Luxusgüter-ETFs: So investierst du in Aktien der Luxusbranche

Die verfügbaren Luxusgüter-ETFs bilden zwei verschiedene Indizes ab und unterscheiden sich in ihrer Zusammensetzung. Der Amundi Global Luxury UCITS ETF orientiert sich am S&P Global Luxury Index, während der Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF einen engeren Ausschnitt desselben Themas verfolgt.

In den Portfolios findest du Unternehmen wie LVMH, Hermès, Ferrari, Hilton, Diageo und Kering. Diese Konzerne decken unterschiedliche Segmente ab: Mode und Lederwaren, Sportwagen, Luxushotels, Premium-Spirituosen und Schmuck.

Die Produktpalette der enthaltenen Unternehmen reicht von Fahrzeugen über Bekleidung und Elektronikgeräte bis zu Luxus-Lebensmitteln und Dienstleistungen wie Reisen oder Hotels. Ein direktes Investment in eine einzelne Marke ist über einen ETF nicht möglich, da der Fonds immer ein Bündel aus verschiedenen Luxusunternehmen abbildet.

Für deine Auswahl sind vor allem drei Kriterien entscheidend: die Gesamtkostenquote, die Fondsgröße und die Replikationsmethode. Der Amundi Global Luxury UCITS ETF-EUR Acc kostet 0,35 Prozent pro Jahr und verwaltet 345 Millionen Euro. Der Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF liegt mit 0,49 Prozent etwas höher, kommt aber nur auf ein Fondsvolumen von 1 Million Euro.

Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro verringert dein Risiko, dass der ETF geschlossen wird. Der Boreas-ETF liegt deutlich unter dieser Schwelle, was für dich ein erhöhtes Schließungsrisiko bedeutet.

Beide ETFs setzen auf vollständige Replikation und thesaurieren ihre Erträge. Das Fondsdomizil unterscheidet sich: Luxemburg beim Amundi, Irland beim Boreas. Für dich als Anlegerin in Deutschland spielt das Domizil bei der Besteuerung keine wesentliche Rolle, da die Teilfreistellung für Aktienfonds von 30 Prozent unabhängig vom Sitzland gilt.

Uhrenmarken wie TAG Heuer, Hublot oder Zenith gehören zu den großen Luxuskonzernen, deren Aktien in Luxusgüter-ETFs enthalten sind. Diese Marken sind Teil von Konzernen wie LVMH, die wiederum zu den größten Positionen in den verfügbaren ETFs zählen.

Ein direktes Investment in eine einzelne Uhrenmarke ist über einen ETF nicht möglich. Der Fonds bildet immer ein Bündel aus verschiedenen Luxusunternehmen ab, sodass die Wertentwicklung nicht allein vom Erfolg einer Uhrenmarke abhängt.

Der Vorteil für dich liegt in der Risikostreuung: Die Nachfrage nach Luxusuhren kann schwanken, aber der ETF verteilt dein Geld auf Mode, Spirituosen, Fahrzeuge und Hotellerie. Ein Ausfall oder eine Schwächephase einzelner Marken wird durch andere Segmente zumindest teilweise ausgeglichen.

Uhrenmarken wie TAG Heuer, Hublot oder Zenith gehören zu den großen Luxuskonzernen, deren Aktien in Luxusgüter-ETFs enthalten sind. Ein direktes Investment in eine einzelne Uhrenmarke ist über einen ETF nicht möglich, da der Fonds immer ein Bündel aus verschiedenen Luxusunternehmen abbildet.

Der Vorteil für dich liegt in der Risikostreuung: Die Wertentwicklung eines Luxusgüter-ETFs hängt nicht allein vom Erfolg einer einzelnen Uhrenmarke ab, sondern von der gesamten Nachfrage nach hochpreisigen Produkten.

Die Nachfrage nach Luxusgütern wird von mehreren Faktoren gestützt. Steigender Wohlstand in Schwellenländern, die hohe Preissetzungsmacht etablierter Marken und eine wachsende Zahl vermögender Konsumenten weltweit treiben die Umsätze der Branche.

Auf der Risikoseite stehen wirtschaftliche Abschwünge in Schlüsselmärkten wie China oder den USA, geopolitische Unsicherheiten und ein verändertes Konsumverhalten jüngerer Zielgruppen. In Bärenmärkten sind überproportionale Verluste möglich, weil Luxusgüter-ETFs aus zyklischen Konsumwerten bestehen.

Für dich bedeutet das: Die Entwicklung des Luxusmarktes ist eng mit der globalen Konjunktur verbunden. Ein Investment erfordert daher ein aktives Monitoring der Konsumtrends, insbesondere in den wichtigen Absatzmärkten.

Ein Luxusgüter-ETF konzentriert sich auf eine einzige Branche und trägt damit ein höheres Klumpenrisiko als ein globaler Aktien-ETF. Während ein breiter Markt-ETF über viele Branchen und Länder diversifiziert, hängt dein Geld beim Themen-ETF am Erfolg weniger Unternehmen aus einem Sektor.

Das Renditepotenzial kann in starken Marktphasen überdurchschnittlich sein. In wirtschaftlichen Abschwüngen fallen Luxusgüter-ETFs jedoch oft spürbar tiefer als der Gesamtmarkt. Historische Daten zeigen kein verlässliches Muster für die künftige Entwicklung einzelner Sektoren oder Themen.

Als Beimischung von maximal 5 Prozent des Portfolios kann ein Luxusgüter-ETF sinnvoll sein. Für den langfristigen Vermögensaufbau eignet sich ein globaler Aktien-ETF als Kerninvestment besser, weil er das Einzelbranchenrisiko deutlich reduziert.

Luxusgüterhersteller profitieren von ihrer hohen Preissetzungsmacht und starken Markenmonopolen. Diese Faktoren stützen die Umsätze auch in schwächeren Marktphasen, können konjunkturelle Rückgänge aber nicht vollständig ausgleichen.

Die Wertentwicklung der verfügbaren ETFs zeigt die Zyklik der Branche: Der Amundi Global Luxury UCITS ETF-USD Acc erzielte 2023 ein Plus von 11,45 Prozent, verlor 2022 jedoch 19,09 Prozent. Im laufenden Jahr 2026 liegt er bei minus 11,21 Prozent.

Für dich als Anlegerin bedeutet das: Die Umsatzentwicklung der Luxusbranche schwankt stark mit der globalen Konjunktur. Ein Investment in Luxusgüter-ETFs erfordert daher ein aktives Monitoring der globalen Konjunktur- und Konsumtrends.

Luxusgüterhersteller profitieren von ihrer hohen Preissetzungsmacht und starken Markenmonopolen. Diese Faktoren stützen die Umsätze auch in schwächeren Marktphasen, können aber konjunkturelle Rückgänge nicht vollständig ausgleichen.

Für dich als Anlegerin bedeutet das: Die Umsatzentwicklung der Luxusbranche ist zyklisch. Ein Investment in Luxusgüter-ETFs erfordert daher ein aktives Monitoring der globalen Konjunktur- und Konsumtrends.

Physische Vermögensgegenstände wie Oldtimer, Kunstwerke oder Schmuck sind nicht im Fonds enthalten und können über diesen Weg nicht abgebildet werden.

Im ETF enthalten sind Aktien von Luxusgüterherstellern wie LVMH oder Hermès, von Luxusautoherstellern wie Ferrari und von Luxushotelbetreibern wie Hilton. Diese Unternehmen erwirtschaften ihre Umsätze mit hochpreisigen Produkten und Dienstleistungen, nicht mit dem Handel von Sammlerstücken.

Wenn du in Oldtimer oder Kunst investieren möchtest, benötigst du dafür andere Anlagewege. Der Luxusgüter-ETF bietet dir stattdessen Zugang zu den börsennotierten Unternehmen, die von der Nachfrage nach Luxus profitieren.

Die Luxusbranche ist stark von der Nachfrage in Schwellenländern abhängig, insbesondere aus China. Steigender Wohlstand in diesen Regionen hat in der Vergangenheit zu einer hohen Nachfrage nach Luxusgütern geführt und die Umsätze vieler Konzerne getrieben.

Gleichzeitig bedeutet diese Abhängigkeit ein Risiko: Eine wirtschaftliche Abschwächung in wichtigen Schwellenländern kann die Umsätze der Luxuskonzerne spürbar belasten. Die Wertentwicklung deines Luxusgüter-ETFs hängt damit auch an der Konsumlaune in Märkten, die du selbst nicht direkt beeinflussen kannst.

Die Unternehmen selbst sind meist in Industrieländern ansässig, ihre Absatzmärkte liegen jedoch zunehmend in Asien und anderen Wachstumsregionen. Diese geografische Trennung zwischen Sitz und Umsatz ist ein typisches Merkmal der Branche.

Die Luxusbranche ist stark von der Nachfrage in Schwellenländern abhängig, insbesondere aus China. Steigender Wohlstand in diesen Regionen hat in der Vergangenheit zu einer hohen Nachfrage nach Luxusgütern geführt.

Gleichzeitig bedeutet diese Abhängigkeit ein Risiko: Eine wirtschaftliche Abschwächung in wichtigen Schwellenländern kann die Umsätze der Luxuskonzerne spürbar belasten und damit auch die Wertentwicklung deines Luxusgüter-ETFs.

Für einen Sparplan auf einen Luxusgüter-ETF benötigst du zunächst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Die Eröffnung ist in der Regel online in wenigen Minuten erledigt und oft kostenlos.

Anschließend wählst du einen der verfügbaren Luxusgüter-ETFs aus. Achte dabei auf die Gesamtkostenquote, die Fondsgröße und die Replikationsmethode. Nicht jeder Luxusgüter-ETF ist bei jedem Broker als Sparplan verfügbar, das Angebot bestimmt die jeweilige Bank.

Die Mindestsparrate variiert je nach Anbieter. Viele Broker bieten Sparpläne ab 1 Euro an, bei anderen liegt die Mindestrate bei 10, 25 oder 50 Euro. Der Sparplan führt die Käufe automatisch zum gewählten Termin aus, sodass du regelmäßig und ohne manuelles Eingreifen investierst.

Die jährliche Gesamtkostenquote der verfügbaren Luxusgüter-ETFs liegt zwischen 0,35 und 0,49 Prozent. Der Amundi Global Luxury UCITS ETF kostet in beiden Währungsvarianten 0,35 Prozent pro Jahr, der Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF liegt bei 0,49 Prozent.

Die TER wird jährlich vom Fondsvermögen einbehalten und schmälert deine Rendite über lange Zeiträume spürbar. Bei einer Anlagesumme von 10.000 Euro zahlst du beim günstigeren ETF 35 Euro pro Jahr, beim teureren 49 Euro.

Zusätzliche Kosten entstehen durch die Ordergebühren deines Brokers. Bei vielen Neobrokern liegen die Gebühren für Sparplanausführungen bei 0 Euro, bei klassischen Direktbanken können sie je nach Tarif höher ausfallen. Diese Kosten sind unabhängig von der TER und solltest du bei deiner Brokerwahl berücksichtigen.

Der häufigste Fehler ist eine zu hohe Gewichtung im Portfolio. Eine Beimischung von mehr als 5 Prozent des Gesamtportfolios erhöht das Klumpenrisiko deutlich, weil du dann überproportional von der Entwicklung einer einzigen Branche abhängig bist.

Ein weiterer Fehler ist fehlendes Monitoring. Luxusgüter-ETFs erfordern eine aktive Beobachtung der globalen Konjunktur- und Konsumtrends, da die Branche stark zyklisch ist. Wer den ETF kauft und nicht mehr beobachtet, kann in Abschwungphasen überrascht werden.

Vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft. Die historische Kursentwicklung zeigt starke Schwankungen, aber kein verlässliches Muster für die künftige Entwicklung. Auch die Fondsgröße solltest du nicht unterschätzen: ETFs mit sehr geringem Fondsvolumen können geschlossen werden, was für dich einen ungeplanten Verkauf und steuerliche Konsequenzen bedeuten kann.