Lohnt sich ein ausschüttender ETF für dich?

Ein ausschüttender ETF reicht die Erträge der enthaltenen Wertpapiere an dich weiter. Die Fondsgesellschaft sammelt die Dividenden der Aktien und die Zinsen der Anleihen und überweist sie dir in festen Abständen auf dein Verrechnungskonto. Du erkennst diese Variante meist an der Abkürzung „Dist“ im Namen, die für „Distributing“ steht.

Die Auszahlungsintervalle sind nicht bei allen Fonds gleich. Je nach ETF erhältst du dein Geld monatlich, quartalsweise, halbjährlich oder jährlich. Die Höhe der einzelnen Zahlung schwankt, weil sie von der Dividendenrendite der enthaltenen Unternehmen abhängt.

Die Auszahlung erfolgt je nach Fonds monatlich, quartalsweise, halbjährlich oder jährlich auf dein Verrechnungskonto.

Bei einem thesaurierenden ETF verbleiben die Erträge im Fonds und werden automatisch für den Kauf weiterer Wertpapiere genutzt.

Diese automatische Wiederanlage hat konkrete Folgen für dein Vermögen. Das Fondsvolumen eines Thesaurierers wächst durch die reinvestierten Erträge, während das Volumen eines Ausschütters durch die regelmäßigen Auszahlungen kleiner bleibt. Für dich bedeutet das: Beim Thesaurierer wirkt der Zinseszinseffekt dauerhaft und ohne dein Zutun.

Beim Ausschütter musst du dich selbst um die Wiederanlage kümmern, wenn du den Effekt nutzen willst. Dabei können Transaktionskosten anfallen, die beim Thesaurierer entfallen. Dafür bietet dir der Ausschütter einen regelmäßigen Cashflow auf dein Konto, den du als passives Einkommen nutzen kannst.

• Dividenden und Zinsen werden beim Ausschütter auf dein Verrechnungskonto ausgezahlt.
• Beim Thesaurierer werden Dividenden und Zinsen automatisch im Fonds wieder angelegt.
• Der Zinseszinseffekt wirkt beim Thesaurierer automatisch, beim Ausschütter nur bei manueller Wiederanlage.
• Transaktionskosten für die Wiederanlage können beim Ausschütter anfallen, beim Thesaurierer entfallen sie.

Die Besteuerung läuft bei einem ausschüttenden ETF in mehreren Schritten ab. Zuerst schütten die im ETF enthaltenen Unternehmen ihre Gewinne an den Fonds aus. Diese Erträge stehen dir als Anteilseignerin zu und werden vom Fonds gesammelt.

Zum festgelegten Termin leitet die Fondsgesellschaft die Ausschüttung an dein Depot weiter. Bevor das Geld auf deinem Verrechnungskonto landet, prüft deine Depotbank, ob ein Freistellungsauftrag eingerichtet ist. Mit diesem Auftrag bleibt die Ausschüttung bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr steuerfrei.

Für zusammenveranlagte Ehepaare gilt der doppelte Betrag von 2000 Euro. Liegt deine Ausschüttung über dem Freibetrag, führt die Depotbank automatisch die Abgeltungsteuer von 25 Prozent, den Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer an das Finanzamt ab.

• Die Depotbank prüft deinen Freistellungsauftrag und berücksichtigt den Sparer-Pauschbetrag.
• Erträge über dem Freibetrag werden automatisch mit Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag belastet.
• Bei einem ausländischen Broker musst du die Ausschüttungen in deiner Steuererklärung angeben.

Ein ausschüttender ETF lohnt sich vor allem dann, wenn du ein passives Einkommen aus Dividenden aufbauen willst. Du erhältst regelmäßige Auszahlungen auf dein Konto, ohne Anteile verkaufen zu müssen. Das ist ein klarer Vorteil, wenn du von den Erträgen leben oder sie für laufende Ausgaben nutzen möchtest.

Die Variante ist auch sinnvoll, wenn du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr gezielt ausnutzen willst. Durch die regelmäßigen Ausschüttungen schöpfst du den Freibetrag auch dann aus, wenn du keine Anteile verkaufst. So vermeidest du, dass der Freibetrag ungenutzt verfällt.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist ein thesaurierender ETF in der Regel die bessere Wahl. Er nutzt den Zinseszinseffekt ohne dein Zutun und spart Transaktionskosten bei der Wiederanlage. Hast du bereits ein hohes Fondsvolumen und möchtest von den Ausschüttungen leben, kann der Ausschütter trotzdem die passende Lösung sein.

• Ein ausschüttender ETF lohnt sich, wenn du ein passives Einkommen aus Dividenden aufbauen willst.
• Ein thesaurierender ETF lohnt sich eher, wenn du langfristig Vermögen für die Altersvorsorge aufbaust.
• Ein Ausschütter hilft dir, den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr gezielt auszunutzen.
• Ein Thesaurierer nutzt den Zinseszinseffekt automatisch und spart Kosten bei der Wiederanlage.

Sie ist ein fiktiver Ertrag, der bei thesaurierenden ETFs jährlich vorab versteuert wird, ohne dass du Ausschüttungen erhältst oder Anteile verkaufst. Der fällige Betrag wird im Januar des Folgejahres von deinem Verrechnungskonto eingezogen.

Die Vorabpauschale gleicht die Besteuerung beider Varianten weitgehend an. Der frühere Steuerstundungseffekt thesaurierender ETFs wurde dadurch relativiert. Du solltest deshalb auf deinem Verrechnungskonto immer einen ausreichenden Betrag vorhalten, damit du bei der Abbuchung nicht ins Minus rutschst.

Für die Steuerlast gilt bei beiden Varianten derselbe Rahmen. Kapitalerträge bleiben bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Darüber hinaus fallen Abgeltungsteuer von 25 Prozent, Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer an.

• Die Vorabpauschale ist ein fiktiver Ertrag, der bei thesaurierenden ETFs jährlich vorab versteuert wird.
• Der Betrag wird im Januar des Folgejahres von deinem Verrechnungskonto eingezogen.
• Der Sparer-Pauschbetrag gilt für beide ETF-Varianten gleichermaßen.

Bei einem thesaurierenden ETF passiert die Wiederanlage automatisch im Fonds. Die Dividenden erhöhen das Fondsvolumen, der Wert deiner Anteile steigt, und künftige Erträge werden auf ein größeres Vermögen berechnet.

Bei einem ausschüttenden ETF erhältst du die Dividenden auf dein Konto. Der Zinseszinseffekt wirkt nur dann, wenn du die Ausschüttungen manuell wieder anlegst. Dabei können Transaktionskosten anfallen, die deine Rendite schmälern. Lässt du die Ausschüttungen auf dem Verrechnungskonto liegen, verpufft der Effekt vollständig.

Über lange Zeiträume von 20 oder 30 Jahren kann der Zinseszinseffekt einen erheblichen Teil deiner Gesamtrendite ausmachen. Deshalb gilt für den reinen Vermögensaufbau: Je länger dein Geld in einem thesaurierenden ETF verweilt, desto stärker profitierst du vom Zinseszins.

Bei einem thesaurierenden ETF passiert die Wiederanlage automatisch im Fonds. Die Dividenden erhöhen das Fondsvolumen, der Wert deiner Anteile steigt, und künftige Erträge werden auf ein größeres Vermögen berechnet.

Bei einem ausschüttenden ETF erhältst du die Dividenden auf dein Konto. Der Zinseszinseffekt wirkt nur dann, wenn du die Ausschüttungen manuell wieder anlegst. Dabei können Transaktionskosten anfallen, die deine Rendite schmälern.

Über lange Zeiträume von 20 oder 30 Jahren kann der Zinseszinseffekt einen erheblichen Teil deiner Gesamtrendite ausmachen. Deshalb gilt für den reinen Vermögensaufbau meist: thesaurierend vor ausschüttend.

Die tatsächlichen Auszahlungen hängen von der Dividendenrendite des jeweiligen ETF ab. Als Orientierung kannst du mit einer Rendite von 2 bis 3 Prozent pro Jahr rechnen.

Bei einer Anlage von 10.000 Euro ergeben sich daraus monatliche Ausschüttungen von etwa 17 bis 25 Euro vor Steuern. Mit 50.000 Euro kommst du auf rund 83 bis 125 Euro pro Monat. Erst bei 100.000 Euro Anlagesumme sind es etwa 167 bis 250 Euro monatlich, bei 250.000 Euro rund 417 bis 625 Euro.

Bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr bleiben Ausschüttungen für Ledige steuerfrei. Darüber hinaus fallen Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer an. Diese Abzüge solltest du bei deiner Einkommensplanung berücksichtigen.

• 10.000 Euro Anlage ergeben etwa 17 bis 25 Euro Ausschüttung pro Monat vor Steuern.
• 50.000 Euro Anlage ergeben etwa 83 bis 125 Euro Ausschüttung pro Monat vor Steuern.
• 100.000 Euro Anlage ergeben etwa 167 bis 250 Euro Ausschüttung pro Monat vor Steuern.
• 250.000 Euro Anlage ergeben etwa 417 bis 625 Euro Ausschüttung pro Monat vor Steuern.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines ausschüttenden ETF nur wegen des guten Gefühls regelmäßiger Zahlungen, obwohl du langfristig Vermögen aufbauen willst. Prüfe zuerst dein Anlageziel, bevor du dich für eine Variante entscheidest. Für den reinen Vermögensaufbau ist der Thesaurierer meist die bessere Wahl.

Viele Anlegerinnen vergessen, einen Freistellungsauftrag einzurichten, und verschenken so den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr. Ohne diesen Auftrag führt die Depotbank die Steuer auf die gesamte Ausschüttung ab, obwohl ein Teil steuerfrei bleiben könnte. Den Freistellungsauftrag kannst du bei deiner Depotbank jederzeit einrichten oder anpassen.

Ein weiterer Fehler ist, Ausschüttungen ungenutzt auf dem Verrechnungskonto liegen zu lassen. So verpufft der Zinseszinseffekt, und dein Geld arbeitet nicht für dich. Auch die Transaktionskosten bei jeder manuellen Wiederanlage werden oft unterschätzt. Sie können deine Rendite über die Jahre spürbar schmälern.

• Du wählst einen Ausschütter nur wegen des guten Gefühls, obwohl du langfristig Vermögen aufbauen willst.
• Du vergisst den Freistellungsauftrag und verschenkst den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr.
• Du lässt Ausschüttungen ungenutzt auf dem Verrechnungskonto liegen, statt sie wieder anzulegen.
• Du unterschätzt die Transaktionskosten, die bei jeder manuellen Wiederanlage anfallen können.

Die Entscheidung zwischen ausschüttend und thesaurierend hängt von deiner persönlichen Situation ab. Mit einigen gezielten Fragen klärst du, welche Variante besser zu dir passt. Nimm dir für die Beantwortung Zeit und sei ehrlich zu dir selbst.

Beginne mit deinem Anlageziel: Willst du Vermögen aufbauen oder laufendes Einkommen erzielen? Danach legst du deinen Anlagehorizont fest. Liegt dein Ziel in 5, 15 oder 30 Jahren? Je länger der Zeitraum, desto stärker spricht das für einen Thesaurierer.

Prüfe außerdem deine steuerliche Situation und deine Bereitschaft zur Wiederanlage. Hast du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr bereits ausgeschöpft? Bist du bereit, Ausschüttungen regelmäßig manuell zu reinvestieren? Und was kostet dich die Wiederanlage bei deinem Broker? Diese Antworten führen dich zur passenden ETF-Variante.

• Definiere dein Anlageziel: Willst du Vermögen aufbauen oder laufendes Einkommen erzielen?
• Lege deinen Anlagehorizont fest: Liegt dein Ziel in 5, 15 oder 30 Jahren?
• Prüfe deinen Sparer-Pauschbetrag: Hast du 1000 Euro pro Jahr an Kapitalerträgen bereits ausgeschöpft?
• Plane die Wiederanlage: Bist du bereit, Ausschüttungen regelmäßig manuell zu reinvestieren?
• Vergleiche die Transaktionskosten: Was kostet dich die Wiederanlage bei deinem Broker?
• Beachte das Fondsvolumen: Ist der ausschüttende ETF groß genug für eine stabile Ausschüttung?
• Kläre deine steuerliche Situation: Liegt dein Depot bei einem deutschen oder ausländischen Broker?