Investmentfonds Steuer: So werden deine Fondserträge 2026 besteuert

Für dich als Privatanlegerin ist die Abgeltungsteuer der zentrale Steuersatz auf Erträge aus Investmentfonds. Sie beträgt 25 Prozent auf Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Gewinne aus dem Verkauf deiner Fondsanteile. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer sowie gegebenenfalls Kirchensteuer.

Deine inländische Depotbank behält die Kapitalertragsteuer direkt ein, sobald steuerpflichtige Erträge anfallen. Dabei berücksichtigt sie bereits die Teilfreistellung deiner Fondsart und führt nur auf den steuerpflichtigen Teil der Erträge Steuern ab. Mit diesem Steuerabzug ist deine Steuerpflicht in der Regel abgegolten, eine zusätzliche Angabe in der Steuererklärung ist meist nicht erforderlich.

Voraussetzung dafür ist, dass du deiner Bank einen Freistellungsauftrag in ausreichender Höhe erteilt hast. Liegt dieser vor, werden Erträge bis zu deinem Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr nicht mit Abgeltungsteuer belastet.

Die Teilfreistellung sorgt dafür, dass ein Teil deiner Fondserträge steuerfrei bleibt. Bei einem Aktienfonds, der fortlaufend mehr als 50 Prozent in Kapitalbeteiligungen wie Aktien anlegt, sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Nur die verbleibenden 70 Prozent unterliegen der Abgeltungsteuer.

Für Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Kapitalbeteiligungen gilt eine Teilfreistellung von 15 Prozent. Immobilienfonds mit mehr als 50 Prozent Immobilien und Immobiliengesellschaften im Aktivvermögen kommen auf 60 Prozent steuerfreie Erträge. Bei Auslands-Immobilienfonds mit mehr als 50 Prozent ausländischen Immobilien sind es sogar 80 Prozent.

• Für sonstige Fonds, die keine dieser Investitionsgrenzen erfüllen, gilt keine Teilfreistellung.
• Die Angaben zur Fondsart findest du im Fondsprospekt oder in den Anlagebedingungen deines Investmentfonds.

Sie orientiert sich am allgemeinen Zinsniveau und wird auf Basis des Rücknahmepreises deines Fondsanteils zu Jahresbeginn berechnet. Der Basisertrag ergibt sich aus dem Rücknahmepreis multipliziert mit 70 Prozent des Basiszinssatzes.

Von diesem Basisertrag werden die Ausschüttungen des Fonds im Kalenderjahr abgezogen. Ist die Ausschüttung höher als der Basisertrag, beträgt die Vorabpauschale null. Auf die verbleibende Vorabpauschale wird anschließend die Teilfreistellung deiner Fondsart angewendet, nur der danach verbleibende Betrag ist steuerpflichtig.

• Die Vorabpauschale gilt am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahres als zugeflossen.
• Deine Depotbank bucht die fällige Steuer von deinem Verrechnungskonto ab, sofern kein ausreichender Freistellungsauftrag vorliegt.

Bei thesaurierenden Fonds, die keine Ausschüttungen vornehmen, entspricht die Vorabpauschale dem gesamten Basisertrag. Der Anleger versteuert also auch ohne Kapitalfluss einen pauschalen Ertrag.

Bei teilausschüttenden Fonds wird die Differenz zwischen Basisertrag und Ausschüttung als Vorabpauschale besteuert, wenn die Ausschüttung geringer ist als der Basisertrag. Liegt die Ausschüttung dagegen mindestens auf Höhe des Basisertrags, fällt keine Vorabpauschale an.

• Im Jahr der Veräußerung deiner Fondsanteile wird keine Vorabpauschale berechnet.
• Die thesaurierten Erträge sind dann bereits im Veräußerungsgewinn enthalten und werden dort versteuert.

Der Gewinn aus dem Verkauf deiner Fondsanteile ergibt sich aus der Differenz zwischen Verkaufspreis und Anschaffungskosten. Bereits versteuerte Vorabpauschalen werden von diesem Gewinn abgezogen, damit es nicht zu einer Doppelbesteuerung kommt. Auch auf den Veräußerungsgewinn wird die Teilfreistellung deiner Fondsart angewendet.

Bei einem Aktienfonds bleiben so 30 Prozent des Veräußerungsgewinns steuerfrei. Auf die verbleibenden 70 Prozent erhebt deine Depotbank die Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Steuerabzug erfolgt direkt bei der Veräußerung, eine Angabe in der Steuererklärung ist danach meist nicht mehr nötig.

Für Fondsanteile, die du vor dem 1. Januar 2018 gekauft hast, gelten besondere Übergangsregelungen. Die Depotbank berücksichtigt diese bei der Berechnung des steuerpflichtigen Veräußerungsgewinns bereits automatisch.

Für Investmentanteile, die du vor dem 1. Januar 2018 erworben hast, unterscheidet das Gesetz zwischen bestandsgeschützten und nicht bestandsgeschützten Alt-Anteilen. Bestandsgeschützte Alt-Anteile sind solche, die du vor dem 1. Januar 2009 gekauft und seitdem im Privatvermögen gehalten hast. Deren Wertveränderungen ab 2018 sind nur steuerpflichtig, soweit sie einen Freibetrag von 100.000 Euro überschreiten.

Nicht bestandsgeschützte Alt-Anteile aus den Jahren 2009 bis 2017 gelten zum 31. Dezember 2017 als fiktiv veräußert und zum 1. Januar 2018 als neu angeschafft. Der bis Ende 2017 entstandene Gewinn wird erst beim tatsächlichen Verkauf versteuert. Deine Depotbank berücksichtigt diesen Sachverhalt beim Steuerabzug, sodass eine Abgeltungswirkung eintritt.

• Der Freibetrag von 100.000 Euro für bestandsgeschützte Alt-Anteile wird beim automatischen Steuerabzug nicht berücksichtigt.
• Zur Anwendung des Freibetrags musst du den Veräußerungsgewinn in deiner Steuererklärung angeben und einen Antrag auf Überprüfung des Steuereinbehalts stellen.

Bis 2017 wurden Erträge aus Investmentfonds auf Anlegerebene nach dem Transparenzprinzip besteuert. Die Fonds selbst waren weitgehend steuerfrei, dafür musstest du als Anlegerin alle Erträge direkt versteuern. Mit der Investmentsteuerreform zum 1. Januar 2018 wurde dieses System grundlegend umgestellt.

Seitdem gilt eine intransparente Besteuerung mit zwei Ebenen. Auf Fondsebene fallen für bestimmte inländische Einkünfte wie Dividenden und Immobilienerträge 15 Prozent Körperschaftsteuer an. Auf Anlegerebene werden deine Erträge aus dem Fonds erneut besteuert, also Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Veräußerungsgewinne.

Zum Ausgleich dieser doppelten Besteuerung wurde die Teilfreistellung eingeführt. Sie sorgt dafür, dass ein Teil deiner Erträge steuerfrei bleibt, je nach Fondsart zwischen 15 und 80 Prozent. Eine Anrechnung ausländischer Quellensteuern, die der Fonds im Ausland gezahlt hat, ist seit 2018 nicht mehr möglich.

Bis 2017 wurden Erträge aus Investmentfonds auf Anlegerebene nach dem Transparenzprinzip besteuert. Die Fonds selbst waren weitgehend steuerfrei, dafür musstest du als Anlegerin alle Erträge direkt versteuern.

Mit der Investmentsteuerreform wurde eine Besteuerung auf zwei Ebenen eingeführt. Auf Fondsebene fallen für bestimmte inländische Einkünfte wie Dividenden und Immobilienerträge 15 Prozent Körperschaftsteuer an. Auf Anlegerebene werden deine Erträge erneut besteuert.

Zum Ausgleich dieser doppelten Besteuerung wurde die Teilfreistellung eingeführt. Sie sorgt dafür, dass ein Teil deiner Erträge steuerfrei bleibt. Die Höhe richtet sich nach der Fondsart.

Eine Anrechnung ausländischer Quellensteuern, die der Fonds gezahlt hat, ist seit 2018 nicht mehr möglich. Die Teilfreistellung ist der pauschale Ausgleich für alle Vorbelastungen auf Fondsebene.

Die Finanzverwaltung stellt dabei auf die fortlaufende Einhaltung der Investitionsgrenzen ab.

• Aktienfonds: Legt fortlaufend mehr als 50 Prozent in Kapitalbeteiligungen wie Aktien an.
• Mischfonds: Investiert mindestens 25 Prozent in Kapitalbeteiligungen, erreicht aber nicht die Schwelle zum Aktienfonds.
• Immobilienfonds: Hält mehr als 50 Prozent des Aktivvermögens in Immobilien und Immobiliengesellschaften.
• Auslands-Immobilienfonds: Investiert mehr als 50 Prozent in ausländische Immobilien.
• Sonstige Fonds: Erfüllt keine der genannten Investitionsgrenzen, etwa reine Rentenfonds oder Geldmarktfonds.
• Dach-Investmentfonds: Hält selbst Anteile an anderen Investmentfonds, die anteilig als Kapitalbeteiligungen berücksichtigt werden.

Ein häufiger Fehler ist ein nicht angepasster Freistellungsauftrag. Ohne ausreichenden Freistellungsauftrag bucht deine Bank die Steuer auf die Vorabpauschale direkt von deinem Verrechnungskonto ab, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr noch nicht ausgeschöpft ist. Prüfe daher regelmäßig, ob dein Freistellungsauftrag bei deiner Depotbank in voller Höhe hinterlegt ist.

Viele Anlegerinnen übersehen die Teilfreistellung und rechnen mit einer zu hohen Steuerlast. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, bei Immobilienfonds sogar 60 Prozent. Diese Entlastung wird von der Depotbank automatisch berücksichtigt, du solltest sie aber bei deiner eigenen Steuerplanung kennen.

• Die Vorabpauschale bei thesaurierenden Fonds wird oft ignoriert, obwohl auch ohne Ausschüttung jährlich Steuer anfällt.
• Wer kein Guthaben auf dem Verrechnungskonto hat, riskiert eine Rücklastschrift oder einen unerwarteten Kontostand.

Die steuerliche Belastung auf den steuerpflichtigen Teil deiner Fondserträge setzt sich aus mehreren Komponenten zusammen. Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Falls du kirchensteuerpflichtig bist, kommen je nach Bundesland 8 bis 9 Prozent der Abgeltungsteuer als Kirchensteuer hinzu.

Diese Prozentsätze beziehen sich auf den steuerpflichtigen Teil deiner Erträge nach Anwendung der Teilfreistellung. Bei einem Aktienfonds mit 30 Prozent Teilfreistellung werden nur 70 Prozent der Erträge mit diesen Sätzen belastet. Angenommen, dein Sparer-Pauschbetrag ist bereits ausgeschöpft und du erhältst aus einem Aktienfonds eine Ausschüttung von 1000 Euro, dann sind 300 Euro steuerfrei und nur 700 Euro steuerpflichtig.

Die Depotbank führt die Steuer direkt ab, du musst dich um die Berechnung in der Regel nicht selbst kümmern. Für deine Planung genügt es zu wissen, dass die Gesamtbelastung auf den steuerpflichtigen Teil je nach Kirchensteuerpflicht bei etwa 26 bis 28 Prozent liegt.