dir diese Beimischung, und deine Rendite hängt auch vom Euro-Dollar-Kurs ab.

• Das Klumpenrisiko entsteht durch die Konzentration auf ein einzelnes Land.
• Ein Nasdaq-100-ETF weist eine hohe Branchenkonzentration auf Technologie auf.
• Das Wechselkursrisiko beeinflusst deine Rendite in Euro.

Ein reiner USA-ETF deckt ausschließlich die Vereinigten Staaten ab. Ein MSCI World ETF enthält dagegen 23 Industrieländer, wobei die USA mehr als die Hälfte des Index ausmachen.

Der MSCI World reduziert dein Klumpenrisiko, weil du nicht nur von der US-Wirtschaft abhängst. Wenn du das Länderrisiko verringern möchtest, ist ein MSCI World eine sinnvolle Alternative zu einem reinen USA-ETF.

• Ein USA-ETF hat einen Länderanteil von 100 Prozent Vereinigte Staaten.
• Ein MSCI World ETF streut über 23 Industrieländer.
• Der USA-Anteil im MSCI World liegt bei mehr als der Hälfte, aber nicht bei 100 Prozent.

Jeder ETF hat eine zwölfstellige ISIN, die mit zwei Buchstaben für das Domizilland beginnt. ETFs aus Irland starten oft mit IE, Produkte aus Luxemburg mit LU.

Wenn du einen ETF kaufst, solltest du die ISIN notieren. So stellst du sicher, dass du bei deinem Broker genau das Produkt mit der gewünschten Ertragsverwendung und Replikationsmethode auswählst. Die ISIN hilft dir auch, den ETF in deinem Depot oder in deiner Steuerunterlage eindeutig zu identifizieren.

• Die ISIN beginnt mit zwei Buchstaben für das Domizilland, zum Beispiel IE für Irland.
• Mit der ISIN wählst du exakt das gewünschte Produkt beim Broker aus.
• Die ISIN dient zur eindeutigen Identifikation in Depot und Steuerunterlagen.

Jeder ETF hat eine zwölfstellige ISIN, die mit zwei Buchstaben für das Domizilland beginnt. ETFs aus Irland starten oft mit IE, Produkte aus Luxemburg mit LU.

Wenn du einen ETF kaufst, solltest du die ISIN notieren. So stellst du sicher, dass du bei deinem Broker genau das Produkt mit der gewünschten Ertragsverwendung und Replikationsmethode auswählst.

Die ISIN hilft dir auch, den ETF in deinem Depot oder in deiner Steuerunterlage eindeutig zu identifizieren.